Use our RRSP contribution limit calculator below to find your exact number for this year. TL;DR RRSP contribution rules, explainedEvery year, the government announces the annual contribution limits for RRSP accounts.Your RRSP contribution limit is based on your previous year’s income and past contribution amount.If you don’t fully contribute to your RRSP, you can carry over the limit and contribute more than what’s allowed for the following year.If you’re part of an employer pension plan, your RRSP contribu ...

加拿大投资者对担保投资凭证(GIC)的偏好与现状 - 担保投资凭证是加拿大投资者熟悉且感到安全的投资工具 其管理的资产规模超过5000亿加元[1][3] - 近年来由于利率上升 GIC因提供超过5%的收益率而重新受到欢迎[3] - GIC传统上是处于资产消耗阶段的退休人士的舒适区 但利率上升期间 年轻投资者也开始将现金投入GIC[4] 担保投资凭证(GIC)的产品特性 - GIC是金融机构为筹集资本发行的产品 投资者将资金借给银行以换取有保障的回报 到期返还本金[4] - 加拿大存款保险公司为每个机构每个类别的存款提供最高10万加元的保障[4] - 投资者购买前需做出两个关键决策：投资期限以及选择可赎回或不可赎回类型[4] - 较长期限通常提供更高利率 例如5年期GIC利率通常高于1年期 可赎回GIC提供提前支取选项 但利率较低且可能有短期锁定期[6] 担保投资凭证(GIC)的流动性风险 - 流动性指将投资转换为现金的速度 GIC历史上需持有至到期 目前部分产品提供有限流动性 但对需要快速获取现金的投资者仍不理想[5] - GIC的锁定期意味着投资者在数月或数年内无法将投资变现 这对未来现金需求不确定的投资者构成限制[7] - GIC并非对所有人都无风险 如果短期资金需求的时间比预期更不确定 GIC同样存在资金无法及时动用的风险[8] 货币市场ETF作为流动性替代方案 - 货币市场ETF投资于短期高质量债务 主要来自加拿大政府或金融机构 大部分持仓在6个月内到期 属于低风险高流动性投资[10] - 货币市场ETF在证券交易所交易 可在交易时间内随时买卖 具有高流动性[10] - 以BMO货币市场ETF为例 其当前收益率约为2.6% 收益率每月根据加拿大央行隔夜利率调整 该ETF适用于短期现金管理 而非长期增长[11] 超短期固定收益ETF以获取更高收益 - 超短期固定收益ETF如BMO超短期债券ETF 持有期限稍长的债券并包含部分公司债 其收益率比货币市场ETF高出约10-25个基点[12] - 固定收益投资的风险主要来自久期和信用质量 ZST通过拥有比货币市场基金稍长的久期来提供更高收益[13] - ZST的加权平均久期约为7.5个月 而ZMMK的平均到期期限则低于3个月 两者均使用政府和高质量公司发行的债务工具[14] - 额外的3到4个月久期风险是否值得10-25个基点的收益提升 取决于投资者的风险承受能力[15] 担保投资凭证(GIC)的长期风险与税收考量 - 利率上升是因为通货膨胀上升 2023年1年期GIC收益率接近6% 但通胀率约为4% 实际购买力仅增长约2%[20] - 若GIC收益面临50%的税率 则税后回报率为3% 扣除通胀后实际购买力损失1%[20] - 相比之下 全股票ETF在2024年回报率达25% 且其收益主要为资本利得 在卖出前无需纳税 且税率仅为利息收入的一半[20] - GIC 货币市场ETF和固定收益ETF产生的利息收入通常按全额边际税率征税 可考虑在TFSA或RRSP等免税注册账户中持有以保留更多收益[16] 不同投资工具的适用场景与策略 - 若资金使用时间框架短且不能承受本金损失 GIC或货币市场工具可能有用 但长期而言存在购买力被侵蚀的风险[22] - 从长期来看 股票市场历史上比固定收益更有可能跑赢通胀 时间越长差异越大 但股票市场短期风险很高[23] - 投资者应思考持有现金的原因 并评估其时间框架和风险承受能力 判断通胀风险与投资风险哪个是更大威胁[25] - 若为长期增长考虑将现金转入股市 应意识到择时困难 可考虑投资分散化 低费用的资产配置ETF[26] - 若需要现金储备 应根据对稳定性和灵活性的需求 在GIC 货币市场基金或短期债券基金中选择最合适的工具[27]