财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为3120万美元 核心收入为3080万美元 超出指引区间中值 [7][21] - 诊断产品收入1920万美元 同比增长3% 样本管理解决方案收入990万美元 同比下降22% 若剔除大客户影响则样本管理业务将实现同比增长 [7][21] - GAAP毛利率42.1% 非GAAP毛利率43.2% 超预期 主要受益于制造效率提升和废品率降低 [22][43] - GAAP运营亏损1800万美元 非GAAP运营亏损1320万美元 季度末现金储备2.35亿美元 无负债 [23] - 第三季度收入指引2700-3000万美元 其中HIV自检项目收入预计从Q2的200万降至50万 [24][34] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 国际诊断业务在USAID资金冻结背景下仍实现同比增长 但预计下半年订单放缓 因合作伙伴需消化库存 [8][9][36] - 美国诊断业务收入同比下降1% 受公共卫生预算不确定性和HHS/CDC裁员影响 [11] - HIV自检项目"Together Take Me Home"可能延续但资金未明确 预计Q3贡献50万美元收入 [11][34] 样本管理业务 - 商业客户(诊断实验室/药企/动物健康)实现增长 学术研究客户受NIH资金削减拖累 [12] - 消费基因大客户收入从去年Q3的400万降至零 预计2026年才可能恢复订单 [13][25] - 与GeneDx续签合作协议 并新增Targeted Genomics合作开发乳糜泻基因检测产品 [13][14] 公司战略和发展方向 - 战略转型三大支柱：强化基础 提升核心增长 加速盈利增长 重点布局差异化解决方案如HemoCollect Protein [5][27] - 产品创新路线图： - 7月推出HemoCollect蛋白血样采集设备 拓展蛋白质组学研究市场 [6][15] - ColliP尿液采集设备计划2025年提交FDA 瞄准STI/HPV/液体活检等数十亿美元市场 [16][17] - SHERLOC分子自检产品(衣原体/淋病)按计划推进 预计2025年提交FDA [18] - 制造优化：提前完成样本管理产品从外部代工转为宾州自主生产 预计2025-2026年逐步释放效率红利 [25][26] 行业竞争与经营环境 - 国际HIV检测市场长期看好 公司凭借独特的口腔液体检测技术(无需采血/实验室)保持竞争优势 [10] - 公共卫生领域面临持续不确定性：美国HHS/CDC预算削减 国际USAID资金冻结影响HIV检测部署 [9][11] - 基因组学领域短期承压但长期向好 受精准医疗和科学进步驱动 [13] 问答环节 Q3业绩指引 - 毛利率预计与Q2持平 制造效率提升的效益将在2025下半年显现并持续至2026 [31][32] - HIV检测国际订单放缓因合作伙伴消化库存 HCV检测预计保持稳定 [35][36] HemoCollect蛋白产品 - 客户反馈积极 该产品可实现室温下7天蛋白质稳定 适配质谱等多种检测平台 [39][40] - 潜在应用涵盖肿瘤学/神经学/心脏病学等领域 2026年有望加速增长 [41] 诊断业务表现 - Q2超预期部分受益于HIV自检项目订单前置 国内业务正拓展至急诊/诊所等临床场景 [46][48] - 国际订单受地缘政治影响波动较大 非洲地区库存调整导致Q3放缓 [47] 制造效率 - Q2毛利率提升主要来自内部生产转换 包装改进和试剂内部化等长期措施需产量支撑 [43]