核心财务预测与业绩发布 - 公司将于2026年1月29日盘后发布2026财年第一季度业绩 [1] - 市场普遍预期第一季度每股收益为1.09美元，同比增长5.8%；预期收入为10.7亿美元，同比增长5% [1] - 过去60天内，每股收益预期上调了0.01美元 [1] - 公司拥有出色的盈利超预期记录，在过去四个季度均超预期，平均超出幅度为1.89% [2][3] 各业务板块业绩驱动因素 - **诊断业务**：预计增长主要由美国分子诊断销售驱动，包括细菌性阴道病/念珠菌性阴道病/滴虫病检测试剂的持续强劲采用，以及Panther Fusion呼吸道检测试剂的销售势头；新获FDA和CE IVDR批准的Panther Fusion胃肠道细菌检测试剂有望贡献增长；该板块收入预计同比增长2% [6][7] - **乳腺健康业务**：在新商业领导层下预计表现改善，增长主要由介入性乳腺健康部门驱动，并受益于对Endomagnetics的收购，该收购在2025财年增加了5490万美元的产品收入；该板块收入预计同比增长6.3% [8] - **妇科手术业务**：预计将成为第一季度营收的主要贡献者，受强劲的国际表现推动，反映MyoSure和NovaSure在新获报销市场的强劲需求以及新区域扩张的收益；对Gynesonics的收购预计也将贡献收入；该板块收入预计同比增长8.8% [9] - **骨骼健康业务**：随着Horizon DXA系统于去年晚些时候恢复发货，预计将做出有利贡献；该板块收入预计同比增长27.4% [10] 公司战略与交易动态 - 公司正被黑石集团和TPG以高达183亿美元的价格收购，协议包括每股76美元的固定现金价格，以及一项与2026和2027财年乳腺健康业务达成特定全球收入指标挂钩的不可交易或有价值权利 [12] - 总收购价较2024年5月23日（交易传闻出现前最后一个交易日）收盘价溢价约46% [13] - 截至最近收盘，公司股价为75.14美元，较76美元的收购报价有1.1%的潜在上行空间 [13] 股价表现与估值 - 过去六个月，公司股价上涨15%，表现优于行业及同行凯杰和雅培 [14] - 公司远期五年市销率为3.85倍，低于其中位数和行业平均水平；同期凯杰和雅培的五年市销率分别为5.30倍和4.35倍 [16]

公司业绩与财务指引 - 骨骼健康部门销售额在2025财年第三季度大幅增长62.1%，主要受Horizon DXA系统加速生产推动 [1] - 公司将2025财年营收指引区间收窄至40.81亿至40.91亿美元，得益于强劲的第三季度业绩和关税逆风减弱 [3][9] - 管理层预计第四季度骨骼健康部门将实现超常增长，因其与上年同期DXA全面停运的整个季度相比 [3] 产品组合战略调整 - 公司决定将于2025年9月30日停止销售Fluoroscan Insight FD迷你C臂产品，此决策基于该产品毛利率低、增长潜力有限且与公司整体产品组合契合度不高 [1][2][9] - 在停产前，Fluoroscan产品预计在2025财年产生约1800万美元的产品和服务收入 [2] - 该产品的停产预计不会对增长产生重大影响，但2026年骨骼健康收入将低于近期季度，反映了被压抑需求的满足和Fluoroscan产品的逐步淘汰 [4] 各业务部门展望 - 诊断业务预计将继续受益于基础增长驱动因素的强劲表现，包括BV、CV/TV分子诊断检测 [3] - 乳腺健康业务正在反弹，并可能在第四季度实现温和的营收增长 [3] - 外科业务收入可能在第四季度表现最为强劲，原因是同比基数更易超越以及商业执行力提升 [3] 同业竞争对手动态 - 通用电气医疗集团为其女性健康超声产品组合新增了Voluson Performance系列，该系列旨在通过人工智能和自动化工具提供详细成像并简化工作流程 [5] - 通用电气医疗集团预计收购icometrix，此举与其精准护理战略一致，旨在加强公司在神经护理领域的产品组合及其脑部MRI定量分析能力 [5] - 碧迪宣布与Henry Ford Health建立药房自动化合作伙伴关系，初期重点将是开发一款机器人解决方案，使患者能够方便地领取特定处方药 [6] - 碧迪在英国剑桥大学阿登布鲁克医院安置了第1000台BD Rhapsody系统，这是其用于单细胞多组学分析的旗舰仪器 [6] 股票表现与市场预期 - 在过去六个月中，Hologic股价上涨11.2%，而行业指数下跌9.4% [7] - 分析师对公司2025财年第四季度（2025年9月）和2026财年每股收益的当前预估分别为1.10美元和4.48美元 [11]