财务数据 - 公司2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 2022年全年合并总营收为8470千美元[199] - 2022年全年合并总成本为2064千美元[199] - 2022年全年合并毛利润为6406千美元[199] - 2022年全年合并总运营费用为42730千美元[199] - 2022年全年合并运营亏损为36324千美元[199] - 2022年全年合并其他收入（费用）为10928千美元[199] - 2022年全年合并税前亏损为25396千美元[199] - 2022年全年合并净亏损为25598千美元[199] - A类普通股基本和摊薄每股净亏损为1.82美元[199] - 截至2022年12月31日，合并总资产为77495千美元[196] 证券发行与交易 - 拟发售6977776股普通股、10280000份认股权证及对应24080000股普通股[5] - 此前特定出售证券持有人普通股每股约0.004美元，私募认股权证每份1美元，行使价每股11.5美元[6] - 2023年3月15日，普通股和认股权证在纳斯达克交易，代码分别为“CXAI”和“CXAIW”[15] - 2023年6月16日，普通股收盘价每股11.03美元，认股权证每份0.44美元[15][52] - 本次发行前，有14069999股普通股和24080000份认股权证流通在外[61] - 出售股东可售最多31057776股普通股，约占2023年6月16日已发行和流通股220%，还可售10280000份认股权证，约占42.7%[64][67] 业务相关 - CXApp平台是面向企业客户的工作场所体验平台[43] - 客户以多种方式使用企业解决方案，如工作场所体验、员工参与等[44] - 2002年9月25日签订合并协议，2023年3月14日完成合并，Legacy CXApp成全资子公司[47][48] - Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元完成业务合并[191] 未来展望 - 预计未来12个月有足够现金满足营运资金需求，后续可能需筹资支持业务增长[119] - 未来可能进行收购，收购有无法实现预期效益、稀释股权等风险[93][95] 风险因素 - 出售证券持有人购买股份价低，可能对股价有负面影响[10] - 认股权证行权价可能高于市场价格，公司可能无法获行权收益[11][12] - 私募认股权证可能无现金行权，公司无法获现金，影响普通股价值和稀释情况[13] - 出售大量证券可能致股价下跌，削弱筹资能力[64][65] - 财务报告内部控制有重大缺陷，可能导致错报、投资者信心丧失和股价下跌[84] - 业务依赖熟练员工，无法吸引和留住人才影响业务和财务结果[90][91] - 保险和合同保护可能无法覆盖所有损失，影响财务结果[94] - 法律诉讼可能导致不利判决或和解，影响业务和财务[96][97] - 关键人员流失、内部系统故障、合资安排失败等影响运营和财务[98][99][101] - 未充分保护知识产权、无法跟上技术创新影响竞争力和发展前景[103][107] - 竞争、客户预算延迟、数字威胁等影响经营业绩和财务状况[110][112][113] - 国际销售受当地法规和政策影响，面临合同终止、资金风险等[130] - 国际业务受自然灾害、公共卫生等影响，导致成本增加、生产延迟等[131] - 全球资本市场和经济状况不佳，客户减少支出影响业务[132] - 中美贸易争端升级或关系恶化，影响采购和生产能力[134] - 未来可能面临关税、贸易保护措施等限制[135] - 使用开源技术有安全漏洞风险[136] 公司身份与股权 - 公司将保持新兴成长型公司身份至总年营收至少达10.7亿美元等条件满足[57][58] - 公司将保持较小报告公司身份至非关联方持有的普通股权益市值超过7亿美元等条件满足[59] - 业务合并后，CXApp现有股东、KINS公众股东、保荐人等对普通股预计所有权比例分别为50.0%、1.1%、43.0%等[194]

公司基本信息 - 2020年12月17日KINS首次公开募股完成[31] - 2022年9月25日签订合并协议，Inpixon注资1000万美元转移企业应用业务[188][191] - 2023年3月14日完成业务合并，KINS更名为CXApp Inc[7] - 2023年3月15日，公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，代码为“CXAI”和“CXAIW”[15] 财务数据 - 2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 截至2022年12月31日，预估合并资产总额77495千美元，负债总额12990千美元，股东权益（赤字）64505千美元[196] - 2022年全年，预估合并收入8470千美元，营业成本2064千美元，毛利6406千美元[199] - 2022年全年，预估合并总运营费用42730千美元，运营亏损36324千美元[199] - 2022年全年，预估合并其他收入（费用）10928千美元，净亏损25598千美元[199] - 2023年6月16日，普通股收盘价11.03美元/股，认股权证收盘价0.44美元/份[15][52] 股权与证券 - 公司注册6977776股普通股、10280000份认股权证、24080000份认股权证对应的普通股用于转售[5][6] - 出售证券持有人拟出售6977776股普通股及行使认股权证可发行的9103528股普通股，10280000份认股权证[61] - 认股权证行使价为每股11.50美元，2023年4月13日起24080000份认股权证可按此价格行使[32][61][70] - 类A和类C普通股票面价值均为每股0.0001美元[31] - 业务合并后新CXApp普通股预计所有权：CXApp现有股东占50.0%，KINS公众股东占1.1%，发起人占43.0%，直接锚定投资者占1.6%，Inpixon占4.3%[194] 风险因素 - 普通股购买价与当前市场价格差异、出售证券可能增加市场供应，对股价造成下行压力[10][51] - 认股权证行使价格可能高于市场价格，持有人可能不行使，公司无法获收益[11][12][72][73] - 私募认股权证可能无现金行使，影响普通股价值和稀释情况[13][175] - 公司存在经营亏损历史，依赖少数关键客户，可能需额外现金融资[57] - 财务报告内部控制存在重大缺陷，重述截至2022年12月31日财务报表[82][84] 未来展望 - 未来一年维持运营现金流能力取决于新订单大幅增长和客户续约水平，业务采用SaaS订阅模式[78] - 公司致力于财务报告内部控制整改和改进，但无法保证举措最终有效[85] 其他 - BTIG为公司提供服务，接受100000股KINS股票作为费用，服务隐含价值约994000美元[9] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受报告要求豁免和减少披露义务[55][57][58][59] - 截至2023年6月16日，A类普通股约有45名登记持有人，C类普通股约有45名登记持有人，可赎回认股权证约有6名登记持有人[182]

公司交易与更名 - 2022 年 9 月 25 日，公司签订合并协议，涉及多项交易[46] - 2023 年 3 月 14 日公司完成合并交易，KINS 更名为 CXApp Inc[6][47][48] - 2023 年 3 月 15 日公司普通股和认股权证在纳斯达克资本市场开始交易，代码分别为“CXAI”和“CXAIW”[10] 股份与认股权证情况 - 公司拟公开发售 6,977,776 股普通股、10,280,000 份认股权证及对应 24,080,000 股普通股[4] - 公司为 BTIG, LLC 持有的 100,000 股普通股私募股份进行转售登记[8] - 出售股东将出售 31,057,776 股普通股，占 2023 年 4 月 12 日已发行和流通普通股约 220%；出售 10,280,000 份认股权证，占已发行和流通认股权证约 42.7%[61][64] - 2023 年 4 月 12 日，公司发行前有 14,069,999 股普通股和 24,080,000 份认股权证[58] - 认股权证行使价格为 11.50 美元/份[58][61][64][67] - 总计 24,080,000 份认股权证可在 2023 年 4 月 13 日按 11.50 美元/股的价格购买普通股，行使会稀释现有股东权益[67] 财务数据 - 2023 年 4 月 12 日，公司普通股收盘价为每股 1.60 美元，认股权证收盘价为每份 0.04 美元[10] - 2023 年 4 月 12 日收盘时，发起人此前以约 0.004 美元/股购买，潜在利润达 1.60 美元/股[65] - 公司 2021 财年和 2022 财年分别产生约 4200 万美元和 2920 万美元净亏损[70] - 预计合并后总资产为 7749.5 万美元[198] - 预计合并后总负债为 1299 万美元[198] - 预计合并后股东权益（赤字）为 6450.5 万美元[198] - 预计合并后收入为 847 万美元[200] - 预计合并后总成本为 206.4 万美元[200] - 预计合并后总运营费用为 4273 万美元[200] - 预计合并后运营亏损为 3632.4 万美元[200] - 预计合并后其他收入（费用）为 1092.8 万美元[200] - 预计合并后所得税前亏损为 2539.6 万美元[200] - 预计合并后净亏损为 2559.8 万美元[200] 业务相关 - 公司平台是面向企业客户的工作场所体验平台，提供多种技术和解决方案[37] - 公司企业解决方案有多种用途，如工作场所体验、员工参与等[38] - 工作场所体验解决方案是企业级软件即服务平台，有多个核心组件[39] - 公司 2021 - 2022 年，前三大客户约占总营收 27%，2022 年和 2021 年分别有客户占总营收 11%和 12%[107] 公司地位与政策影响 - 公司为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，有效期至年总收入达 10.7 亿美元等条件满足[52][54] - 公司为较小报告公司，可减少披露义务，有效期至非关联方持有的普通股市值超 7 亿美元等条件达成[55] - 加州消费者隐私法（CCPA）自 2020 年 1 月生效，违规罚款最高可达每起 7500 美元[132] - 2022 年通胀削减法案对 2023 年 1 月 1 日及以后回购股票的国内公司征收 1%的消费税，预计公司 A 类普通股赎回适用该税[141] 风险因素 - 前瞻性陈述涉及公司未来运营、财务状况等，存在风险和不确定性[27] - 风险因素包括竞争环境、知识产权保护、法律法规变化等[34] - 公司依赖有限数量的关键客户，失去部分客户可能影响经营业绩[50] - 公司管理和保护增长不力可能损害业务，扩张可能面临基础设施不足等问题[72] - 公司未来收购可能扰乱业务、稀释股东权益，且无法保证收购能带来预期收益[79] - 公司保险和合同保护可能不足以覆盖损失，影响财务结果[81] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，诉讼会带来成本并分散管理层注意力[82] - 公司法律诉讼结果不确定，不利判决或和解会损害业务、财务状况和现金流[83] - 公司内部系统或服务故障会扰乱业务、损害声誉，影响收入和盈利能力[85] - 数字威胁如网络攻击等可能扰乱公司运营、损害经营业绩和声誉[103] - 公司服务或系统故障可能损害声誉，严重影响业务和经营业绩[104] - 公司产品若无法满足客户需求或获得市场认可，可能对经营业绩和增长前景产生重大不利影响[111] - 公司研发努力可能无法在近期产生显著收益，对业务和经营业绩产生不利影响[113] - 公司运营面临公共卫生、安全、自然灾害等风险，可能导致成本增加、生产延迟等不利影响[124] - 全球资本市场和经济状况不佳，预计短期内不会改善，可能影响公司业务、运营结果和现金流[125] - 美国行政政策变化，中美贸易协议执行存在疑问，若贸易争端升级或关系恶化，将影响公司产品制造和采购[126] - 未来可能面临关税、贸易保护等限制，贸易中断会导致销售损失，影响公司声誉和业务[127] - 公司部分技术基于开源技术，存在安全漏洞和引入错误的风险[128] - 行业技术变化快，若公司不能创新和推出新产品，业务和财务状况可能受损[129] - 国内外数据监管法律不断变化，若公司数据处理不符合规定，可能面临诉讼、处罚等，影响业务和财务结果[131] - 公司普通股市场价格可能大幅波动，影响因素包括运营结果、市场波动、战略行动等[143][148] 其他情况 - 截至 2023 年 4 月 12 日，A 类普通股约有 45 名在册持有人，C 类普通股约有 45 名在册持有人，可赎回认股权证约有 6 名在册持有人[180] - 2022 年 9 月 25 日，KINS 与 CXApp 等签订合并协议，Inpixon 将企业应用业务转移至 CXApp 并注资 1000 万美元[187][190] - 合并完成后，CXApp 现有股东获得 703.5 万股，占比 50%；KINS 公众股东获得 15.7223 万股，占比 1.1%；保荐人获得 605.4776 万股，占比 43%；直接锚定投资者获得 22.5 万股，占比 1.6%；Inpixon 获得 59.8 万股，占比 4.3%[193] - 新 CXApp 的 C 类普通股有转让限制，满足条件将自动转换为 A 类普通股[191] - 合并前 KINS 赎回了 23.0328 万股公众股份[196] - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计可预见的未来也不会支付[177] - 出售证券股东出售股份和认股权证所得款项公司不会收取[170]

股权与交易 - 公司注册待售普通股6,977,776股、认股权证10,280,000份、认股权证对应的普通股24,080,000股[4] - 公司还注册待售BTIG, LLC私募持有的100,000股普通股[8] - 2023年3月15日公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，股票代码为“CXAI”，认股权证代码为“CXAIW”[10] - 2023年4月12日，公司普通股收盘价为1.60美元/股，认股权证收盘价为0.04美元/份[10] - 出售股东将出售6,977,776股普通股、24,080,000股可根据认股权证发行的普通股和10,280,000份认股权证[58] - 出售股东可出售的31,057,776股普通股约占2023年4月12日已发行和流通普通股的220%，10,280,000份认股权证约占已发行和流通认股权证的42.7%[61][64] - 24,080,000份认股权证将于2023年4月13日可行使，每份认股权证可按11.50美元每股的价格购买一股普通股[67] 财务状况 - 公司在2021财年和2022财年分别产生约4200万美元和2920万美元的净亏损[70] - 预计合并后总资产为77495美元[198] - 预计合并后总负债为12990美元[198] - 预计合并后股东权益（赤字）为64505美元[198] - 预计合并后总收入为8470美元[200] - 预计合并后总成本为2064美元[200] - 预计合并后总运营费用为42730美元[200] - 预计合并后运营亏损为36324美元[200] - 预计合并后其他收入（费用）为10928美元[200] - 预计合并后税前收入（亏损）为 - 25396美元[200] - 预计合并后净收入（亏损）为 - 25598美元[200] 业务与合并 - 2023年3月14日公司完成合并，KINS更名为CXApp Inc[6][47][48] - CXApp的混合活动解决方案可通过完全品牌化的端到端活动旅程连接数万名远程和现场观众[42] - CXApp的平台为企业客户提供工作场所体验解决方案，涵盖多项核心组件[37] - 2022年9月25日，KINS与CXApp等签订合并协议，Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元，随后进行分配和合并[187][190] - 业务合并后，新CXApp有A类和C类普通股，C类有转让限制并在特定条件下转换为A类[191] - 业务合并完成时，KINS A类和B类普通股换为新CXApp A类普通股，CXApp普通股转换为690万股新CXApp普通股[192] - 新CXApp业务合并后，CXApp现有股东持股703.5万股占50%，KINS公众股东持股15.7223万股占1.1%，赞助商持股605.4776万股占43%等[193] 风险因素 - 公司依赖少数关键客户，失去一个或多个关键客户可能对经营业绩产生不利影响[50] - 公司可能需要额外现金融资，未能获得融资可能限制业务增长和服务开发[50] - 公司面临多种风险，如公共卫生、安全、政治等问题，可能导致成本增加、生产延迟等不良后果[124] - 全球资本市场和经济状况不佳，影响公司业务和运营结果，近期难改善[125] - 美国行政政策变化，可能影响公司财务表现和供应链经济，中美贸易协议执行仍存疑问[126] - 未来可能有贸易限制措施，对公司业务产生重大不利影响[127] 其他信息 - 截至2023年4月12日，约有45名A类普通股股东、45名C类普通股股东和6名可赎回认股权证持有人[180] - 公司暂不打算支付普通股股息，回报主要依赖股价增值[152] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露豁免，但可能使证券吸引力下降、价格更不稳定[146]