公司业绩与市场表现 - 宝洁公司预计将于2025年7月29日公布财报 历史数据显示过去五年中70%的财报发布后单日股价呈现正回报 中位涨幅为2.2% 最高单日涨幅达4.1% [2] - 分析师对即将公布季度的共识预期为每股收益1.42美元 营收208.5亿美元 较去年同期每股收益1.40美元和营收205.3亿美元略有增长 显示稳定而非大幅增长预期 [3] - 公司当前市值约3720亿美元 过去一年营收840亿美元 营业利润200亿美元 净利润150亿美元 [4] 历史回报数据统计 - 过去五年共20次财报数据中 14次出现单日正回报(70%) 6次负回报 正回报中位数为2.2% 负回报中位数为-2.9% [6] - 若仅观察最近三年数据 正回报概率降至67% [6] - 除单日回报外 还统计了5日(5D)和21日(21D)的财报后回报数据 [7] 交易策略分析 - 事件驱动型交易者可采取两种主要策略：基于历史概率进行财报前建仓 或根据财报后短期与中期回报相关性进行仓位调整 [5][7] - 数据显示1日回报与5日回报之间存在较高相关性 若首日回报为正 随后5日采取多头策略可能有效 [7] - 提供替代投资方案的高质量投资组合自成立以来回报率超91% 表现优于标普500指数 [5][8]

业绩总结 - 调整后的EBITDA同比增长5%，达到1.66亿美元[6] - 调整后的毛利率为32.2%，较去年提高110个基点[6] - 调整后的每股收益（EPS）为1.18美元，同比增长5%[16] - 有机收入同比增长0.4%，反映出积极的市场表现[16] - 2025年第二季度的总收入为898,095千美元，较2024年第二季度的917,107千美元下降2.2%[34] - 2025年上半年的调整后EBITDA为280,016千美元，基本持平于2024年的280,268千美元[34] - 2025年上半年净收入为188,540千美元，较上年同期下降了2.4%[46] 用户数据 - 卫生、健康和消费粘合剂部门在2025年第二季度的收入为397,475千美元，较2024年第二季度的393,313千美元增长1.1%[34] - 工程粘合剂部门在2025年第二季度的收入为276,418千美元，较2024年第二季度的257,613千美元增长7.3%[34] - 2025年第一季度的收入为917,107千美元，较上年同期增长了0.4%[44] 财务健康 - 净债务与EBITDA比率从3.5倍降至3.4倍，显示出EBITDA增长和债务减少[16] - 2025年5月31日的总债务为2,112,428千美元[59] - 2025年5月31日的净债务为2,015,643千美元[59] - 净债务与调整后EBITDA的比率为净债务除以过去12个月的调整后EBITDA[76] 未来展望 - 预计2025财年调整后的EBITDA将在6.15亿至6.30亿美元之间，同比增长4%至6%[18] - 预计2025财年调整后的EPS将在4.10至4.30美元之间，同比增长7%至12%[18] 成本与费用 - 第二季度调整后的SG&A费用同比增长2%，剔除并购影响后持平[6] - 2025年第二季度的销售、一般和行政费用为186,340千美元，较2024年第二季度的181,456千美元增加4.3%[42] - 2025年第二季度的毛利为286,384千美元，毛利率为31.9%，较2024年第二季度的282,052千美元和30.8%有所改善[40] 其他信息 - 2025年第一季度的利息支出为34,484千美元[44] - 2025年上半年的利息支出为66,514千美元[46] - H.B. Fuller在2025年5月31日的净收入为118,226千美元，较上年同期下降了2.1%[44] - 调整后的EBITDA为165,660千美元，调整后的EBITDA利润率为18.4%[44]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计H B Fuller(FUL)季度每股收益(EPS)为1 10美元 同比下降1 8% [1] - 预计季度营收为8 9825亿美元 同比下降2 1% [1] - 过去30天内分析师对EPS预期保持稳定 显示对初始预测的集体重新评估 [1] 细分业务收入预测 - 卫生 健康和消费粘合剂业务净收入预计为3 9459亿美元 同比增长0 4% [4] - 建筑粘合剂业务净收入预计为2 3215亿美元 同比大幅增长54 3% [4] - 工程粘合剂业务净收入预计为2 7246亿美元 同比下降27 1% [5] 细分业务利润预测 - 工程粘合剂业务调整后EBITDA预计为5636万美元 低于去年同期的6882万美元 [5] - 建筑粘合剂业务调整后EBITDA预计为3782万美元 显著高于去年同期的2263万美元 [6] - 卫生 健康和消费粘合剂业务调整后EBITDA预计为6093万美元 低于去年同期的6522万美元 [6] 股价表现 - 过去一个月H B Fuller股价下跌1% 同期标普500指数上涨0 6% [6] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计将与整体市场表现一致 [6]