评级与股价变动 - Seaport Global Securities将HB Fuller从中性上调至买入评级 目标价80美元[1] - 评级上调推动股价在盘前交易时段上涨超过1%[1] 财务表现与展望 - 公司预计在2025财年实现强劲的EBITDA同比增长 尽管面临需求疲软[2] - EBITDA利润率同比提升110个基点 同时销量出现下降[2] - 2026财年预计获得2500万美元价格成本顺风效益[4] - 到2030财年预计通过优化获得约7000万美元收益[4] 业务部门表现 - 工程粘合剂部门EBITDA增长14% 表现最为突出[3] - 建筑粘合剂解决方案部门表现超越基础市场[3] - 数据中心建设需求和中东地区增长推动建筑粘合剂业务[3] - 卫生、健康和消费品部门表现较弱 但医疗应用部分抵消了疲软[3] 估值分析 - 公司远期EBITDA倍数为7.8倍 低于三年平均水平的9.0倍[4] - 估值水平支持评级上调决定[4] 运营效率提升 - 定价策略、采购优化、产品组合重组和制造优化推动利润率提升[2] - 成本下降和产品结构改善支持利润率扩张[2]

Third Quarter 2025 Conference Call September 25, 2025 ® 2025 H.B. Fuller Title Slide Disclosure ® 2025 H.B. Fuller Third Quarter Highlights Adjusted EBITDA $171M Up 3% YOY Adjusted EBITDA Margin 19.1% Up 110 bps YOY Safe Harbor Statement Certain matters discussed today are forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Such statements reflect our ...

The upcoming report from H. B. Fuller (FUL) is expected to reveal quarterly earnings of $1.24 per share, indicating an increase of 9.7% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $891.95 million, representing a decline of 2.8% year over year.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a company reveals its earnings, it is vi ...

公司业绩与市场表现 - 宝洁公司预计将于2025年7月29日公布财报 历史数据显示过去五年中70%的财报发布后单日股价呈现正回报 中位涨幅为2.2% 最高单日涨幅达4.1% [2] - 分析师对即将公布季度的共识预期为每股收益1.42美元 营收208.5亿美元 较去年同期每股收益1.40美元和营收205.3亿美元略有增长 显示稳定而非大幅增长预期 [3] - 公司当前市值约3720亿美元 过去一年营收840亿美元 营业利润200亿美元 净利润150亿美元 [4] 历史回报数据统计 - 过去五年共20次财报数据中 14次出现单日正回报(70%) 6次负回报 正回报中位数为2.2% 负回报中位数为-2.9% [6] - 若仅观察最近三年数据 正回报概率降至67% [6] - 除单日回报外 还统计了5日(5D)和21日(21D)的财报后回报数据 [7] 交易策略分析 - 事件驱动型交易者可采取两种主要策略：基于历史概率进行财报前建仓 或根据财报后短期与中期回报相关性进行仓位调整 [5][7] - 数据显示1日回报与5日回报之间存在较高相关性 若首日回报为正 随后5日采取多头策略可能有效 [7] - 提供替代投资方案的高质量投资组合自成立以来回报率超91% 表现优于标普500指数 [5][8]

业绩总结 - 调整后的EBITDA同比增长5%，达到1.66亿美元[6] - 调整后的毛利率为32.2%，较去年提高110个基点[6] - 调整后的每股收益（EPS）为1.18美元，同比增长5%[16] - 有机收入同比增长0.4%，反映出积极的市场表现[16] - 2025年第二季度的总收入为898,095千美元，较2024年第二季度的917,107千美元下降2.2%[34] - 2025年上半年的调整后EBITDA为280,016千美元，基本持平于2024年的280,268千美元[34] - 2025年上半年净收入为188,540千美元，较上年同期下降了2.4%[46] 用户数据 - 卫生、健康和消费粘合剂部门在2025年第二季度的收入为397,475千美元，较2024年第二季度的393,313千美元增长1.1%[34] - 工程粘合剂部门在2025年第二季度的收入为276,418千美元，较2024年第二季度的257,613千美元增长7.3%[34] - 2025年第一季度的收入为917,107千美元，较上年同期增长了0.4%[44] 财务健康 - 净债务与EBITDA比率从3.5倍降至3.4倍，显示出EBITDA增长和债务减少[16] - 2025年5月31日的总债务为2,112,428千美元[59] - 2025年5月31日的净债务为2,015,643千美元[59] - 净债务与调整后EBITDA的比率为净债务除以过去12个月的调整后EBITDA[76] 未来展望 - 预计2025财年调整后的EBITDA将在6.15亿至6.30亿美元之间，同比增长4%至6%[18] - 预计2025财年调整后的EPS将在4.10至4.30美元之间，同比增长7%至12%[18] 成本与费用 - 第二季度调整后的SG&A费用同比增长2%，剔除并购影响后持平[6] - 2025年第二季度的销售、一般和行政费用为186,340千美元，较2024年第二季度的181,456千美元增加4.3%[42] - 2025年第二季度的毛利为286,384千美元，毛利率为31.9%，较2024年第二季度的282,052千美元和30.8%有所改善[40] 其他信息 - 2025年第一季度的利息支出为34,484千美元[44] - 2025年上半年的利息支出为66,514千美元[46] - H.B. Fuller在2025年5月31日的净收入为118,226千美元，较上年同期下降了2.1%[44] - 调整后的EBITDA为165,660千美元，调整后的EBITDA利润率为18.4%[44]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计H B Fuller(FUL)季度每股收益(EPS)为1 10美元 同比下降1 8% [1] - 预计季度营收为8 9825亿美元 同比下降2 1% [1] - 过去30天内分析师对EPS预期保持稳定 显示对初始预测的集体重新评估 [1] 细分业务收入预测 - 卫生 健康和消费粘合剂业务净收入预计为3 9459亿美元 同比增长0 4% [4] - 建筑粘合剂业务净收入预计为2 3215亿美元 同比大幅增长54 3% [4] - 工程粘合剂业务净收入预计为2 7246亿美元 同比下降27 1% [5] 细分业务利润预测 - 工程粘合剂业务调整后EBITDA预计为5636万美元 低于去年同期的6882万美元 [5] - 建筑粘合剂业务调整后EBITDA预计为3782万美元 显著高于去年同期的2263万美元 [6] - 卫生 健康和消费粘合剂业务调整后EBITDA预计为6093万美元 低于去年同期的6522万美元 [6] 股价表现 - 过去一个月H B Fuller股价下跌1% 同期标普500指数上涨0 6% [6] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计将与整体市场表现一致 [6]