核心观点 - 财富管理行业的核心主题已从传统的产品分销转向以专业能力和战略关系为主导的模式 客户需求聚焦于私人市场、影响力投资和定制化解决方案 [1][2][3] 客户需求演变 - 客户正增加对私人信贷、基础设施和可持续资产等私人及另类资产的配置 这些资产正从边缘走向主流 成为投资组合的核心组成部分 [1][4] - 客户日益寻求将财务回报与社会及环境影响相结合的投资机会 例如可持续基础设施、保障性住房和低碳经济转型项目 [2][4] - 家族办公室等客户行为日益机构化 要求直接的投资渠道、透明度和强大的执行能力 而非现成的标准化产品 [1] - 英国客户特别关注有助于增强经济韧性的国内投资机会 [4] 行业模式转变 - 传统的通用分销模式正在让位于以项目发起和执行为主导的方式 专业深度和执行能力日益成为服务提供商的差异化关键 [3] - 行业焦点从短期资金流转向战略契合的伙伴关系和长期成果 渠道与战略契合比单纯的产品规模更重要 [2][3] - 行业关系从广泛分销转向更具选择性、以伙伴关系为主导的模式 更强调可持续的价值创造 [2]

文章核心观点 - 文章重点推荐了三家能够提供稳定且增长股息收入的上市公司：布鲁克菲尔德基础设施、Enterprise Products Partners和Clearway Energy [1][2] - 这些公司因其业务模式、长期股息增长记录和清晰的未来增长前景而被视为可靠的股息投资选择 [2] 布鲁克菲尔德基础设施 - 公司拥有全球多元化的基础设施资产组合，包括交通、公用事业分销、铁路、收费公路、运输终端、中游资产（如管道）以及数据传输和存储资产 [5] - 公司通过积极的投资组合管理实现增长，策略为低价收购资产、通过资本投入和运营提升价值，并在价格合适时出售资产再循环投资 [6] - 公司目标是每年实现约10%的运营资金增长，并将股息年增长率设定在5%至9%之间 [5] - 公司已连续18年增加股息分派，其合伙单位类别提供约5.4%的股息收益率 [4] Enterprise Products Partners - 作为一家中游能源公司，其业务需求相对稳定，因服务基于长期合同，从而确保了稳定的现金流 [8] - 公司已连续27年增加股息，当前股息收益率约为7%，其可分配现金流对股息的覆盖倍数为1.6倍 [7][9] - 2024年第二季度，公司可分配现金流同比增长7%，同时股息增长了3.8% [9] - 公司未来增长前景明朗，有价值60亿美元的主要项目预计在未来几个月内上线，并刚达成协议收购西方石油公司在米德兰盆地的部分天然气收集系统 [10] Clearway Energy - 公司是领先的清洁能源生产商，运营包括风能、太阳能、储能和天然气在内的资产，电力通过长期合同销售，提供稳定、可预测的现金流 [12] - 公司当前股息收益率接近6%，并计划在未来几年以每年5%至8%的速度增加股息 [12][15] - 公司预计到2027年，每股可用于股息的现金将从2024年的2.08美元增至至少2.50美元，近期已将股息支付额提高1.6%至年化每股1.7824美元 [15] - 未来增长动力包括对多个风电场改造项目的投资以及收购即将进入商业运营的可再生能源开发项目，增长可见性已延伸至2027年之后 [14][16]