首次公开发行 - 公司将发售1410万股普通股，售股股东发售790万股，初始公开发行价格预计在每股28 - 30美元之间[6][8][9] - 百事公司将以1.75亿美元认购A类可赎回可转换优先股，承销商高盛收取1.5%配售代理费[9] - 承销商预留5%发售普通股给管理层指定人员，有30天选择权额外购买最多330万股[13] - 基石投资者有意认购最多约4亿美元普通股[14] - 假设发行价29美元，发行普通股和优先股净收益约5.505亿美元（行使超额配售权约6.409亿美元）[145] 业绩数据 - 截至2023年6月30日的12个月内，总商品交易价值294亿美元，订单量2.63亿，毛利润22亿美元，调整后息税折旧摊销前利润4.86亿美元[22] - 同一时期，净收入7.44亿美元，含3.58亿美元税收优惠[22] - 2018 - 2022年公司GTV复合年增长率为80%，2022年约290亿美元[59][72] - 2021 - 2022年订单从2.234亿增长到2.626亿，GTV从249.09亿美元增长到288.26亿美元，总收入从18.34亿美元增长到25.51亿美元[89] - 2023年上半年GTV为149.37亿美元，收入为14.75亿美元，毛利润为11.09亿美元，毛利润率为75%[172] 用户数据 - 公司帮助零售合作伙伴触达770万月活跃下单用户，平均每月消费约317美元[72] - 拥有510万Instacart+会员，2023年第一季度贡献853.3亿美元，占总GTV的57%[83][121] - Instacart+会员平均每月节省超30美元，五年内平均产生的GTV是非会员的6.2倍[121] 市场情况 - 美国杂货行业规模达1.1万亿美元，仅12%的销售在线上进行[54] - 2009 - 2022年在线杂货渗透率从1%增至12%[77] 未来展望 - 计划为客户提供更好体验、增加合作伙伴、深化合作、增加广告收入实现增长[131] - 投资激励、营销合作提高在线渗透率，扩大全渠道服务[132] - 增加广告投资率，引入新品牌和广告产品拓展广告技术[134][137] - 收购拓展技术，业务拓展到非食品杂货零售商和国际市场[133][136] - 继续投资Instacart+会员计划提高用户参与度[133] 其他 - 公司历史有亏损，未来可能无法维持盈利或增长[136][137][144] - 新冠疫情影响不确定，市场竞争激烈，可能影响业务和财务[136][144] - 完成发行季度将确认约26亿美元股票薪酬费用，预计出现净亏损[188]

业绩总结 - 截至2023年6月30日的12个月，GTV为294亿美元，订单数2.63亿，毛利润22亿美元，调整后EBITDA为4.86亿美元[22] - 截至2023年6月30日的12个月，净收入7.44亿美元，含3.58亿美元税收优惠[22] - 2018 - 2022年GTV复合年增长率为80%，整体在线杂货市场为50%，线下杂货为1%[59] - 2022年产生约290亿美元的GTV[72] - 2022年和2023年上半年，交易收入和广告及其他收入分别约占GTV的6.3%、2.6%和7.2%、2.7%[85] - 订单从2021年的2.234亿单增至2022年的2.626亿单，增长18%，2022和2023年上半年均为1.323亿单和1.329亿单[89] - GTV从2021年的249.09亿美元增至2022年的288.26亿美元，增长16%，从2022年上半年的143.56亿美元增至2023年上半年的149.37亿美元，增长4%[89] - 总营收从2021年的18.34亿美元增至2022年的25.51亿美元，增长39%，从2022年上半年的11.26亿美元增至2023年上半年的14.75亿美元，增长31%[89] - 净利润从2021年亏损7300万美元转为2022年盈利4.28亿美元，占GTV的比例从 - 0.3%增至1.5%，2022年上半年亏损7400万美元，2023年上半年盈利2.42亿美元，占GTV的比例从 - 0.5%增至1.6%[93] - 2022年和2023年上半年毛利率分别为68%和75%[172] - 2022年和2023年上半年净收入分别亏损7400万美元和盈利2.42亿美元，占GTV的比例分别为 - 0.5%和1.6%，占营收比例分别为 - 7%和16%[172] - 2022年和2023年上半年调整后EBITDA分别亏损2000万美元和盈利2.79亿美元，占GTV比例分别为 - 0.1%和1.9%，利润率分别为 - 2%和19%[172] 用户数据 - 帮助零售合作伙伴触达770万月活跃下单用户，平均每月花费约317美元[72] - 拥有770万月度活跃下单用户，覆盖北美超95%的家庭，Instacart+会员有510万[83] - 截至2022年和2023年6月30日，Instacart+会员分别约有460万和510万[122] - 2023年前六个月，Instacart+会员贡献853.3亿美元总GTV，占比57% [121] 未来展望 - 长期可通过提高运营杠杆实现盈利增长[115] - 计划通过投资激励、营销和合作等提高线上渗透率[132] - 计划扩大Instacart+会员计划采用率，提高客户参与度[133] - 计划通过扩大广告和其他投资率、增加新兴品牌、推出新广告产品等扩大广告业务[134] - 计划通过有机和无机机会追求下一代技术，并进行机会性收购[133] - 计划将技术扩展到非食品零售商，并寻求国际机会[133] 新产品和新技术研发 - 2021年推出Carrot Ads，帮助零售合作伙伴获得新的货币化机会[136] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 定向股份计划预留本次招股书发售普通股的5%给管理层指定人员[146] 财务发行相关 - 公司拟公开发行2200万股普通股，公司发行1410万股，售股股东发行790万股[6][8] - 普通股初始公开发行价格预计在每股26.00美元至28.00美元之间[9] - 百事公司将以私募方式购买价值1.75亿美元的A系列可赎回可转换优先股，承销商高盛收取1.5%的配售代理费[9] - 承销商预留本次招股说明书所提供普通股的5%，通过定向股份计划以初始公开发行价出售给管理层指定人员[13] - 承销商有权在30天内以初始公开发行价减去承销折扣和佣金的价格，从公司额外购买最多330万股普通股[13] - 基石投资者有意以初始公开发行价购买总计不超过4亿美元的普通股[14] - 假设发行价为每股27美元，公司预计本次发行和私募配售的净收益约为5.238亿美元，若承销商全额行使超额配售权则为6.08亿美元[145] 运营合作相关 - 是1400多个零售品牌的领先杂货技术合作伙伴，代表美国杂货市场85%以上的份额[18] - 截至2023年6月30日，合作品牌超5500个，合作商店超80000家[22] - 美国杂货行业规模达1.1万亿美元，仅12%的销售在线上进行[54] - 与超1400个零售品牌合作，覆盖超80000家商店，占美国杂货行业超85%[59] - 超5500个品牌使用公司的广告服务[76] - Instacart Marketplace与超1400个零售品牌、超8万家门店建立合作关系[104] - Instacart Enterprise Platform为超550个零售品牌提供电商服务[107] - 与Instacart合作的零售商代表了超85%的美国杂货行业[113] - 截至2023年6月30日，活跃品牌合作伙伴有15个[80] - 2023年第二季度，通过推荐帮助客户发现超1.8亿件商品[81][123] - 客户每季度订购超12亿件商品[123] - 广告平均带来超15%的增量销售提升，部分情况达30% [123] - 截至2023年6月30日季度，典型客户在Instacart Marketplace平均可看到超50个零售品牌[121] - 截至2023年6月30日，美国超120个零售品牌的超10000家门店支持EBT SNAP支付[121] - 平均而言，Instacart+会员每月节省超30美元[121] - 截至2023年6月30日，购物者在Instacart上赚取超150亿美元[126]

业绩数据 - 截至2023年6月30日十二个月内，GTV为294亿美元，订单量2.63亿，毛利润22亿美元，调整后EBITDA为4.86亿美元，净收入7.44亿美元[14] - 2020 - 2022年及2023年上半年营收分别为14.77亿、18.34亿、25.51亿、11.26亿和14.75亿美元[147] - 2020 - 2022年及2023年上半年净利润分别为 - 7000万、 - 7300万、4.28亿、 - 7400万和2.42亿美元[147] - 2020 - 2022年及2023年上半年订单分别为17.15亿、22.34亿、26.26亿和13.29亿美元，GTV分别为2073.6亿、2490.9亿、2882.6亿和1493.7亿美元[156] - 2020 - 2022年及2023年上半年毛利润分别为8.79亿、12.26亿、18.31亿和11.09亿美元，毛利率分别为60%、67%、72%和75%[156] 用户数据 - 截至2023年6月30日，帮助零售合作伙伴触达770万月活跃下单用户，用户月均消费约317美元[64] - 截至2022年6月30日和2023年6月30日，Instacart+会员分别约为460万和510万[113] - 2023年前六个月Instacart+会员贡献853.3亿美元GTV，占比57%[112] 未来展望 - 计划投资激励措施、营销和合作，扩大在线杂货市场客户群[122] - 继续投资Instacart+会员计划，提高客户参与度[124] - 利用发行和私募配售净收益满足税收预扣等义务、回购和注销受限股等，剩余用于一般公司用途，可能收购或战略投资、股票回购[138] 市场扩张和并购 - 百事公司将以1.75亿美元购买公司A系列可赎回可转换优先股[136] - 基石投资者有意以首次公开募股价格购买总计高达约4亿美元普通股[138] 其他新策略 - 算法每日处理数十亿个数据点以优化决策和任务[104] - 广告产品结合在线性能和推动产品下架能力[106] - 技术帮助零售合作伙伴在数周内从实体业务过渡到全渠道业务[106]