行业趋势 - 环境、社会和治理交易所交易基金在2025年末以低调方式新增了数十亿美元的资金流入[1] - 资金流入确认了众多投资顾问和散户投资者继续优先考虑可持续投资并遵循环境、社会和治理原则[1] - 环境、社会和治理投资概念在几年前还是一个棘手的政治问题 但政策制定者已转向其他事务 结合前述资金流入 可能为相关交易所交易基金重新成为焦点创造条件[2] 公司表现 - Invesco环境、社会和治理纳斯达克100交易所交易基金跟踪纳斯达克100指数的环境、社会和治理分支 在2025年获得了22.17%的回报[3] - 该基金的表现证实投资者不必在环境、社会和治理投资的美德与总回报之间做出选择[3] - 该基金具备在2026年再次实现稳健表现的条件[3] 投资组合与风险分析 - 晨星的研究发现 最大的环境、社会和治理风险存在于能源和公用事业领域 而最小的风险在科技和房地产领域[5] - 一家公司处理可持续性的方式展示了其如何预测和应对这些长期风险 处理不当环境、社会和治理问题的公司可能产生重大的经济成本 危及其获得长期、可持续利润的能力[5] - Invesco环境、社会和治理纳斯达克100交易所交易基金将其近三分之二的权重配置于科技股 同时不持有能源股 且几乎不涉足公用事业板块[5]

行业趋势：ESG投资持续受到专业投资者青睐 - 尽管ESG投资可能相对低调，但在专业投资者中热情依然明显且可感知[1] - 摩根士丹利近期调查显示，80%的资产配置者计划增加对可持续投资的敞口，该调查覆盖了亚太、欧洲和北美的资金管理人和机构投资者[2] 区域动态：北美地区ESG投资意愿领先 - 调查显示，北美是计划增加ESG/可持续投资敞口的专业投资者占比最高的地区[3] - 专业投资者将可持续投资视为可能跑赢普通同类产品的途径，这对相关ETF的业绩表现构成利好[3] 资金流向驱动因素：业绩与策略成熟度是关键 - 资产所有者将业绩相关标准视为增加可持续投资配置的最重要驱动因素[4] - 22%的资产所有者表示，可持续投资或ESG策略强劲的财务表现是首要原因[4] - 18%的资产所有者认为，可持续投资作为一种策略正变得更加成熟，并拥有既定的业绩记录[4] 投资主题聚焦：气候变化风险与适应 - 超过四分之三的投资者预计，实体气候风险将在未来五年对资产价格产生重大影响[6] - 具体而言，35%的投资者预计将产生广泛影响市场的重大定价冲击，42%的投资者预计将对有限数量的资产产生一些重大定价影响[6] - 投资者日益将气候变化视为其投资组合的风险，从而更加关注气候适应投资机会[6] 产品特性：遵循国际准则与气候原则 - Invesco ESG Nasdaq 100 ETF (QQMG) 和 Invesco ESG Nasdaq Next Gen 100 ETF (QQJG) 遵循的指数均遵守联合国全球契约原则的指导方针，其中包含一些针对气候的具体协议[5] - 对许多专业市场参与者而言，以气候为导向的投资是一个重点，因此上述ETF的这一特性构成利好[5] 产品表现与前景：受益于增长股行情 - 在成长股又一个强劲年份的推动下，QQJG和QQMG有望在2025年实现稳健的表现[1] - 仅此一点就应足以说服市场参与者，这些ETF值得考虑[1] - 长期来看，资金采用趋势的其他积极因素可能为这些基金带来良好前景[2]

ESG投资趋势 - 尽管围绕ESG投资的热潮已减弱 但ESG和可持续投资原则仍是投资顾问和投资者的优先事项 [1] - 多数受访者继续维持甚至增加了对ESG、影响力投资和DEI的关注度 [4] - 在政治环境对ESG不友好的背景下 许多顾问和专业投资者仍将ESG和可持续投资置于核心位置 [7] ESG相关ETF表现 - Invesco ESG Nasdaq 100 ETF (QQMG) 今年迄今上涨20.60% [2] - Invesco ESG Nasdaq Next Gen 100 ETF (QQJG) 今年迄今上涨16% [2] - 这些表现缓解了市场对ESG投资可能牺牲回报的担忧 [3] ESG投资采纳现状 - PitchBook调查显示 72%的受访者目前将ESG因素纳入投资评估和管理流程 [6] - 在曾参与ESG的受访者中 87%在过去一年维持或增加了对ESG的关注度 [8] - 今年有更大比例的受访者成为ESG和影响力投资的积极实践者 [6] ESG投资长期前景 - ESG投资方法仍拥有大量支持者 并在资产配置者中持续获得关注 [5] - 过去一年的经济地缘政治事件并未使多数投资者放弃其可持续投资策略 [8] - ESG相关信息传递方式正在演变 这可能对QQMG和QQJG等ETF构成长期利好 [3][5]

ESG投资的风险缓释作用 - ESG投资可作为风险缓释策略 帮助减少投资风险[2] - ESG因素可用于在问题影响财务表现前识别潜在问题[5] - 整合ESG风险因素使公司能更好理解行业和自身脆弱性 建立长期韧性[7] Invesco ESG ETF产品特点 - Invesco ESG Nasdaq 100 ETF(QQMG)和Invesco ESG Nasdaq Next Gen 100 ETF(QQJG)可降低投资者在股票投资中被迫承担的风险[2][3] - 这些ETF追踪的指数排除国防、化石燃料和赌博等行业公司[6] - 指数与联合国全球契约原则相关联 旨在减少有争议业务的敞口[6] ESG事件的财务影响 - 负面ESG事件会带来高昂成本 包括环境问题清理和法律诉讼费用[4] - ESG事件最终会影响公司盈利表现[6] - 环境灾难曾导致多只股票暴跌 突显排除环境/气候风险公司的优势[3] ESG风险管理价值 - ESG风险管理使用可持续性因素在问题出现前进行识别[5] - 提前考虑ESG因素可在收益报告或股票表现显现前提供更清晰的风险和机会视图[5] - 遵循ESG协议可能为投资者带来潜在回报[6]