公司战略与产品转换 - 摩根资产管理计划于2026年将部分美国共同基金转换为ETF 该转换计划需于2026年2月获得基金董事会批准[1] - 计划转换的四只共同基金总资产约为46亿美元 截至2025年10月31日[2] - 四只计划转换的基金具体为：摩根纽约免税债券基金 资产4.15亿美元 转换日期2026年6月12日 摩根加利福尼亚免税债券基金 资产4.27亿美元 转换日期2026年6月12日 摩根优先股和收益证券基金 资产17.27亿美元 转换日期2026年7月10日 摩根美国GARP股票基金 资产20.49亿美元 转换日期2026年7月10日 所有资产数据截至2025年10月31日[3] 转换动因与预期效益 - 公司认为转换为ETF结构能为投资者带来额外交易灵活性、更高的投资组合持仓透明度以及潜在的税收效率提升[2] - 公司全球ETF主管表示 此举是为了满足不断变化的投资者偏好 通过最有效和便捷的工具提供策略 在保持主动管理专业能力的同时 为客户提供更大灵活性、透明度和税收效率[4] - 公司提前宣布转换计划 旨在为基金份额持有者和分销商提供充分通知 并留出时间就此事宜进行沟通 若获董事会批准 预计在实施前无需股东批准[3] 公司市场地位与业务规模 - 摩根资产管理是全球投资管理领域的领导者 截至2025年9月30日 其管理资产规模达4万亿美元[5] - 在ETF业务方面 截至2025年9月30日 摩根资产管理ETF管理资产规模为2315亿美元 在全球主动管理ETF资产管理规模中排名第二[4] - 摩根大通集团作为母公司 截至2025年9月30日 总资产达46万亿美元 股东权益为3600亿美元[6]

Combined assets of the funds are nearly $5 billion NEW YORK, Dec. 9, 2025 /PRNewswire/ -- J.P. Morgan Asset Management today announced plans to convert select U.S. mutual funds to ETFs in 2026. The proposed conversions, which are subject to Fund Board approval in February, are expected to provide benefits for investors in the mutual funds. The additional trading flexibility, increased portfolio holdings transparency and potential for enhanced tax efficiency that come with ETFs carry significant value to ma ...