新野县蔬菜产业产销概况 - 河南省南阳市新野县迎来蔬菜采收旺季，全县日均供应新鲜蔬菜达一万吨，通过高效物流网络直发全国市场[1] - 新野县常年蔬菜种植面积约35万亩，年产量超200万吨，年产值突破30亿元[2] 核心产区与市场运营 - 城郊乡袁庄村是当地有名的蔬菜专业村，蔬菜种植品种涵盖60余个，年产值高达1.2亿元[1] - 袁庄村蔬菜批发市场每天进出车辆超过400车次，蔬菜吞吐量达2000余吨，成为连接田间与全国市场的关键枢纽[2] 农户生产与收益情况 - 当前蔬菜亩产稳定在6000至8000斤，地头收购价保持在每斤1.4元至1.6元[1] - 菜农采用傍晚和凌晨分次采收的方式以保证蔬菜新鲜，并通过批发市场快速销售[1] 产业支持与发展模式 - 新野县将蔬菜产业列为农业主导产业，鼓励农户改进种植技术[2] - 产业通过规模化布局、科技赋能、品牌塑造和全产业链延伸提升品质与竞争力，走出了一条生态安全、高质高效的产业发展之路[2] 采购与销售链条 - 客商常到当地采购白菜、西兰花等品种，单次运输量可达6吨左右，可实现快速上架销售[2] - 袁庄村批发市场在凌晨时段交易活跃，是蔬菜从田间到全国市场流通的核心环节[1]

财务数据 - 2023年和2022年净亏损分别约为1020万美元和1250万美元，2024年上半年约为590万美元[69] - 2023年和2022年收入分别为14,049千美元和11,552千美元[122] - 2023年和2022年总资产分别为6,656千美元和6,965千美元，总负债分别为6,944千美元和9,145千美元[123] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为50万美元，需至少增加200万美元以符合纳斯达克规则[9] - 截至2024年6月30日，公司短期债务净额（扣除折扣）为490万美元[72] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损3620万美元，2024年上半年和2023年经营活动分别使用现金560万美元和850万美元[73] - 截至2024年6月30日，公司实际现金为218.8万美元，调整后为598.2万美元[108] - 截至2024年6月30日，公司实际短期债务净额为490.1万美元，调整后为179.5万美元[108] - 截至2024年6月30日，公司实际股东权益为51.1万美元，调整后为741.1万美元[108] - 截至2024年6月30日，公司净有形账面价值（赤字）为394,303美元，约0.12美元/股[111] 股票相关 - 公司普通股在纳斯达克的代码为“EDBL”，2024年9月19日收盘价为每股0.93美元[9] - 2024年4月5日凌晨12:01，公司进行了1比20的反向股票分割[14] - 2024年5月23日公司完成公开发售，发行243.7万个普通股单位和21.8万个预融资单位，发行前总收益约600万美元[48] - 认股权证行使价从2.26美元降至1.49美元[48] - 公司最多发售8,602,150个单位，每个单位含一股普通股、一份A类认股权证和一份B类认股权证，认股权证行使价为每股0.93美元[55] - 假设发售最大数量单位且不发行预融资认股权证，发售前公司普通股流通股数为3,160,392股，发售结束后最多达11,762,542股[57] - 截至2024年9月19日，已发行3,160,392股普通股，由约1,611名登记股东持有，无优先股发行在外[125] 融资与发售 - 公司拟发售最多8602150个单位，假定公开发行价为每个单位0.93美元，最高募资800万美元[8] - 公司聘请Maxim Group LLC作为独家配售代理，配售代理费用为募资总额的7%，公司介绍的投资者购买时为单位公开发行价的3.5%[16][17] - 2024年3月14日公司与Cedar签订协议，出售149.1万美元应收账款获100万美元现金，5月7日修订协议，又出售99.4万美元应收账款获54.425万美元净资金，总融资248.5万美元[42] - 假设最大数量单位以每股0.93美元发售且不发行预融资认股权证，发售净收益约710万美元，用于营运资金、偿还债务等[58] - 发售结束后，将向配售代理发行可购买发售单位数量5.0%普通股的认股权证，行使价不低于发售价格100%[58] - 发售结束后，将向配售代理支付现金交易费，为发售证券总毛收益7.0%（公司引荐投资者为发售单位公开发行价格3.5%），并报销相关费用[59] - 本次发售是尽力而为发售，无最低发售数量或收益要求，可能发售少于全部证券，影响公司业务计划实施[65] - 投资者参与本次发行将面临每股0.31美元的立即摊薄，假设公开发行价为每单位0.93美元[66] - 公司预计本次发行净收益约710万美元，假设发行价为0.93美元/单位且无预融资认股权证[100] - 发行价每增减0.50美元，净收益将增减约440万美元，假设发行股份数不变[101] - 公司预计出售本次发行75%、50%、25%的单位，净收益分别约为520万、330万和150万美元[100] - 公司拟用不超过330万美元偿还Sament票据，不超过25万美元偿还重述协议[103] 业务情况 - 截至2024年6月30日公司提供超130个库存单位产品[36] - 公司旗下有5英亩、20万平方英尺的旗舰店和5英亩、20万平方英尺的中心地带设施，另有超13万平方英尺的合同温室种植空间[39] 合规与风险 - 公司需在2024年10月8日前证明符合纳斯达克股东权益规则，否则普通股可能被摘牌[9] - 若公司普通股连续30个工作日的出价低于1美元，将不再满足纳斯达克的最低出价要求，可能被摘牌[86] - 公司历史上存在亏损，预计短期内将继续亏损，未来可能无法实现或维持盈利，审计师对公司持续经营能力存在重大疑虑[68] - 本次发行可能导致公司普通股交易价格下跌，且可能进一步下跌，影响公司股价和流动性[86] 其他 - 公司为“新兴成长公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[15] - 预融资认股权证和认股权证无既定交易市场，公司不打算将其上市[13] - 证券以固定价格发售，预计在销售开始后不晚于一个工作日完成发行[11] - 董事会获授权可随时发行最多1000万股优先股[142] - 股东提名或其他业务通知须在特定时间范围内送达公司[148] - 特别股东大会须由特定人员召集，且需持有至少50%投票权的股东书面请求[151] - 澳大利亚、以色列、巴西、加拿大、欧洲经济区成员国、香港、中国内地、瑞士、台湾等地对公司证券发行和销售有相关规定[183][193][185][186][187][189][192][194][195][196][197]

公开发行相关 - 公司拟发行904,255个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，假定公开发行价格为每个单位9.40美元[7][8][62][64] - 认股权证行使价为每股9.40美元，有效期五年，预融资认股权证行使价格为每股0.01美元[8][10][140] - 承销商可在45天内以每股9.39美元购最多135,638股额外普通股，以每份0.01美元购最多135,638份额外认股权证[16] - 发行前普通股流通股数为370,413股，发行后为1,274,668股，若行使超额配售权则为1,410,306股[64][69] - 预计本次发行净收益约765.5万美元，若超额配售权全行使约884.075万美元[174] 财务状况 - 2020 - 2022年持续亏损，2020年净亏损约208.1万美元，2021年553.8万美元，2022年前九月945.1万美元[72] - 预计近期继续亏损，未来可能无法盈利，管理层和审计师对持续经营能力存疑[72][73] - 截至2022年9月30日，股东赤字38.1万美元，净有形账面价值（赤字） - 60.7万美元，约每股 - 2.06美元[47][190] - 截至2022年9月30日，实际资本总额401万美元，预估484.8万美元，调整后1235万美元[187] 收购与债务 - 2022年11月11日，以5万美元现金收购Pulp资产，Pulp获五年内产品净收益10%额外付款[40] - 2022年10月26日，约96.2万美元债务转换为1526183股A类可转换优先股，A&R票据剩余本金约102万美元[42] - 2022年8月30日，以288.6万美元收购密歇根州设施，含175万美元现金和113.6万美元本票[43][44] 业务运营 - 公司是CEA种植公司，用传统与科技结合方式种植新鲜有机食品[25] - 提供33个库存单位产品，含10种盆栽活草本植物等[39] - 开发GreenThumb专利软件，用于跟踪供应链植物，提高质量控制和可追溯性[29] 合规与风险 - 2023年1月26日进行1比30反向股票分割[12][51][128] - 多次收到纳斯达克通知，需恢复上市合规[49][52] - 业务面临历史亏损、竞争、客户集中等多种风险[53][57] 股权结构 - 发行前高管和董事持有36.2%流通普通股，Sament持有9.0%；发行后高管和董事约持有10.5%[133][134] 收益用途 - 净收益用于营运资金、债务偿还、潜在收购、车间建设、组织建设等[64][176]

发行计划 - 公司计划公开发行35,416,666个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，认股权证行使价0.24美元/股[7][8] - 假设公开发行价格为每个单位0.24美元[8][60] - 含预融资认股权证的单位购买价格比含普通股的单位低0.01美元，预融资认股权证行使价0.01美元/股[10] - 承销商代表有权在45天内以0.23美元/股购最多5,312,500股普通股和/或以0.01美元/份购最多5,312,500份认股权证[15] - 发行后普通股流通股数为46,131,474股，若承销商行使超额配售权则为51,443,974股[60] - 承销商获发行证券总收益7.0%的承销折扣，公司介绍的投资者折扣降至3.5%[61] - 发行结束后，公司向承销商代表发行相当于发行普通股数量5.0%的认股权证，行使价为发行价的110%[61] 业务情况 - 公司是受控环境农业（CEA）种植公司，用传统与技术结合方式种植新鲜有机食品[24] - 公司用传统温室、水培和垂直温室可持续种植有机香草和生菜[24] - 公司目前提供33个库存单位（SKUs）产品[36] 收购与债务 - 2022年11月11日，公司以5万美元现金收购Pulp资产，Pulp有权获五年内产品净收益10%的盈利支付[37] - 2022年10月26日，公司与Evergreen债务换股权，约96.2万美元转换为1526183股优先股，A&R票据剩余本金约102万美元[39] - 2022年8月30日，公司以288.6万美元收购密歇根州5英亩温室设施[40] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司股东赤字为38.1万美元，未满足纳斯达克股东权益规则最低250万美元要求[44][72] - 2020年3月28日至2020年12月31日净亏损约208.1万美元，2021年净亏损553.8万美元，2022年前九个月净亏损945.1万美元[68] - 公司预计本次发行净收益约765.5万美元，行使超额配售权后约884.075万美元[173] 未来展望 - 公司计划于2023年1月24日召开股东大会寻求批准1比25至1比75的反向股票分割[48] - 发行所得款项拟用于营运资金、潜在收购温室、偿还债务等[173] 风险因素 - 公司有经营亏损历史，若无法完成此次发行，审计师对公司持续经营能力存重大疑虑[34] - 公司旗舰设施土地无正式租赁协议，有失去场地运营权风险[70] - 2022年前9个月，两名客户占公司总收入约68%[78] - 公司与客户和供应商基于采购订单，需求预测不准确会影响供应和经营业绩[85] - 公司依赖合同种植商供应产品，失去重要种植商关系会影响经营业绩和财务状况[86] 股权结构 - 目前公司高管和董事合计持有37.6%的流通普通股，Sament持有9.3%[130] - 此次发行完成后，公司高管和董事合计约持有8.7%的流通普通股[131] 其他 - 公司拥有Primus GFS、USDA Organic等食品安全认证[33] - 公司符合新兴成长公司标准，可豁免部分披露要求[51] - 公司是较小报告公司，可能提供比大型上市公司更少的公开披露信息[57]