财务数据和关键指标变化 - 每股收益同比增长21%，核心总收入增长4% [3] - 第二季度每股收益为1.39美元，效率比率为54%，平均资产回报率上升至1.93%，平均有形普通股权益回报率上升至近18%，贷存比为85%，派息率为25% [8] - 核心收入增加450万美元至1.9亿美元 [8] - 总利息收入为1.97亿美元，增加300万美元 [8] - 总利息支出为4000万美元，减少50万美元 [9] - 银行及金融服务总收入增加100万美元至3300万美元 [9] - 非利息支出增加810万美元至1.03亿美元 [9] - 所得税为1570万美元，反映全年预期有效税率22.64% [9] - 平均贷款余额增长7800万美元至82亿美元，期末余额增长6200万美元，增幅0.8% [10] - 新贷款发放额为7.5亿美元，增加1.46亿美元，增幅近24% [10] - 平均核心存款余额增长1.45亿美元至97亿美元，期末余额增长8500万美元，增幅0.9% [10] - 平均现金余额减少4500万美元，但期末因存款增长和投资组合还款增加1.09亿美元 [11] - 平均投资减少8400万美元，期末因抵押贷款支持证券本金偿还减少9200万美元 [11] - 平均借款和经纪存款减少1.33亿美元，期末增加4900万美元 [11] - 贷款收益率上升3个基点至7.90%，若排除特定还款，贷款收益率为7.70% [11] - 核心存款成本稳定在1.29%，不计公共资金的存款成本为98个基点 [11] - 净息差上升9个基点至5.45% [11] - 普通股一级资本比率上升至14.07%，股东权益总额上升至14亿美元，有形普通股权益比率持续攀升至10.90%，每股有形账面价值持续扩大至31.12美元 [12] - 净核销增加740万美元，占平均贷款的1.0% [16] - 不良贷款减少5360万美元，占平均贷款的0.81% [16] - 信贷损失拨备减少950万美元至1300万美元 [16] - 早期和总拖欠率分别为2.5%和3.7% [17] - 若排除电信贷款核销，综合净核销率为0.72% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和商业净新增客户同比增长4% [5] - 数字活跃用户同比增长11% [5] - 数字贷款支付同比增长6% [5] - 虚拟柜员使用同比增长3% [5] - 截至6月当年，28%的Libre账户通过数字渠道开立 [6] - 每月提供超过110万条个性化智能银行洞察，客户正面反馈超过90% [7] - 超过6.8万名客户在波多黎各其他银行关闭时使用了公司的远程柜员服务 [7] - 零售净核销率在汽车和消费信贷方面有所改善，抵押贷款保持稳定，汽车贷款核销率降至1.11%，改善41个基点，消费信贷核销率改善至3.78%，下降62个基点 [16] - 新贷款发放增长主要来自波多黎各商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款 [10] - 核心存款增长得益于政府、商业和零售存款增长 [10] - Libre账户、Elite账户和My Biz账户以及商业和政府客户的增长推动了存款增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济保持韧性，拥有健康的消费者和企业流动性、工资增长和历史低位失业率 [4] - 联邦重建资金、基础设施项目和私人投资继续支持经济活动，制造业扩张和新的回流计划增强了长期增长前景 [19] - 波多黎各是一个三银行市场 [32] - 美国商业投资组合目前表现比前几年好得多且趋于稳定 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心数字战略聚焦三个关键执行领域：通过创新账户产品为客户提供价值、全渠道技术平台、智能银行 [4] - 推出了新的品牌宣传活动，强调其向“具有人情味的数字银行”的战略和财务演变 [3] - 公司是波多黎各唯一拥有全面数字能力的银行 [6] - 数字核心战略持续创造更个性化的客户体验，简化运营，支持可持续的市场份额增长 [19] - 持续投资于人员、技术和人工智能，以增强可扩展性并推动长期运营效率 [19] - 拥有健康的商业渠道和稳定的信贷趋势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济持续具有韧性 [4][19] - 公司对净息差前景更有信心，因此上调指引 [26] - 预计全年贷款实现低个位数增长，商业贷款增长将抵消汽车贷款意外下降的影响 [12] - 预计存款将继续增长 [12] - 此前预计2026年净息差在5.10%-5.20%之间，现预计2026年下半年净息差在5.25%-5.35%之间 [13] - 下半年展望考虑了存款增长和大额政府存款的重新配置 [14] - 预计今年不会降息，美联储将在明年降息一次 [14] - 预计今年支出在3.8亿至3.85亿美元之间 [14] - 预计全年税率（不含离散项目）仍为22.6% [14] - 信贷在下半年应保持稳定，符合季节性趋势 [18] - 公司对波多黎各的经济环境持积极看法，但仍密切关注不断变化的宏观经济状况，特别是利率前景和地缘政治发展 [19][31] - 公司凭借敏捷和纪律严明的执行，能够很好地应对不断变化的市场条件并寻求有吸引力的增长机会 [20] - 尚未看到回流带来的好处，但未来几年有约30亿美元的项目管道 [31] - 消费信贷组合表现稳定 [35] - 预计下半年季节性因素将开始推高拖欠趋势 [37] - 预计未来两个季度的存款成本将与上半年水平大致相同 [74] 其他重要信息 - 季度业绩包括三笔全额偿还的商业贷款带来的410万美元收入 [8] - 季度因多一天增加约160万美元利息收入和约40万美元利息支出 [9] - 非利息支出增加包括580万美元的业务运营费用 [9] - 关于大额政府存款，4亿美元转为3个月和6个月定期存款，约1.75亿美元仍留在活期存款类别 [11] - 股票回购授权剩余1.94亿美元，公司将保持选择性 [15] - 成功出售了上一季度讨论的独立电信风险敞口和另一笔不良商业关系，降低了集中度和尾部风险 [16] - 信贷损失拨备变化主要反映了1470万美元的贷款量增加和190万美元的商业贷款回收 [17] - 580万美元的费用是由于运营错误，问题已纠正，该费用不会重现 [53] - 新商业贷款的定价（包括小企业）约为7.25% [65] - 商业贷款中可变利率与固定利率比例约为60%对40% [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差指引上调、政府存款的持久性以及新贷款发放和核心资金增量成本的潜在动态 [25] - 政府存款是影响净息差的主要变量，但公司与该客户有长期关系，已通过将其部分转为定期存款来优化，这使公司对净息差指引更有信心 [26] - 政府存款重新配置在6月底完成，这使公司无需到市场替换该资金并提供额外利差，因此上调指引，公司仍对资产轻微敏感，预计净息差将更稳定，类似于前两个季度（排除一次性回收）的水平 [28] - 贷款余额增长，特别是商业贷款，也支持了净息差前景 [29] 问题: 关于波多黎各商业贷款增长是否受到回流或其他有利经营环境的推动 [30] - 波多黎各经济稳定，指标良好（低失业率、高流动性），企业有扩张兴趣，但尚未看到回流带来的直接好处，未来几年有约30亿美元项目管道，联邦资金持续流入 [31] - 公司受益于经济环境、三银行市场结构以及自身独特的数字核心战略和执行力 [32][33] 问题: 关于早期拖欠率上升的情况 [34] - 公司出售了不良贷款（电信风险敞口），展示了积极行动能力，消费信贷方面整体稳定 [35] - 消费贷款的不良水平与去年相似或更好，新的贷款批次（2022年调整标准后）信用表现更好，尽管下半年季节性因素可能推高拖欠趋势，但公司对投资组合前景持积极态度 [36] - 汽油价格虽较上季度显著改善，但仍高于1美元/升（相当于美国4美元/加仑） [36] 问题: 贷款损失拨备是否会因电信贷款出售而下调，以及下半年和明年上半年的季节性变化方向 [41] - 拨备也应体现季节性变化 [42] 问题: 6月份的净息差是多少 [43] - 6月净息差约为5.26%，反映了6月中旬的存款重新配置 [44] 问题: 关于股票回购的近期预期 [45] - 回购策略未变，第一季度回购较多，第二季度因贷款发放等活动活跃而保持耐心，仍有1.94亿美元授权，将在认为股票相对于同行被低估时继续执行 [46] 问题: 第二季度推出的品牌营销活动的早期反馈 [50] - 活动于6月初启动，目前分享具体数据为时过早，早期指标显示反响良好，目的是使品牌与公司近年打造的能力保持一致 [51] 问题: 580万美元的费用是否与品牌活动相关 [53] - 该费用是运营错误导致的一次性运营费用，问题已纠正 [53] 问题: 若排除已出售的电信贷款核销，净核销率会是多少 [54] - 排除电信贷款核销，综合净核销率为0.72% [54] 问题: 美国商业投资组合的健康状况如何 [61] - 该投资组合目前表现比前几年好得多且趋于稳定，风险评级非常稳定，目前是健康的，也为公司提供了波多黎各以外的地域多元化 [62][63] 问题: 贷款收益率上升、固定利率重定价的剩余空间以及新商业贷款与存量贷款的定价对比 [65] - 排除回收，贷款收益率稳定在7.7%左右，新商业贷款（包括小企业）的混合定价约为7.25% [65] - 商业贷款中可变利率与固定利率比例约为60%对40%，此外还有固定利率的汽车贷款，收益率约8.5% [66] 问题: 关于Libre、Elite、My Biz三大账户以及商业存款增长强劲的更多细节 [70] - 零售存款增长由4%的客户净增长驱动，现有客户关系也在深化，Libre账户客户开始转向定期存款，Elite账户（大众富裕客户）存款流入稳定，小企业增长主要由新客户和新账户推动 [71] - 公司团队在吸引客户存款并深化关系方面做得很好，公司业务聚焦，不受其他账户干扰，公司业务（大型商业）是关系驱动型，贷款和存款随之而来 [72] 问题: 存款成本未来走向 [74] - 随着大额政府存款被锁定，预计未来两个季度的存款成本将与上半年水平大致相同，前提是短期利率保持稳定 [74]

财务数据和关键指标变化 - 每股收益（EPS）同比增长21%，达到1.39美元 [3][8] - 核心收入增长4%，达到1.9亿美元，总利息收入为1.97亿美元，增加300万美元 [3][8] - 净息差（NIM）环比增加9个基点，达到5.45% [11] - 效率比率为54%，平均资产回报率（ROAA）上升至1.93%，平均有形普通股权益回报率（ROATCE）增至近18% [8] - 贷款存款比率为85%，派息率为25% [8] - 非利息支出增加810万美元至1.03亿美元，其中包括580万美元的业务运营费用 [9] - 所得税为1570万美元，反映全年预期有效税率（ETR）为22.64% [9] - 普通股一级资本比率（CET1）增至14.07%，股东权益总额增至14亿美元，有形普通股权益比率（TCE）攀升至10.90%，每股有形账面价值增至31.12美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额增长7800万美元至82亿美元，期末余额增长6200万美元（0.8%），主要受波多黎各商业和消费贷款增长推动 [10] - 新贷款发放额为7.5亿美元，同比增长1.46亿美元（近24%），增长来自波多黎各商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款 [10] - 净核销额增加740万美元，占平均贷款的1.0% [16] - 不良贷款减少5360万美元，占平均贷款的0.81% [16] - 消费贷款净核销率改善：汽车贷款降至1.11%（改善41个基点），其他消费贷款降至3.78%（下降62个基点） [16] - 信贷损失拨备减少950万美元至1300万美元 [16] - 零售和商业净新客户同比增长4%，活跃数字用户增长11%，数字贷款支付增长6%，虚拟柜员使用增长3% [5] - 截至6月，28%的Libre账户是通过数字渠道开设的 [6] - 每月提供超过110万条个性化智能银行洞察，客户正面反馈率超过90% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济保持韧性，拥有健康的消费者和企业流动性、工资增长和历史上低的失业率 [4] - 联邦重建资金、基础设施项目和私人投资继续支持经济活动，制造业扩张和新近岸外包计划强化了长期增长前景 [19] - 公司是波多黎各唯一一家拥有全面数字能力的银行 [6] - 在波多黎各其他银行关闭期间，有超过6.8万名客户使用了公司的远程实时柜员服务 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心数字战略聚焦三个关键执行领域：1）通过满足特定需求的创新账户产品（大众市场Libre、大众富裕阶层Elite、小企业My Biz）为客户提供价值；2）全渠道技术平台推动数字应用，提升效率和节约成本；3）智能银行，利用数据提供实时、个性化的洞察 [4] - 该战略使公司在市场中脱颖而出，推动更高的数字采用率，并深化客户关系 [5] - 公司正在投资人员、技术和人工智能，以增强可扩展性并推动长期运营效率 [19] - 品牌宣传活动于第二季度启动，旨在强调公司向“具有人情味的数字银行”的战略和财务演变 [3] - 行业竞争方面，波多黎各是一个“三银行市场”，公司是其中一员 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济环境有利，但公司仍密切关注不断变化的宏观经济状况，特别是利率前景和地缘政治发展 [19] - 预计2026年下半年净息差（NIM）将在5.25%-5.35%之间，高于此前全年5.10%-5.20%的预期 [13][28] - 预计2026年贷款将实现低个位数增长，商业贷款增长将超过汽车贷款意外下降的影响 [12] - 预计存款将继续增长（不包括大额政府存款），受益于Libre、Elite和My Biz账户以及商业和政府客户的增长 [12] - 预计2026年不会降息，美联储将在2027年降息一次 [14] - 预计2026年支出将保持在3.8亿至3.85亿美元之间 [14] - 信贷状况预计在下半年保持稳定，符合季节性趋势（上半年下降，下半年上升，次年上半年再次下降） [18] - 公司对股票回购的策略未变，仍有1.94亿美元的授权额度，将保持选择性并把握机会，平衡股东回报和纪律性增长 [15] 其他重要信息 - 季度内包含三笔全额偿还的商业贷款带来的410万美元利息收入，第一季度有类似贷款带来330万美元 [8] - 本季度多出一天，增加了约160万美元的利息收入和约40万美元的利息支出 [8][9] - 银行和金融服务总收入增加100万美元至3300万美元，反映了银行服务和财富管理收入的增长，其中包括100万美元的年度保险和年金费用 [9] - 平均核心存款余额增长1.45亿美元至97亿美元，期末余额增长8500万美元（0.9%），反映了政府、商业和零售存款的增长 [10] - 关于大额政府存款，4亿美元转为3个月和6个月定期存款，约1.75亿美元仍留在活期存款类别中 [11] - 贷款收益率（不含第二季度三笔和第一季度一笔贷款还款）为7.70%，而第一季度为7.71% [11] - 核心存款成本稳定在1.29%，不计公共资金，存款成本为98个基点，而第一季度为1% [11] - 580万美元的业务运营费用源于运营错误，问题已纠正且费用不可重复发生 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差展望上调以及大额政府存款和贷款发放动态的假设 [25] - 管理层确认，大额政府存款是影响净息差的关键变量，但这是一项长期关系，部分存款已转为定期存单以优化客户流动性和收益，这增强了公司对净息差指引的信心 [26] - 政府存款的重新配置在6月底完成，这消除了公司需要去市场替换该资金的需求，并提供了额外的利差，因此上调了指引 [28] - 公司仍略微资产敏感，鉴于预计年内市场利率不变，预计净息差将更加稳定，类似于前两个季度的水平（第一季度不含回收款为5.25%，第二季度不含特殊回收款为5.30%） [28] - 贷款余额（尤其是商业贷款）的增长也支持了净息差展望 [29] 问题: 关于波多黎各良好的运营环境以及商业贷款增长是否受益于近岸外包等因素 [30] - 波多黎各经济持续表现稳定，失业率低，消费者流动性高，企业有扩张意愿 [31] - 虽然尚未直接看到近岸外包带来的好处，但未来几年有约30亿美元的项目管道，联邦资金持续流入 [31] - 公司受益于波多黎各的经济环境、三银行市场结构以及自身独特的数字核心战略和执行力 [32][33] 问题: 关于信贷表现突出但早期逾期有所上升的情况 [34] - 公司成功出售了之前讨论的独立电信风险敞口和另一不良商业关系，这降低了集中度和尾部风险 [35] - 消费信贷（汽车和消费贷款）的不良水平与去年相似或更好，自2022年调整承销标准以来的新发放贷款质量更优 [36] - 尽管存在季节性因素（下半年逾期率通常上升），且汽油价格仍高于每升1美元（约合每加仑4美元），但公司对消费贷款组合的前景持积极态度，客户还款情况良好 [36][37] 问题: 贷款损失拨备是否会因电信贷款出售而下降，以及随季节性波动的预期方向 [41] - 信贷损失拨备预计也会呈现季节性波动 [42] 问题: 6月份的净息差是多少 [43] - 6月份净息差约为5.26% [44] 问题: 股票回购的近期预期和思路 [45] - 股票回购策略未变，第一季度回购较为积极，第二季度因贷款发放等活动较多而有所放缓 [46] - 公司认为其股票相对于同行被低估，计划在剩余1.94亿美元授权额度内，继续有方法地执行回购 [46] 问题: 第二季度推出的品牌营销活动的早期反馈 [50] - 品牌演进活动于6月初启动，旨在更直接地向市场传达公司能力，目前为时过早无法提供具体细节，但早期指标显示反响良好 [51] 问题: 580万美元的费用是否与品牌活动相关 [53] - 580万美元是运营错误导致的运营费用，问题已纠正且费用不可重复发生，与品牌活动无关 [53] 问题: 若排除已出售的电信贷款，净核销率会是多少 [54] - 若不包含电信贷款核销，合并净核销率将为0.72% [54] 问题: 美国商业贷款组合的健康状况 [61] - 该组合目前表现比前几年好得多，风险评级非常稳定，健康状况良好 [62] - 该组合也起到了波多黎各之外地理分散化的作用 [63] 问题: 贷款收益率上升以及固定利率重定价和新发放商业贷款的利率情况 [65] - 贷款收益率7.90%包含回收款，若排除回收款，本季度为7.70%，上季度为7.71%，基本稳定 [65] - 新发放商业贷款（混合美国与波多黎各，包括小企业）的进入利率约为7.25% [65] - 商业贷款中，可变利率与固定利率比例大约为60%对40% [66] - 汽车贷款账本是固定利率，收益率约为8.5% [66] 问题: 关于Libre、Elite和My Biz三大账户的存款趋势和增长动力 [70] - 零售存款增长由较高的净客户增长（年增4%）和现有客户关系深化驱动，大众市场Libre账户部分客户开始转向定期存单 [71] - 大众富裕阶层Elite账户存款流入稳定，客户增长水平不高但存款持续流入 [71] - 小企业My Biz账户增长主要由新客户和新账户开设驱动 [71] - 公司业务（大型商业）是关系驱动型，贷款通常先于存款流入 [72] 问题: 存款成本未来走向预期 [74] - 鉴于大额政府存款已转为定期存单，且预计短期利率将维持在当前水平，预计下半年存款成本将保持在上半年的相近水平 [74]

财务数据和关键指标变化 - 每股收益同比增长21%，核心总收入增长4% [3] - 本季度每股收益为1.39美元，效率比率为54%，平均资产回报率上升至1.93%，平均有形普通股权益回报率上升至近18%，贷存比为85%，派息率为25% [7][8] - 核心收入增加450万美元至1.9亿美元 [8] - 总利息收入为1.97亿美元，增加300万美元，主要得益于贷款平均余额增加和平均利率上升，抵消了现金和证券收入的小幅下降，本季度包括三笔全额偿还的商业贷款带来的410万美元收入 [8] - 总利息支出为4000万美元，减少50万美元，主要原因是经纪存款和借款的平均余额下降，抵消了核心存款平均余额上升的成本，额外的一天增加了约40万美元利息支出 [9] - 银行和金融服务总收入增加100万美元至3300万美元，反映了更高的银行服务和财富管理收入，其中包括100万美元的年度保险和年金费用 [9] - 非利息支出增加810万美元至1.03亿美元，其中包括580万美元的业务运营费用，而第一季度包括100万美元的资本市场准备和注册成本，以及360万美元的业务相关量级激励收益 [9] - 所得税为1570万美元，反映了全年预期有效税率22.64%以及一些离散项目的收益 [10] - 平均贷款余额增加7800万美元至82亿美元，期末余额增加6200万美元（0.8%），新增贷款发放额为7.5亿美元，增加1.46亿美元（近24%） [10] - 平均核心存款余额增加1.45亿美元至97亿美元，期末余额增加8500万美元（0.9%） [10] - 贷款收益率上升3个基点至7.90%，剔除第二季度三笔和第一季度一笔贷款还款后，贷款收益率为7.70%，而第一季度为7.71% [11] - 核心存款成本稳定在1.29%，无息存款增加9200万美元至27亿美元，剔除公共资金后，存款成本为98个基点，而第一季度为1% [11] - 净息差上升9个基点至5.45% [11] - 普通股一级资本比率上升至14.07%，总股东权益上升至14亿美元，有形普通股权益比率持续上升至10.90%，每股有形账面价值持续扩大至31.12美元 [12] - 信贷损失拨备减少950万美元至1300万美元 [16] - 净核销增加740万美元，占平均贷款的1.0% [16] - 不良贷款减少5360万美元，占平均贷款的0.81% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务：汽车贷款净核销率改善41个基点至1.11%，消费贷款净核销率改善62个基点至3.78%，抵押贷款保持稳定 [16] - 商业业务：成功出售了上一季度讨论的独立电信风险敞口和另一笔不良商业关系，降低了集中度和尾部风险，改善了商业投资组合的整体风险状况和长期信贷质量 [16] - 数字业务：第二季度零售和商业净新增客户同比增长4%，活跃数字用户增长11%，数字贷款支付增长6%，虚拟柜员使用增长3% [5] - 截至6月，28%的Libre账户是通过数字渠道开设的 [5] - 每月提供超过110万条个性化智能银行洞察，客户正面反馈率超过90% [6] - 超过68,000名客户在波多黎各其他银行关闭期间使用了公司的远程实时柜员服务 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场：经济保持韧性，消费者和企业流动性健康、工资增长、失业率处于历史低位 [4] - 美国商业投资组合：目前表现比前几年好得多，风险评级非常稳定，投资组合健康状况良好 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心数字战略聚焦三个关键执行领域：1) 通过满足特定需求的创新账户产品为客户提供价值（面向大众市场的Libre、面向大众富裕阶层的Elite、面向小企业的My Biz）；2) 全渠道平台技术，推动数字化应用、提高效率和节约成本；3) 智能银行，利用数据提供具有独特价值的实时个性化洞察 [4] - 公司战略定位独特，投资技术，早期利用数字化，并有效部署 [33] - 公司是波多黎各唯一一家拥有全面数字能力的银行 [5] - 波多黎各是一个三银行市场，公司主导着该岛的金融市场 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济保持韧性，联邦重建资金、基础设施项目和私人投资继续支持经济活动，制造业扩张和新的回流计划增强了长期增长前景 [19] - 公司对不断变化的宏观经济条件保持高度关注，特别是利率前景和地缘政治发展 [19] - 公司在该环境中具备良好的增长条件，数字核心战略继续创造更个性化的客户体验，简化运营，并支持可持续的市场份额增长 [19] - 公司继续投资于人、技术和人工智能，以增强可扩展性并推动长期运营效率 [19] - 公司拥有健康的商业渠道和稳定的信贷趋势，并得到强有力的风险管理和资产负债纪律的支持 [19] - 公司继续预期全年贷款实现低个位数增长，商业贷款的增长将超过汽车贷款意外下降的影响 [12] - 公司继续预期存款增长（不包括大额政府存款），得益于Libre、Elite和My Biz账户以及商业和政府客户的增长 [12] - 公司之前预计今年净息差在5.10%-5.20%之间，现在预计2026年下半年净息差在5.25%-5.35%之间，这与第二季度5.30%和第一季度5.25%（剔除贷款还款）的净息差一致 [13] - 下半年展望考虑了存款增长和大额政府存款的重新配置 [13] - 公司继续预期今年不会降息，美联储将在明年降息一次 [13] - 公司有望将今年支出控制在3.8亿-3.85亿美元之间 [13] - 公司预计全年税率（不包括离散项目）仍为22.6% [13] - 尽管第二季度未积极回购股票，但策略未变，仍有1.94亿美元的剩余授权额度，将继续保持选择性并抓住机会，平衡股东回报和纪律性增长 [14] - 信贷在下半年应保持稳定，符合季节性趋势，即上半年下降，下半年上升，然后在明年上半年再次下降 [18] 其他重要信息 - 本季度包括额外的一天，增加了约160万美元的利息收入和约40万美元的利息支出 [9] - 第一季度包括一笔类似全额偿还贷款带来的330万美元收入 [9] - 关于大额政府存款，4亿美元转为三到六个月定期存款，约1.75亿美元仍留在活期存款类别中 [11] - 平均现金余额下降4500万美元，但期末因存款增长和投资组合还款增加1.09亿美元 [11] - 平均投资下降8400万美元，期末下降9200万美元，原因是抵押贷款支持证券本金偿还 [11] - 平均借款和经纪存款下降1.33亿美元，期末增加4900万美元，反映了公司的流动性管理 [11] - 早期和总拖欠率分别为2.5%和3.7%，反映了典型的季节性以及消费贷款组合的持续正常化 [17] - 公司启动了新的品牌宣传活动，强调其向具有人情味的数字银行的战略和财务演变 [3] - 品牌宣传活动于6月初启动，为时过早无法分享具体细节，早期指标显示反响良好 [52] - 580万美元的费用是运营费用，由运营错误导致，问题已纠正，该费用不会重复发生 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差展望上调、大额政府存款的存续期以及新贷款发放和核心资金增量成本的潜在动态 [24][25] - 管理层确认政府存款是影响净息差的关键变量，但与政府有长期合作关系，已通过财富管理进行多元化，并将部分存款转为定期存单以帮助客户优化流动性和收益，因此对净息差指引更有信心 [26] - 大额政府存款的重新配置已于6月底完成，这使得公司无需去市场替换该资金并提供额外利差，因此上调指引，公司仍略微资产敏感，鉴于今年市场利率预计不变，预计净息差将更稳定，类似于前两个季度（剔除特殊还款后第一季度5.25%，第二季度5.30%） [28] - 管理层补充，贷款余额（尤其是商业贷款）的增长也支持了净息差展望 [29] 问题: 关于贷款增长，特别是商业贷款增长是否受到回流趋势或其他有利经营环境的推动 [30] - 管理层表示，波多黎各经济持续稳定，低失业率、高消费者流动性以及企业扩张意愿强烈，但尚未看到回流带来的直接好处，不过未来几年有约30亿美元的项目渠道，联邦资金持续流入，公司正受益于该经济环境 [31] - 管理层强调，公司独特的数字战略、团队执行力和市场定位（波多黎各三银行市场之一）共同推动了增长 [32][33][34] 问题: 关于信贷表现，特别是早期拖欠率上升的情况 [35] - 管理层指出，成功出售了不良贷款（电信风险敞口），展示了积极行动的能力 [36] - 管理层表示，消费信贷方面，汽车和消费贷款的不良水平与去年相似或更好，自2022年调整承销标准以来的新发放贷款质量更好，尽管下半年季节性因素可能导致拖欠率上升，但客户还款情况良好，对投资组合前景持积极态度 [37][38] 问题: 关于贷款损失准备金是否会因电信和美国风险敞口贷款的偿还/出售而下调，以及下半年和明年上半年的季节性变化趋势 [42] - 管理层确认，准备金也会呈现季节性变化 [42] 问题: 关于6月份的净息差数据 [43][45] - 管理层表示，由于大额政府存款在6月中旬重新配置，6月份的净息差约为5.26% [45] 问题: 关于股票回购的近期预期 [46] - 管理层表示策略未变，第一季度回购较多，第二季度因贷款发放等活动较多而暂缓，仍有1.94亿美元授权额度，将在认为股票相对于同行被低估时继续有方法地执行回购 [47] 问题: 关于第二季度启动的品牌营销活动的早期反馈 [51] - 管理层表示，这是品牌演进，旨在更直接地向市场传达公司能力，活动于6月初启动，为时过早无法分享具体细节，但早期指标显示反响良好 [52] 问题: 关于580万美元费用的性质是否与品牌活动相关 [53] - 管理层澄清，该费用为运营费用，由运营错误导致，问题已纠正，不会重复发生 [53] 问题: 如果剔除已计提拨备的贷款销售，净核销率会是多少 [54] - 管理层回答，剔除电信贷款核销后，合并净核销率将为0.72% [55] 问题: 关于美国商业投资组合的健康状况，其净核销率波动较大 [62] - 管理层表示，两年前释放了约3000万美元被视为较高风险的贷款，目前该投资组合表现比前几年好得多，风险评级非常稳定，健康状况良好 [63] - 管理层补充，该投资组合也起到了地理分散化（波多黎各以外）的作用 [64] 问题: 关于贷款收益率上升、固定利率重新定价的剩余空间以及新增商业贷款与存量贷款的利率对比 [65] - 管理层表示，7.9%的收益率包含还款收益，剔除后本季度为7.7%，与第一季度的7.71%基本稳定 [65] - 新增商业贷款的综合利率（包括小企业）约为7.25% [65] - 商业贷款中可变利率与固定利率比例大约为60%对40%，汽车贷款为固定利率，收益率约8.5% [67] 问题: 关于三种核心账户（Libre， Elite， My Biz）和商业存款的增长动力 [71] - 管理层表示，零售存款增长由较高的净新增客户增长（年增4%）和现有客户关系深化驱动，大众市场Libre账户部分客户转向定期存单，大众富裕阶层Elite账户存款流入稳定，小企业My Biz账户增长主要由新客户驱动 [72] - 公司业务（较大型商业）是关系驱动型，贷款带来存款 [73] 问题: 关于存款成本的未来走势 [74] - 管理层表示，随着大额存款被锁定，预计下半年两个季度的存款成本将保持在上半年的相近水平，前提是短期利率维持不变 [74]