核心观点 - 长期投资者应关注公司10年后的发展前景 同时寻找短期催化剂驱动的成长股 [1] - AMD和亚马逊股价从52周低点反弹 分别上涨61%和42% 受益于AI芯片和机器人技术 [2] - 两家公司均展现出强劲增长势头 分析师预计未来盈利将持续提升 [4][11] AMD - 股价从52周低点76 48美元反弹61% 连续三个季度收入加速增长 [4] - 与沙特AI企业HUMAIN合作 开发基于AMD芯片的高效计算系统 [5] - MI350 GPU性能较MI300x提升35倍 客户兴趣强烈 Oracle将部署大规模集群 [6] - Q1收入同比增长36% 加速于Q4的24%增长 MI400芯片计划2026年推出 [7][8] - 长期可寻址市场规模达5000亿美元 芯片出口限制不影响长期前景 [8] - 分析师预计2025年EPS增长20% 2026年增长44% 远期市盈率31倍 [9] 亚马逊 - 股价从52周低点151 76美元反弹42% Q1盈利同比增长62% [11] - 拥有全球最大工业机器人舰队 超过75万台 用于提升配送效率 [12] - 测试人形机器人进行最后一英里配送 该环节占运输成本超50% [13] - 机器人技术持续进步 将带来显著生产率提升和利润率改善 [14][15] - 2025年预期市盈率35倍 考虑到强劲盈利增长和长期利润率提升空间 [15]