目标价调整 - Bernstein将AMD目标价从95美元上调至140美元 涨幅达474% 主要基于公司在AI硬件竞赛中日益重要的角色 [1] - 新目标价虽低于当前股价15348美元 但较年初至今27%的涨幅仍显示分析师对长期潜力的认可 [1] 业绩预期 - Q2 2025营收预期752亿美元 EPS 049美元 略高于先前预测且符合市场共识 [4] - Q3 2025营收预期843亿美元 EPS 120美元 超越先前预估及华尔街预期 [4] - 全年2025营收预期上调至320亿美元 EPS 389美元 [4] 产品与技术 - MI350加速器即将发布 预计将推动未来季度盈利增长 中国AI需求复苏带来短期提振 [3] - MI450作为首款机架级AI解决方案 被视为缩小与英伟达性能差距的关键长期催化剂 [5] 市场评级 - Bernstein维持"与大盘持平"评级 指出投资者预期过高及客户端业务潜在风险 [3] - TipRanks统计35名分析师中25人建议买入 10人持有 无卖出评级 共识评级为"适度买入" [6] - 华尔街12个月平均目标价14590美元 较当前股价隐含478%下行空间 目标区间110-200美元 [8]