供应链转移趋势 - 美系IT品牌如Dell和HP要求面板厂在中国大陆以外地区生产模组以分散供应链风险[1] - 越南因距离近、运输成本低及部分原材料本地化生产成为面板厂海外布局首选[2] MNT模组产能规划 - 友达、LG Display、京东方和TCL华星已在越南规划MNT模组产能[3] - 友达和LG Display产能已达可量产状态[3] - 京东方和TCL华星产能预计2023年下半年达量产状态[3] - 扩产方式：友达、京东方、TCL华星自建产能，LG Display通过第三方合作[4] - 群创因MNT业务获利和出货规模考量暂未在越南规划产能[5] NB模组产能规划 - 友达、京东方、LG Display、龙腾光电等在越南规划NB模组产能[7] - 友达和龙腾光电产能已达可量产状态[7] - 其他厂商产能预计2023年下半年达量产状态[7] - 扩产方式：友达、TCL华星自建，京东方、群创等通过第三方合作[8] - 龙腾光电为获取美系订单已取得越南COO认证[8] 产能布局细节 - 星源电子在越南规划两条产线，第二条视第一条运营情况决定[9] - 越南生产成本目前高于中国大陆，但面板厂仍布局以应对环境变化[10] 厂商产能状态表 | 厂商 | NB模组合作方 | 面板来源 | 状态 | 潜在客户 | |------------|--------------|----------|------------|----------------| | 友达 | 友达 | 友达 | 量产 | Dell/HP | | 龙腾光电 | 龙腾光电(COO)| 龙腾光电 | 量产 | HP | | 京东方 | Coretronic | 京东方 | 3Q25量产 | Dell/HP | | LG Display | Heesung | LG Display | 3Q25量产 | Dell/HP | | 群创 | Starry | 群创 | 4Q25量产 | Dell/HP | | 天马 | - | 天马(TBD)| - | - | | TCL华星 | TCL华星 | TCL华星 | 4Q25量产 | HP | | SDC | SDC | SDC | 未定 | Apple | [6]