公司业绩与财务表现 - 2025年第四季度每股收益为55美分 超出市场普遍预期的47美分 [3] - 2025年第四季度营收为18.3亿美元 超出市场普遍预期的18亿美元 [3] - 非国际财务报告准则下的毛利率同比大幅扩张近400个基点 [3] - 第四季度营收、毛利率、营业利润率和每股收益均达到或超过指引范围的高端 [3] 分析师观点与目标价调整 - 瑞银将目标价从45美元上调至50美元 维持中性评级 认为2026年可能是过渡年 因公司终端市场敞口发生变化 [1][3] - TD Cowen分析师Krish Sankar将目标价从42美元上调至56美元 维持买入评级 理由包括去年第四季度业绩超预期以及对2026财年的积极展望 受通信/数据中心、国防/航空航天和汽车领域势头驱动 部分被已知的移动业务疲软所抵消 [2] - Baird分析师Tristan Gerra将目标价从40美元上调至60美元 维持跑赢大盘评级 更新模型并将该股描述为基于基本面改善的持续上行周期中的价值投资标的 [2] 公司战略与市场趋势 - 公司通过近期收购扩展能力 以服务于人工智能数据中心、实体人工智能和产能回流本土化等大趋势 [3] - 公司是一家提供主流晶圆制造服务和技术的全球半导体代工厂 [4] - 公司终端市场敞口正在发生转变 [1]