Workflow
Mechanical and Electrical Systems
icon
搜索文档
Sterling vs. Comfort Systems: Which Stock Wins on Data Center Growth?
ZACKS· 2025-06-24 01:30
行业背景 - 人工智能驱动的数据中心需求激增,推动基础设施行业增长 [2] - 数据中心建设周期加速,带动大型数据中心及相关设施建设 [3] - 云计算和人工智能应用是数据中心扩张的核心驱动力 [2] Sterling Infrastructure Inc (STRL) - 专注于数据中心、制造、仓储和发电设施的大规模场地开发服务 [3] - 2025年第一季度E-Infrastructure收入同比增长18%,调整后营业利润增长61%,利润率提升600个基点至23% [6] - 数据中心项目占E-Infrastructure积压订单的65%以上 [6] - 总积压订单达21亿美元,毛利率17.7%,较2024年底提升100个基点 [7] - 收购CEC Facilities Group,增强数据中心和半导体设施的服务能力 [8] - 预计2025年E-Infrastructure收入增长中高双位数,利润率维持中20%区间 [8] - 2025年至今股价上涨29.4%,跑赢建筑行业整体表现 [16] Comfort Systems USA Inc (FIX) - 专注于数据中心和半导体设施的机械、电气和冷却系统 [3] - 2025年第一季度每股收益4.75美元,同比增长75%,收入增长19%至18.3亿美元 [12] - 数据中心和半导体项目占收入的37%,高于一年前的30% [12] - 积压订单达69亿美元,创历史记录 [13] - 投资模块化建筑能力,提升执行速度和可扩展性 [14] - 2025年至今股价上涨17.9% [16] - 2025年每股收益预期同比增长32.1% [20] 财务与估值比较 - STRL的远期市盈率低于FIX [18] - FIX的2025年每股收益预期在过去30天上调,而STRL保持不变 [20] - STRL的2025年每股收益预期同比增长41.2%,FIX为32.1% [20] 投资结论 - 数据中心和人工智能基础设施的长期需求为两家公司提供增长机会 [24] - FIX在短期内更具优势,因其创纪录的积压订单和更快的项目交付能力 [25] - STRL的长期增长潜力来自E-Infrastructure平台扩张和战略收购 [25] - FIX被评为Zacks Rank 1(强力买入),STRL为Zacks Rank 2(买入) [26]