NEWPORT BEACH, Calif., Sept. 2, 2025 /PRNewswire/ -- Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) will host a conference call on Wednesday, October 29, 2025 at 4:30 PM Eastern time to discuss third quarter 2025 financial results and provide a business update for the fourth quarter to date. A press release with third quarter financial results will be issued at approximately 4:10 PM Eastern time on Wednesday, October 29, 2025.         Participants can join the conference call by dialing 1-888-317-6003 and will be promp ...

公司业务模式与增长潜力 - 公司提供地中海风味的健康快餐替代品 业务模式与Chipotle Mexican Grill类似[1] - 公司计划在2032年前将门店数量从382家扩展至1000家 实现近三倍增长[4] - 公司可能效仿Chipotle和麦当劳进行国际化扩张 进一步扩大潜在市场[7] 财务表现 - 2025财年第一季度收入达3.29亿美元 同比增长28%[5] - 同店销售额增长近11% 显示品牌受欢迎度提升[5] - 第一季度净利润2600万美元 较去年同期翻倍 预计2024财年利润将超1.3亿美元[6] 估值与投资回报 - 公司当前市值100亿美元 远低于Chipotle的720亿美元和麦当劳的2130亿美元[8] - 若投资1万美元 公司市值达到Chipotle规模时可增值至7.2万美元 达到麦当劳规模时为21.3万美元[9] - 当前市盈率72倍 显著高于Chipotle的48倍和麦当劳的26倍[10] 增长限制因素 - 单纯依靠门店扩张难以实现百万美元级别的投资回报[11] - 高估值可能抑制未来增长空间 特别是市盈率向标普500平均30倍靠拢的情况下[10] - 与麦当劳不同 公司采用直营模式而非特许经营 可比性有限[9] 长期发展前景 - 公司仍具备显著增长潜力 有望在2032年前实现1000家门店目标[12] - 若能保持当前增长轨迹 投资者仍可能获得可观回报[12]

核心观点 - Chipotle Mexican Grill预计在2025年第二季度财报中营收同比增长4.4%至31亿美元，但每股收益同比下降5.9%至0.32美元 [1][3] - 实际业绩与市场预期的差异可能影响股价短期走势，若超预期则股价可能上涨，反之则下跌 [2] - 公司近期分析师修正趋势显示，过去30天共识EPS预期下调0.41%，但最新"最准确预估"高于共识预期，形成+0.63%的盈利惊喜概率(EPS ESP) [4][12] 财务数据 - Chipotle上季度实际EPS为0.29美元，超出市场预期0.28美元3.57%，且过去四个季度均超预期 [13][14] - 同行业公司Domino's Pizza预计EPS为3.93美元(同比-2.5%)，营收11.4亿美元(同比+4%)，其EPS ESP为+0.49%，近四个季度三次超预期 [18][19] 预测模型分析 - Zacks盈利预测模型显示，当EPS ESP为正且Zacks评级为1-3时，70%概率实现盈利超预期 [10] - Chipotle当前Zacks评级为3(Hold)，结合正EPS ESP，预示大概率将超共识EPS预期 [12] 行业比较 - 餐饮零售行业中，Domino's Pizza过去30天共识EPS预期上调0.2%，与Chipotle的修正方向相反 [18][19] - 两家公司均显示出通过盈利惊喜预测模型捕捉超额收益的机会 [12][19] 历史表现 - Chipotle持续超预期的历史记录(连续四季)增强了本次盈利超预期的可信度 [14] - 但需注意股价反应不仅取决于盈利是否超预期，还受管理层电话会议内容等其他因素影响 [2][15]

文章核心观点 2025年Chipotle Mexican Grill开局不利，股价表现不佳，受同店销售指引平淡、关税及运营成本上升等因素影响，公司前景堪忧，投资者应考虑减持该股票 [1][3][17] 公司现状 - 2025年年初至今公司股价下跌17.8%，表现逊于Zacks零售餐饮行业（增长1.5%）、Zacks零售批发板块及标准普尔500指数 [1] - 与部分知名同行相比，公司股价表现不佳，年初至今BJRI、MCD和DRI分别上涨1.3%、5.9%和11% [4] 面临的挑战 关税影响 - 公司约50%的牛油果及约2%销售额的墨西哥美食相关产品从墨西哥采购，约0.5%销售额的产品从加拿大和中国采购 [5] - 新征收的关税（墨西哥和加拿大25%、中国20%）预计短期内给公司利润率带来压力，预计对2025年销售成本产生60个基点的影响 [6] 成本上升 - 排除关税影响，2025年及第一季度销售成本预计处于低个位数区间，2025年第一季度劳动力成本预计处于24%以上，工资通胀处于中个位数区间，随后降至低个位数区间 [7] 同店销售预期降低 - 2025年同店销售预计实现低个位数至中个位数增长，低于2024年的7.4% [8] 盈利预测趋势 - 过去30天2025年盈利预测下降0.8%，虽2025年和第一季度盈利预测同比仍有增长，但向下修正表明市场对该股票预期下降 [9] 技术指标与估值 - 公司股票交易价格低于50日和200日简单移动平均线，显示市场情绪低迷 [11] - 公司股票基于未来12个月市盈率的估值高于行业同行，投资者难以找到合适切入点 [14] 投资建议 - 鉴于关税实施的监管不确定性、工资通胀、营销成本增加和运营费用上升等因素，现有投资者应减持该Zacks排名第4（卖出）的股票，直至市场趋势和公司内部能力向好 [16][17]