涉及的行业与公司 * 纪要涉及公司为万业企业（已更名为上海先导机电科技股份有限公司）及其子公司凯世通（或称凯通公司）、凯路通、安徽万岛、衢州万岛热电等[1][9] * 行业聚焦于半导体设备（特别是离子注入机）、新材料（如B材料/铋材料）及半导体零部件[2][4][7] 核心财务表现与原因 * 公司2025年前三季度营业收入10.69亿元 同比增长247% 第三季度单季营收3.7亿元 同比增长246%[3] * 前三季度实现归属于上市公司股东的净利润1866.72万元 同比扭亏为盈 但第三季度单季利润出现波动[2][3] * 利润波动主要原因为业务快速扩张 新产线建设、研发投入和市场拓展导致管理费用和财务费用阶段性上升[2][3][15] * 三级包中的公允价值变化源于持有的金融资产按市场价值波动产生的损益[22] 半导体设备业务进展 * 子公司凯世通的离子注入机已在国内11+12英寸晶圆厂产线实现约50台设备稳定运行 覆盖逻辑、存储、CIS、功率等领域[2][5] * 2025年1-9月合计交付10台离子注入机 其中低能大束流离子注入机实现首台验收并确认5台机台[2][5] * 客户突破12家低能大束流离子注入机客户、7家超低温离子注入机客户和3家高能离子注入机客户[5] * 基于大束流低能离子注入机S36 500平台开发了500 HT机型 实现200-600度温控 已在先进工艺线完成初步验证[4][12] * 开发了-100度超低温离子注入机 是全球第二家实现量产此类产品的公司 国内赛博累计使用量达7台[12] * 获得工博会首届集成电路创新成果奖[2][5] 新材料业务进展 * B材料（铋材料）业务实现跨越式发展 前三季度收入8.2亿元 占公司整体营收比重76.75%[2][7][23] * 构建了从原材料（铋真、铋力、铋珠、铋粉）到化合物（氢氧化铋、氯氧化铋）及半导体材料（氧化铋）的多元产品矩阵[16] * 产品应用于合金、冶金、半导体、医药、新能源、化工、核工业、压敏电阻、光通信TEC制冷片、高端光伏等多个领域[16] * 合作客户超过250家[16] * 在广东清远、安徽五河、湖北荆州和浙江衢州四地构建专业化生产基地[8] * 成立衢州万岛热电推进Micro TEC产品研发 为数据中心、激光雷达等提供精准控温解决方案 Micro TEC制冷片用于400G/800G光模块 已送客户端验证[2][8][17] 未来战略与产品方向 * 公司完成工商变更登记 战略定位升级为一体化产业平台 聚焦半导体装备、新材料及零部件综合平台[4][9] * 凯世通未来将推动产品工艺升级 重点关注28纳米及以下工艺节点的低温离子注入机、SOI工艺氢离子注入设备、CIS工艺大束流离子注入机 并关注冷热注入技术[2][6] * 热注入技术对3D结构芯片至关重要 可将晶圆加热至150-600度 实现动态自修复 在14纳米工艺中使载流子迁移度提升15%[10][11] * 公司计划在3-5年内调整业务结构 降低材料收入占比（目前占70%以上） 提升半导体零部件及设备收入 打造小型产业链[4][14] * 零部件开发重点包括氮化铝零部件、静电卡盘、微波电源、高压电源、热管理温控系统、原位检测及量检测相关产品[19] 其他重要信息 * 房地产业务正在去库存 占比已较小 行业性质变更预计在2025年年报发布后推进 2026年6月完成[20][21] * B材料业务前三季度对应归母净利润约1.3亿元 未来因下游应用广泛将持续增长 公司新增了铟领域业务[23] * 公司加强与青岛科技集团的供应链合作与联合研发 以提高协同效应并降低成本[15]

核聚变 - 远东股份子公司安缆已中标紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目 [1] - 新亚电缆目前没有参与中国核聚变装置BEST项目 [1] - 金宏气体已成功为高温超导托卡马克装置项目提供低温产品 [1] 电池 - 湘潭电化子公司与固态电池企业合作研发锰酸锂应用已取得一定进展，突破预计在2026年底或2027年初 [1] - 泰和新材芳纶隔膜产品已向某些车企的电池实现批量供货 [1] 芯片 - 紫光国微在特种集成电路方面导入AI技术实现与AI结合，在智能安全芯片方面重点发展汽车电子芯片 [1] - 中兴通讯撼域M1芯片已于2025年9月底发货 [1] - 盛景微存储芯片相关产品EEPROM已实现量产 [1] AI眼镜 - 协创数据Dreamworld AI眼镜相关产品预计明年一季度启动量产 [1] 其他业务进展 - 八方股份无人机部件项目已立项，现处于研发阶段 [1] - 富信科技Micro TEC产品的核心技术为半导体制冷技术 [1] - 国力电子高压直流接触器产品对清陶能源形成小批量供货 [1] - 德赛西威2025年上半年获得新项目订单年化销售额超过180亿元 [1] - 纽威数控公司数控机床等产品已经在机器人领域相关客户实现应用 [1] - 西部建设目前公司未覆盖稀土功能材料相关业务 [1] - 珂玛科技超高纯碳化硅套件已小批量出货 [1] - 迈瑞医疗集采使公司国内市场占有率大幅提升，毛利率没有太大变化 [1]

（记者 曾健辉） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘您好，请问公司Micro TEC产品已经批量应用于高 速光模块了吗？是否通过海外巨头公司的认证？ 富信科技（688662.SH）10月14日在投资者互动平台表示，尊敬的投资者：您好！公司应用于 400G/800G高速率光模块的Micro TEC产品已通过海外客户的验证并批量出货，但在公司整体收入中占 比较小，预计今年产生的销售收入不超过2024年度公司整体收入的2%。感谢您的关注！ ...

半导体与光刻技术 - 福晶科技通过欧洲代理向ASML提供少量光学元件 其控股61%子公司福创光电从事衍射光学元件研究生产 该元件是光刻机中可动镜片 用于所需光源[2] - 华软科技光刻胶基材产品处于客户接洽阶段 已有少量试订单[5] - 上证报报道中芯国际正在测试宇量升制造的深紫外光刻机[4] 存储芯片 - 美股存储龙头集体创下历史新高 台厂DDR4四季度产能已被抢完[2] - 德明利企业级存储主要应用于服务器、数据中心、云计算等场景[2] - 天山电子通过产业基金投资新存科技（PCM芯片研发设计制造）和天链芯（主控芯片及模块商业化） 公司负责PCM存储模组制造和项目管理[2] 机器人与自动化 - Figure估值达390亿美元 英伟达等跟投 宇树开源机器人世界模型[3] - 公元股份持股50.11%的元邦智能主要从事工业机器人、自动化设备制造销售 以及机器人机械手集成应用 面向注塑行业提供自动化解决方案[3] - 云南旅游子公司华侨城文旅科技与浙江人形机中心签署战略协议 共建联合创新实验室 聚焦文旅场景机器人核心技术 包括机器恐龙、互动NPC机器人在主题公园应用[2][3] - 福龙马聚焦环卫服务类机器人研发 成功打造全球首款基于滑板底盘开发的智能清扫机器人[3] - 红豆股份投资智能养老机器人项目 布局人工智能+居家养老领域[3] - 富佳股份为乐聚机器人硬件供应商[3] 算力与数据中心 - 华为四季度将推出全球最强超节点 算力规模8192卡[2] - 富信科技Micro TEC产品通过头部企业验证并批量供货[2] - 同洲电子高功率电源产品为开关电源 主要应用于算力服务器[4] - 华为公布未来三年昇腾芯片目标 采取华为自研HBM[6] 新能源与电池技术 - 丰山集团与清华大学签署技术开发合同 包括钠离子电池电解液及固态锂离子电池开发[4] - 深圳新星全资子公司松岩新能源建设有5800吨/年六氟磷酸锂生产产能[4] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 形成全链路布局 覆盖硫化物电解质、氧化物金属锂负极等关键环节[4] 碳化硅技术 - 台积电拟以12英碳化硅解决载板散热问题[5] - 天通股份主营产品包含碳化硅晶体生长炉[5] - 天富能源为天科合达第二大股东 天科合达是全球SiC晶片主要生产商 产品包括碳化硅单晶炉制造、碳化硅单晶生长原料制备[5] 智能驾驶与汽车电子 - 工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助相关标准公开征求意见[6] - 东软集团获智能座舱域控制器项目定点 总金额约56亿[6] - 明新旭腾积极接触柔性传感器公司 实现皮肤与传感器业务结合[3] - 兴业科技与苏州能斯达签署战略协议 共同研发柔性电子皮肤[3] 通信与光纤 - 长飞光纤是全球光纤光缆行业领先企业 公司空芯技术产能水平领先 已在相关项目布局[2] - 鼎信通讯芯片开发采用平头哥CK802 32位内核架构 平头哥与公司签订全面协议[4] 旅游与文化 - 中秋国庆超级黄金周即将到来[2] - 云南旅游是云南省为数不多的综合性旅游上市公司[2][3] - 曲江文旅是历史文化景区发展集成商 业务包含西安曲江大雁塔大唐芙蓉园等三个国家5A级景区 母公司为《长安的荔枝》联合出品方[5] - 桂林旅游主营游船客运、景区旅游业务[2] 海洋经济与资源 - 发改委正与相关部门着手十五五海洋经济发展规划编制工作[7] - 如通股份为钻采井口设备供应商 所有产品可用于海洋油气能源开采环节[7] - 登云股份全资孙公司陕西汉阴黄龙金矿开采规模由10.5万吨/年扩大至30万吨/年 乘限年限为10.31年[7] - 万里石控股子公司拟收购赛富矿业和唐资源全部股权 双方将在核电主要原料等战略性矿种领域开展深度合作[7] 其他制造业 - 山河智能提供旋挖钻机、液压静力压桩机、液压挖掘机、盾构机、起重机等整机及零部件[5] - 泰慕士出口占比约30% 主营业务为针织面料与服装研产销 为迪卡侬、森马服饰等知名品牌提供贴牌加工 目前与安踏合作运动及儿童服装[5] - 报喜鸟定位中高档优质男装企业[5] - 绿岛风是国内室内通风行业龙头[7] - 悍高集团主要从事家居五金及户外家具等产品研产销[7]

光刻机与半导体配套 - 海立股份为上海微电子装备集团的封装光刻机提供冷却系统配套 [2] - 永新光学能提供光刻物镜 股价3天3板 [2] - 中芯国际正在测试宇量升制造的深紫外光刻机 [2] - 华软科技光刻胶基材产品业务处于客户接洽阶段 已有少量接洽 [3] 存储与算力 - 美股存储龙头集体创下历史新高 台厂DDR4四季度产能已被抢完 [2] - 德明利企业级存储主要应用于服务器、数据中心、云计算等场景 [2] - 华为四季度将推出全球最强超节点 算力规模8192卡 [2][6] - 华为公布未来三年昇腾芯片目标 采用华为自研HBM [7] 光纤与通信 - 长飞光纤是全球光纤光缆行业领先企业 空芯技术产能水平领先 股价4天3板 [2] - 贵广网络与华为签署战略合作框架协议 在云计算、大数据等领域进行合作 [4] - 立讯精密深入布局AI算力服务器中的光连接、铜缆连接、电源等产品 [6] 机器人产业链 - Figure估值达390亿美元 英伟达等跟投 [3] - 宇树开源机器人世界模型 [3] - 兴业科技与苏州能斯达签署战略合作协议 共同研发柔性电子皮肤 [3] - 华侨城文旅科技与浙江人形机器人创新中心签署战略协议 聚焦文旅场景机器人核心技术 [3] - 公元股份持股50.11%的元邦智能主要从事工业机器人、自动化机械手集成及应用 [3] - 富佳股份为乐聚机器人硬件供应商 [4] - 工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助相关标准公开征求意见 [6] - 东软集团获智能座舱域控制器项目定点 总金额约56亿 [6] 碳化硅与新材料 - 台积电拟以12英寸碳化硅解决载板散热问题 [5] - 天富能源为天科合达第二大股东 天科合达是全球SiC晶片主要供应商 [5] - 天通股份主营产品包含碳化硅晶体生长炉 [5] 电池技术 - 丰山集团与清华大学签署技术开发合同 包括纳离子电池电解液开发 [5] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 已形成全链路布局 [5] 消费与文旅 - 泰慕士出口占比约30% 为迪卡侬、森马服饰等知名品牌提供贴牌加工服务 [4] - 曲江文旅业务包含西安曲江大雁塔景区、大明宫国家遗址公园等5A级景区 [5] - 博纳影业是国内首家从事电影发行业务的民营企业 [4] - 万达电影是国内领先的影院投资及运营商 [4] 其他制造业 - 世嘉科技拟通过增资扩股方式取得光彩芯展浙江科技有限公司股权 [2] - 世嘉科技通过精密箱体系统业务为储能行业供应储能柜 [2] - 富信科技Micro TEC产品通过头部企业验证并批量供货 [2] - 鼎信通讯芯片开发采用平头哥的CK802 32位内核架构 [3] - 杭电股份与字树科技、国网杭州供电等签署"电力+具身智能"框架合作 [3] - 福龙马打造出全球首款基于滑板底盘开发的智能清扫机器人 [3] - 红豆股份投资智能养老机器人项目 布局人工智能+居家养老 [3] - 国睿科技参与了C919大飞机的信息化项目建设 [4] - 天沃科技控股子公司红旗船厂是国防产品科研与生产定点厂家 [4] - 玉马科技生产银离子抗菌斑马面料 利用银离子SILVER+技术杀菌 [7] - 绿岛风是国内室内通风行业龙头 [7] - 万里石控股子公司拟收购赛富矿业和唐资源 涉及铀矿等战略性矿种 [7]

行业表现 - CPO概念股盘初出现拉升行情 多个成分股实现显著上涨[1] - 富信科技股价大涨超15% 主要受Micro TEC产品实现批量供货消息推动[1] - 中石科技涨超7% 中际旭创和生益科技股价再创新高[1] - 东山精密和新易盛跟随上涨 显示资金正涌入CPO概念板块[1] 公司动态 - 富信科技公告Micro TEC产品已实现批量供货 成为股价上涨直接催化剂[1] - 中际旭创(300308)和生益科技(600183)股价创历史新高 反映市场对CPO概念股的强烈看好[1] - 中石科技(300684)单日涨幅超过7% 表现显著优于大盘[1] - 东山精密(002384)和新易盛(300502)跟涨 显示板块普涨格局[1]

富信科技Micro TEC产品进展 - 控股子公司研发的Micro TEC产品已取得阶段性成果，应用于400G/800G高速率光模块 [1] - 产品通过通信领域某头部企业验证并实现批量供货 [1] - 此次进展标志着公司在通信领域产业化进程中取得关键突破 [1] - 批量供货将为公司在通信领域的业务增长及盈利能力提升奠定基础 [1]