文章核心观点 - 希捷科技因人工智能存储需求激增，其第三季度业绩远超华尔街预期并上调业绩指引，带动股价大幅上涨，同时提振了整个存储行业的市场情绪，分析师认为公司正进入由AI驱动的多年结构性增长周期 [1][4][5][6][7][8][15] 希捷科技业绩表现 - 第三季度调整后每股收益为4.10美元，较上年同期的1.90美元增长超过一倍，并超出市场普遍预期的3.51美元 [4] - 第三季度营收同比增长44%，达到31亿美元，超出预期 [5] - 公司预计第四季度营收约为34.5亿美元（正负1亿美元），高于分析师预期的31.6亿美元，预计调整后每股收益约为5美元，高于预期的3.97美元 [13] - 公司股价在盘前交易中飙升15%，今年股价已翻倍，继2025年上涨两倍后继续走强 [5][15] 行业需求与趋势 - AI热潮正在推动企业基础设施支出，特别是数据存储需求激增，用于训练和运行高级模型的海量数据 [7] - 这一趋势导致硬盘供应紧张，使希捷和西部数据等制造商受益 [7] - 行业高管表示，现有产能基本已售罄至2026年 [8] - 硬盘驱动器仍占云存储需求的约80% [11] - 希捷的强劲展望溢出至同行，西部数据盘前股价上涨9%，美光科技上涨约4.5%，闪迪上涨6% [9] 技术与产品进展 - CEO表示，AI应用正在放大数据创造并支持持续的存储需求，公司正进入结构性增长新时代 [8] - 瑞穗银行指出，希捷的Mosaic3和Mosaic4技术在主要云提供商中采用势头强劲 [11] - 瑞穗预计，到2026年底，Mosaic4将占热辅助磁记录（HAMR）驱动器出货容量的一半以上，到2027年中，HAMR驱动器将占总出货量的约70% [12] 分析师观点与目标价调整 - 多家券商在业绩发布后上调了希捷的目标价，理由是基本面强于预期且需求能见度持续 [10] - 摩根士丹利将目标价从582美元上调至767美元，维持“增持”评级，并指出其之前的牛市情景已连续第三个季度成为基本情景 [10] - 瑞穗银行将目标价从565美元上调至700美元，重申“跑赢大盘”评级 [11] - 花旗集团分析师将目标价从595美元上调至740美元，理由是需求趋势强于预期 [12]