收购公告概览 - 礼来公司宣布以全现金交易方式收购Ventyx Biosciences公司 [1] - 收购价格为每股14美元，对应股权总价值约12亿美元 [3] - 交易预计在2026年上半年完成，需获得Ventyx股东批准并满足其他常规交割条件 [3] 收购条款细节 - 收购价格较Ventyx普通股在2026年1月5日结束的30天成交量加权平均交易价格溢价约62% [4] - 交易不附带任何融资条件 [3] - 双方公司董事会均已批准该交易 [4] - 与New Science Ventures关联的实体以及Ventyx所有董事和高管已签署投票和支持协议，同意投票批准交易，这些协议涉及的股份约占Ventyx已发行普通股总数的10% [5] 战略与业务协同 - 收购旨在加强礼来在炎症介导疾病领域的已有能力 [1] - Ventyx的临床阶段产品管线针对慢性炎症，有望为心脑血管代谢健康、神经退行性疾病和自身免疫性疾病患者提供更好的治疗方案 [1][3] - 礼来认为Ventyx是理想的战略合作伙伴，拥有无与伦比的资源和对创新口服药物的热情 [3] Ventyx公司及产品管线 - Ventyx是一家临床阶段生物制药公司，专注于为炎症介导疾病患者开发创新口服疗法 [1][9] - 公司产品管线包括多种小分子疗法，例如NLRP3抑制剂，旨在治疗存在高度未满足需求的广泛疾病状态下的炎症 [2] - 临床阶段项目针对关键免疫通路，目标是与现有疗法相比提供更好的疗效和安全性 [2] - 产品组合包括：VTX2735（一种用于复发性心包炎、处于2期开发阶段的外周限制性NLRP3抑制剂）、VTX3232（一种中枢神经系统渗透性NLRP3抑制剂，在近期报告的2期试验中显示出能显著降低心血管风险因素，并已完成早期帕金森病的2期生物标志物研究）[9] - 更广泛的炎症性肠病产品组合包括两种2期化合物：tamuzimod (VTX002，一种S1P1R调节剂) 和 VTX958（一种TYK2抑制剂）[9] 交易顾问 - 美国银行证券担任礼来的独家财务顾问，Ropes & Gray担任法律顾问 [7] - Jefferies LLC担任Ventyx的首席财务顾问，Moelis & Company LLC担任联合财务顾问 [7] - Wilson, Sonsini Goodrich & Rosati担任Ventyx的法律顾问 [7] 财务与会计处理 - 礼来将根据公认会计原则在交易完成后确定该交易的会计处理方式 [6] - 此后，该交易将反映在礼来的财务业绩和财务指引中 [6]