公司2025年第三季度业绩表现 - 调整后每股收益为2.04美元，超出市场预期5.7%，较去年同期增长10.3% [1] - 总营收达15亿美元，超出市场预期1.5%，较去年同期增长7.2% [1] - 调整后EBITDA为5.048亿美元，同比增长7%，调整后EBITDA利润率为32.7%，与去年同期持平 [7] 各业务部门营收表现 - 劳动力解决方案部门营收为6.494亿美元，同比增长5%，超出预期 [3] - 其中验证服务营收5.536亿美元，同比增长5% [3] - 雇主服务营收9580万美元，同比增长1% [3] - 美国信息服务部门营收为5.302亿美元，同比增长11%，超出预期 [4] - 其中在线信息解决方案营收4.675亿美元，同比增长12% [4] - 金融营销服务营收6270万美元，同比增长9% [4] - 国际部门营收为3.655亿美元，按报告基础增长6%，按固定汇率计算增长7%，略低于预期 [5] 国际部门各地区营收详情 - 拉丁美洲营收1.021亿美元，按报告基础增长6%，按固定汇率计算增长9% [6] - 欧洲营收1.023亿美元，按报告基础增长8%，按固定汇率计算增长4% [6] - 亚太地区营收9010万美元，按报告基础增长2%，按固定汇率计算增长4% [6] - 加拿大营收7080万美元，按报告基础增长9%，按固定汇率计算增长11% [6] 各业务部门盈利能力 - 劳动力解决方案部门调整后EBITDA利润率为51.2%，去年同期为51.6% [8] - 美国信息服务部门调整后EBITDA利润率为35.2%，去年同期为33.9% [8] - 国际部门调整后EBITDA利润率为31.3%，去年同期为27.7% [8] 公司财务状况 - 期末现金及现金等价物为1.89亿美元，较上季度末的1.952亿美元有所减少 [9] - 长期债务为41亿美元，较上一季度的43亿美元减少 [9] - 经营活动产生的现金流为5.599亿美元，资本支出为1.22亿美元，本季度派发股息6150万美元 [9] 公司业绩展望 - 预计第四季度营收在15.06亿至15.36亿美元之间，中点高于市场预期 [11] - 预计第四季度调整后每股收益在1.98至2.08美元之间，高于市场预期 [11] - 上调2025年全年营收指引至60.3亿至60.6亿美元，此前为59.7亿至60.4亿美元 [12] - 上调2025年全年调整后每股收益指引至7.55至7.65美元，此前为7.33至7.63美元 [12] 同业公司业绩比较 - Paychex公司2026财年第一季度每股收益1.22美元，略超预期，同比增长5.2%，营收15亿美元，同比增长16.8% [13] - FactSet公司2025财年第四季度每股收益4.05美元，低于预期2.4%，但同比增长8.3%，营收5.969亿美元，略超预期并同比增长6.2% [14]

文章核心观点 - 2025年第二季度Equifax营收和利润表现良好，虽面临市场逆风但仍实现增长，公司维持全年营收指引并上调部分指标，还向股东返还现金，持续推进战略优先事项 [2][3][4][5] 财务结果总结 整体财务结果 - 2025年第二季度公司营收15.37亿美元，按报告基础计算同比增长7%，按当地货币计算同比增长8%，比4月指引中点高2700万美元 [2][6][8] - 2025年第二季度归属于Equifax的净利润为1.913亿美元，同比增长17%；摊薄后每股收益为1.53美元，同比增长17% [6] 各业务板块财务结果 - 劳动力解决方案业务2025年第二季度营收6.621亿美元，同比增长8%；运营利润率为46.4%，调整后EBITDA利润率为53.3% [9] - USIS业务2025年第二季度营收5.215亿美元，同比增长9%；运营利润率为22.6%，调整后EBITDA利润率为35.0% [9] - 国际业务2025年第二季度营收3.534亿美元，按报告基础计算同比增长4%，按当地货币计算同比增长6%；运营利润率为10.9%，调整后EBITDA利润率为26.4% [9] 现金流与股东回报 - 2025年公司预计实现超过9亿美元的自由现金流，现金转换率超过95% [4] - 2025年第二季度公司向股东返还约1.9亿美元现金，其中包括在新的30亿美元股票回购计划下回购1.27亿美元股票 [4][8] 业务亮点 - 美国抵押贷款业务营收增长14%，尽管抵押贷款市场疲软 [2][8] - 新产品创新活力指数达14%，高于10%的长期目标，USIS的活力指数达10%，为历史最高 [8] 业绩指引 - 维持2025年全年当地货币营收增长6%的指引中点预期，因外汇影响将全年报告营收指引上调3500万美元，调整后每股收益上调0.03美元 [3][8] - 2025年第三季度和全年报告营收指引分别为15.05 - 15.35亿美元和59.7 - 60.4亿美元；报告营收增长率分别为4.4% - 6.5%和5.1% - 6.3%；当地货币增长率分别为4.4% - 6.5%和5.4% - 6.6%；调整后每股收益分别为1.87 - 1.97美元和7.33 - 7.63美元 [10] 其他信息 公司介绍 - Equifax是一家全球数据、分析和技术公司，帮助金融机构、企业、雇主和政府机构更自信地做出关键决策，总部位于亚特兰大，在24个国家开展业务或有投资 [11] 财报电话会议 - 公司将于2025年7月22日上午8:30（美国东部时间）通过直播音频网络广播举行财报电话会议 [12] 非GAAP财务指标 - 本财报发布中使用了调整后每股收益、调整后EBITDA及调整后EBITDA利润率、当地货币营收变化、有机当地货币营收增长、自由现金流和现金转换率等非GAAP财务指标，这些指标应与相关GAAP财务指标结合审查 [13] 常见问题解答 - 按业务板块分析运营营收，各板块营收均有不同程度增长 [26] - 2025年第二季度美国抵押贷款硬拉信用查询量同比下降8%，第三季度指引假设同比下降超12%，全年指引假设下降超11% [29] 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节 - 对归属于Equifax的净收入与调整后净收入及调整后摊薄每股收益进行调节 [30][31] - 对归属于Equifax的净收入与调整后EBITDA进行调节 [39][40] - 对各业务板块的运营收入与调整后EBITDA进行调节 [46][48][49] 调节说明 - 对各调节项进行详细说明，包括收购相关摊销费用、2017年网络安全事件相关法律和监管事项应计费用、股权出售收益、某些公司间贷款的外汇影响等 [32][33][34]