基金表现与配置 - Oakmark Equity and Income Fund 2026年第二季度资产配置为60.1%股票、38.9%固定收益和1.0%现金 [1] - 该基金季度表现逊于其基准（60% 标普500指数 / 40% 彭博美国综合债券指数），但自成立以来总体跑赢基准 [1] - 基金股票投资组合季度回报率为6.84%，同期标普500指数回报率为15.20% [1] - 基金固定收益投资组合季度回报率为1.13%，同期彭博美国综合债券指数回报率为0.67% [1] - 在狭窄的市场领涨环境中，投资者持续青睐被视为AI支出的直接受益公司，但该基金坚持投资于被低估的公司而非追逐市场热门主题 [1] 重点持仓公司表现：Alphabet Inc. (GOOG) - Alphabet Inc. (GOOG) 被列为该基金2026年第二季度的主要业绩贡献者 [2][3] - 截至2026年7月13日，Alphabet股价为350.67美元，市值为4.28万亿美元 [2] - 其股价一个月回报率为-5.51%，但过去52周累计上涨91.52% [2] 公司业务与前景 - Alphabet是一家美国科技巨头，业务涵盖在线搜索与广告、云解决方案和人工智能 [2] - 公司股价上涨得益于强劲的第一季度业绩，其中搜索收入增长加速是亮点 [3] - 在搜索业务中，AI概览和AI模式持续推动用户参与度健康增长，而AI驱动的广告工具则提高了货币化率 [3] - 谷歌云业务业绩远超预期，对AI计算能力的巨大需求推动其收入同比增长63%，且积压订单较前一季度增长近一倍 [3] - 基于分部加总估值法，公司仍具吸引力，其在人工智能领域的领先地位为各业务板块创造了上行机会 [3]