市场整体表现 - 2026年第二季度美国股市表现强劲，标普500指数和纳斯达克综合指数分别上涨14.9%和21.4%，创下自2020年以来最佳第二季度表现，道琼斯工业指数上涨12.9%，为2022年第四季度以来最强季度表现 [1] 人工智能基础设施发展趋势 - AI基础设施投资热潮正在从芯片扩展到内存、存储设备、服务器和机架，同时智能体AI（agentic AI）正在扩大物理层AI基础设施提供商的范围 [2] - 大规模AI数据中心增长使多家核能发电机和反应堆制造商、建筑巨头、冷却和水净化公司以及工业制造商受益 [2] - 四大主要超大规模云服务提供商将2026年AI资本支出预算提高至7500亿美元，该数字预计明年将超过1万亿美元，并可能在2027年后进一步增长 [7] - AI应用导致AI半导体销售增长，意味着需要多个AI内存芯片协同工作，用于AI芯片的DRAM和NAND等闪存技术需求上升，四大超大规模云服务商在上次财报中均强调了内存和存储芯片短缺，导致产品价格飙升 [9] 重点推荐公司分析 美光科技 - 公司从AI在日常生活中的广泛应用中显著受益，这推动了内存芯片的需求 [7] - 公司在AI、云数据中心、工业物联网和自动驾驶汽车领域有重要业务，这些领域都需要日益先进的内存解决方案 [10] - 公司大力投资下一代内存技术，以满足AI系统对性能和效率日益增长的需求，高带宽内存（HBM）是关键增长驱动力，其HBM3E和HBM4产品因提供现代AI系统所需的速度和效率而需求异常强劲 [11] - 英伟达将美光确定为其GeForce RTX 50 Blackwell GPU的关键HBM供应商，巩固了其在AI供应链中的重要性，对HBM4的需求也受益于下一代AI基础设施部署 [12] - 公司当前财年（截至2026年8月）的预期收入和盈利增长率均超过100%，过去7天内，当前财年的Zacks共识盈利预期提高了16.3% [13] 西部数据 - 公司在云和AI需求加剧的背景下执行力强劲，数据中心需求旺盛，高容量硬盘驱动器的采用率增加 [14] - 公司通过与超大规模云服务商的密切合作来满足对更高密度存储的需求，大规模提供可靠、高性能且拥有总成本优势的高容量驱动器 [15] - 公司当前财年（截至2027年6月）的预期收入和盈利增长率分别为38.1%和82.3%，过去30天内，当前财年的Zacks共识盈利预期提高了6.6% [15] 微芯科技 - 公司受益于不断增长的AI投资，其第4代和第5代数据中心产品销售增长强劲 [16] - 公司的新产品预计将随着业界首个基于3纳米制程、为现代AI基础设施提供动力的PCIe Gen 6交换机的推出而获得市场关注，这些交换机为下一代云和数据中心性能提供双倍带宽、更低延迟、高级安全性和高密度AI连接 [17] - 公司还在2026年6月季度进入PCIe重定时器市场，作为Gen6交换机的配套设备，并披露了一项取代竞争对手的OEM设计胜利 [17] - 公司扩展了用于AI和数据中心应用的连接、存储和计算产品，以及用于边缘AI的智能电源模块 [18] - 公司当前财年（截至2027年3月）的预期收入和盈利增长率分别为31.7%和88.4%，过去30天内，当前财年的Zacks共识盈利预期提高了0.3% [18] Credo科技集团控股 - 公司为超大规模数据中心、5G运营商、企业网络、人工智能和高性能计算市场提供高性能串行连接解决方案 [19] - 公司前景受到AEC采用范围扩大、超大规模和Neo云业务增长以及收购DustPhotonics后获得硅光子PIC技术从而扩大的光学产品组合的支持 [20] - ZF Optics产品正从初始爬坡阶段转变为2027财年更广泛的收入贡献者，收购Dust Photonics通过硅光子PIC技术增强了公司的高速光连接产品组合 [21] - 该交易增加了包括800G和1.6T解决方案在内的先进技术，并将有助于开发即将到来的3.2T解决方案，公司预计2027财年光学收入将超过6亿美元，其中ZeroFlap光学器件、硅光子PIC和光学DSP各自贡献超过1亿美元 [22] - 公司当前财年（截至2027年3月）的预期收入和盈利增长率分别为75.8%和72.8%，过去30天内，当前财年的Zacks共识盈利预期提高了17.5% [23] Sterling Infrastructure - 公司专注于建造复杂的数据中心、电子商务配送设施和制造基地，是高密度、AI驱动数据中心的主要供应商，是AI数据中心热潮的显著受益者 [24] - 公司电子基础设施解决方案项目为数据中心、电子商务配送中心、仓储、交通、能源等领域开发先进的大规模场地开发系统和服务 [25] - 公司场地开发和电气服务的综合方案获得的市场关注快于预期，2026年第一季度，两个数据中心园区比计划提前6到8个月进入综合执行阶段，验证了交叉销售吸引力和进度压缩的好处 [26] - 公司的互补性投资——将项目经理能力提高约15%的AI工具，以及将在近18个月内使产能增加两倍的模块化制造计划——降低了现场劳动强度并提高了质量/效率 [27] - 公司当前财年的预期收入和盈利增长率分别为59.2%和75.7%，过去30天内，当前财年的Zacks共识盈利预期提高了2.1% [27]