发行计划 - 公司拟公开发行3750000份美国存托股份（ADS），每份ADS代表1股普通股，假设初始发行价为每股4美元[9][10][51] - 承销商折扣为每份ADS的7.0%[13] - 承销商可在招股说明书日期起45天内行使超额配售权，最多额外购买562500份ADS，假定发行价为每股ADS 4美元[51] - 代表权证可购买最多215625份ADS，占此次发行ADS总数的5%，行使价为每股ADS 4.8美元[51] - 公司预计此次发行净收益约为1180万美元，若超额配售权全部行使，净收益约为1380万美元[52] 股权结构 - 2023年7月20日批准1:2股票拆分，9月1日生效，拆分后普通股38074888股，A类可转换优先股2857142股[27] - 2023年8月31日，Autobacs Seven的2857142股A类可转换优先股转换为普通股[27] - 招股书日期有3807.4888万股流通普通股，发行后若不执行超额配售权有375万股ADS流通，执行则为431.25万股[40][154] - 发行完成后若不执行超额配售权，董事和高管将共同实益拥有约50.4%已发行和流通普通股，执行则为49.8%[153] 业绩情况 - 2023和2022财年分别向15和11个客户销售交付66和16辆电动轻型商用车[33][62] - 2023年3月31日止六个月和2022年9月30日止财年，电动轻型商用车销售营收分别为1.71862094亿日元（约125.5751万美元）和5521.5779万日元（约44.2789万美元），占总收入100%[35] - 2023年3月31日止六个月和2022年9月30日止财年，净亏损分别为8.0983845亿日元（约591.728万美元）和5.86166296亿日元（约470.0613万美元）[35] - 2023年3月31日止六个月，最大客户占总营收40%，第二大客户占28%；2022年3月31日止六个月，最大客户占总营收100%；2022年9月30日财年，最大客户占总营收32%，第二大客户占12%[70] - 2023年3月31日止六个月和2022年9月30日财年，电动轻型商用车销售分别占总营收约99.6%和96.7%，汽车零部件销售和服务费分别占0.4%和3.3%[76] 用户数据 - 截至2023年9月30日收到262份电动轻型商用车订单，预计2024财年交付1782辆[34] 未来展望 - 公司计划在2025年上半年推出新产品PUZZLE，依赖第三方平台[146] - 公司预期将本次发行净收益用于购买电动汽车及一般公司用途、营销、更新和升级HW ELECTRO平台服务研发以及“PUZZLE”车辆研发[170] - 公司预计在不再是新兴成长公司后或完成发行后五年内，将承担大量额外费用并投入管理精力确保合规[164] 新产品和新技术研发 - 自2023年6月起，公司开始销售名为“ELEMO - L”的新型厢式电动车辆，可用于商业和休闲露营[31] - 公司的HW ELECTRO平台服务自2023年9月推出[133] 经营风险 - 公司业务依赖单一制造商Cenntro，存在产能、供应等风险[65] - 公司面临原材料价格、电池供应和价格、运输、产品缺陷等风险[68][69][72][78] - 公司需维持客户等信心，面临运营历史有限、盈利不足等挑战[95] - 公司业务依赖品牌和知识产权保护，可能面临侵权等风险[103][106] - 公司运营受多种因素影响，如自然灾害、疫情、监管等[118][124][142] - 公司面临竞争、网络安全、信息系统维护等风险[132][133][136]