核心观点 - 摩根士丹利将Cencora Inc评级从平配上调至超配 并将目标价上调至400美元 主要基于公司在专科药领域的强势地位以及对OneOncology的多数股权收购计划 [1] - 杰富瑞将Cencora Inc评级从持有上调至买入 并将目标价从330美元大幅上调至440美元 主要基于公司强劲的执行记录和提升的长期计划 [5] 评级与目标价变动 - 摩根士丹利于1月29日将Cencora Inc评级从平配上调至超配 目标价设为400美元 [1] - 杰富瑞在Cencora达成信贷协议后 将其评级从持有上调至买入 目标价从330美元上调至440美元 [5] 财务预测与业务展望 - 摩根士丹利将公司2026财年美国医疗解决方案调整后营业利润增长预测提升至10.8% 国际调整后营业利润增长预测提升至7.0% [2] - 摩根士丹利给出的每股收益预估为17.63美元 略高于市场共识 [2] - 公司计划剥离非核心资产 此举被视为积极举措 [2] 重大资本运作与收购 - 1月16日 Cencora Inc达成了总额45亿美元的信贷协议 以融资收购OneOncology [3] - 信贷协议包括与摩根大通银行达成的15亿美元定期信贷协议 该协议包含5亿美元和15亿美元两笔分期贷款 分别于2年和3年后到期 [3] - 公司还获得了由花旗银行作为管理代理的30亿美元定期贷款额度 [3] - 信贷资金将用于支付OneOncology的收购对价 偿还其债务以及支付其他相关费用 [4] - 协议的拨款以公司完成收购为条件 [4] 公司业务描述 - Cencora Inc是一家医药解决方案公司 连接药品制造商与医疗保健服务提供商 确保人用和兽用药品及健康产品的安全高效交付 [5]