公司业务与市场定位 - Vertiv Holdings Co 提供数据中心、网络和工业环境的数字基础设施技术和生命周期服务 [2] - 公司产品包括电源管理、热管理系统、模块化解决方案和监控软件 [2] - 公司为其他公司进行大量贴牌制造，例如为数据中心制造空调 [1] 行业驱动因素与市场机遇 - 数据中心相关数据表现强劲，例如甲骨文的数据中心数据，这对Vertiv构成利好 [1] - 亚马逊发布的相关说明被认为具有重大意义 [2] - 人工智能股票被视为具有增长潜力的领域，部分股票可能从特朗普时期的关税和回流趋势中显著受益 [2] 市场观点与评论 - 吉姆·克莱默将Vertiv视为其关注名单中的公司 [1] - 克莱默认为Vertiv是一家出色的公司，并认为当前是再次买入的机会 [2] - 英伟达首席执行官黄仁勋访问白宫的事件被提及，暗示其可能受到正面对待 [2]

AI/数据中心行业投资机会 - AI/数据中心行业为分散投资风险同时获得增长主题敞口的优质选择 [1] - Vertiv和nVent等公司提供数据中心关键解决方案 属于该主题的隐蔽投资标的 [1] Vertiv公司分析 - 公司业务覆盖数据中心电源管理 热管理及监控基础设施等数字基建领域 [2] - 2024年第一季度订单积压量环比增长10% 反映数据中心投资需求旺盛 [3] - 管理层将2024年有机收入增长预期中值从16%上调至18% [5] - 2025年预期自由现金流达13亿美元 2026-2027年预期分别为16.5亿/17.9亿美元 [6] - 当前市值361亿美元 对应2025/2026年FCF倍数分别为28倍/22.5倍 [7] nVent公司分析 - 业务聚焦电气连接保护方案 数据中心及电力公用事业占比提升至40% [9][10] - 2024年Q1数据中心解决方案订单实现两位数增长 带动整体订单中双位数增长 [10] - 上调2024年销售增长指引至5%-7%（原4%-6%） 每股收益增长指引至22%-26%（原20%-24%） [11] - 收购Avail电气业务耗资9.75亿美元 强化数据中心/电力公用事业布局 [9] - 2025/2026年预期EPS为3.09/3.46美元 FCF为4.06亿/5.61亿美元 [13] - 当前估值对应2025年市盈率<20倍 2026年17.4倍 具备吸引力 [13] 行业趋势 - 数据中心支出保持强劲 抵消市场对关税影响及投资放缓的担忧 [12] - 电力公用事业与数据中心成为nVent核心增长驱动力 [12]