投资动态 - 巴黎Syquant Capital在第四季度新建仓Chart Industries 购入350,458股 根据季度平均价格估算交易价值为7228万美元 [2][3] - 此次新建仓头寸占该基金可报告的13F资产管理规模的8.84% [4][7] - 截至2026年1月12日市场收盘 Chart Industries股价为206.71美元 过去一年上涨3.81% 但跑输标普500指数13.79个百分点 [4][5] 公司财务与业务概览 - 公司过去十二个月营收为42.9亿美元 净利润为6670万美元 [5] - Chart Industries是一家领先的全球工程设备供应商 主要提供用于能源和工业气体领域的低温储罐、热交换器、工艺技术和特种产品 [9] - 公司收入主要来自高度工程化设备的设计、制造和销售以及售后市场服务 其多元化产品组合支持液化天然气、氢气、二氧化碳捕集和工业气体等领域 [9][10] - 公司关键客户遍布全球能源、工业气体、特种气体、航空航天、食品饮料和水处理行业 [10] 基金持仓结构 - 在本次提交文件后 Syquant Capital的前五大持仓分别为：NYSE:DAY 价值1.5947亿美元 占资产管理规模19.89%；NYSE:BABA 价值9110万美元 占11.36%；NYSE:LLY 价值7630万美元 占9.52%；NASDAQ:INTU 价值6955万美元 占8.67%；NYSE:ORCL 价值5750万美元 占7.17% [8]

核心观点 - Decagon资产管理公司于第三季度新建仓Chart Industries 其投资逻辑并非追逐周期性反弹 而是锁定一家拥有创纪录订单和深厚工业影响力的公司[1] - 尽管公司股价近期表现落后于大盘 但其长期基本面呈现不对称的回报潜力 核心业务盈利能力强劲且在手订单创历史新高[9][10] 投资动态 - Decagon资产管理公司在第三季度新建仓Chart Industries 购入137,732股 价值约2757万美元[1][2] - 该头寸占该基金当期可报告美股持仓的约13.92% 占其13F管理资产的约13.92%[2][3] - 该头寸是Decagon投资组合中的第二大持仓 占其管理资产(AUM)的15.7%[7] 公司业务与市场 - Chart Industries是一家大型制造商 专注于为能源、工业气体和特种市场中的关键应用提供高度工程化的设备[6] - 公司产品组合多元化 包括用于液化天然气、氢气、二氧化碳捕集等领域的低温储罐、热交换器和工艺技术[8] - 公司通过设备销售、售后市场服务、租赁以及维修维护解决方案产生收入 服务于项目型和重复性服务需求[8] - 公司主要客户包括工业气体生产商、能源公司以及航空航天、食品饮料和水处理等特种终端市场的参与者[8] - 公司业务广泛覆盖设备和售后市场服务 为多个工业终端市场提供了稳定性和增长机会[6] 财务与运营数据 - 截至新闻发布当周三 公司股价为205.96美元 过去一年上涨约7% 表现逊于上涨约15%的标普500指数[3][4] - 公司市值为92.6亿美元 过去12个月营收为42.9亿美元 过去12个月净利润为6670万美元[4] - 公司第三季度订单额达16.8亿美元 同比增长约44% 推动在手订单达到约60.5亿美元 创公司历史最高水平[10] - 第三季度调整后营业利润为2.515亿美元 调整后息税折旧摊销前利润为2.771亿美元 约占营收的25%[10] 投资逻辑分析 - 该基金的投资组合偏向资本密集型的基础设施和工业资产 而非高估值增长股 在此背景下 Chart Industries提供了清晰的风险回报特征[11] - 公司拥有强劲的独立市场需求 同时若与贝克休斯的交易如期完成 预计将带来每股210美元的明确现金收益[11] - 核心业务的高利润率（调整后EBITDA利润率约25%）凸显了其强大的盈利能力 且尚未计入任何交易协同效应[10]

Zacks Premium服务与投资工具 - Zacks Premium研究服务提供多种工具帮助投资者更明智、更自信地进行投资 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank、完全访问Zacks 1 Rank List、股票研究报告以及高级股票筛选器 [1] Zacks Style Scores评分体系 - Zacks Style Scores是一套独特的评级指南 根据价值、增长和动量三种流行投资类型对股票进行评级 作为Zacks Rank的补充指标 帮助投资者选择在未来30天最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票会根据其价值、增长和动量特性获得A、B、C、D或F的字母评级 A优于B B优于C 以此类推 评分越高 股票表现优异的可能性越大 [4] - Style Scores具体分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分以及综合前三者的VGM评分 [4][5][6][7] 各评分类别详解 - **价值评分**：考量市盈率(P/E)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(Price/Sales)、市现率(Price/Cash Flow)等一系列比率 以突出最具吸引力且被低估的股票 [4] - **增长评分**：分析预测及历史收益、销售额和现金流等特征 以寻找能够持续增长的股票 [5] - **动量评分**：利用一周价格变动和盈利预测的月度百分比变化等因素 识别建仓股票的良好时机 [6] - **VGM评分**：是所有Style Scores的综合 结合了加权后的风格评分 帮助筛选出具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有望动量前景的公司 [7] Style Scores与Zacks Rank的协同使用 - Zacks Rank是一种专有的股票评级模型 采用盈利预测修正来帮助构建成功的投资组合 [8] - 自1988年以来 Zacks Rank 1(强力买入)股票的平均年回报率为+23.93% 是标普500指数涨幅的两倍多 [9] - 在任何给定日期 有超过200家公司被评为强力买入(1) 另有600家被评为买入(2) 总计超过800只顶级评级股票可供选择 [9] - 为最大化回报 应选择同时具有Zacks Rank 1或2以及Style Scores为A或B的股票 如果考虑3(持有)评级的股票 也应确保其具有A或B的评分 以保障尽可能大的上涨潜力 [10] - 盈利预测修正的方向始终是选股的关键因素 即使股票具有A或B的评分 若其评级为4(卖出)或5(强力卖出) 则盈利预测可能仍在下降 股价下跌的风险更大 [11] 案例公司：霍尼韦尔国际 - 霍尼韦尔国际是一家全球多元化的技术和制造公司 提供广泛的产品和服务 其业务组合包括航空航天产品与服务、企业能效产品与解决方案以及工艺技术、电子和特种化学品 [12] - 从地域分布看 公司业务遍及美国(占2023年净销售额的57%)、欧洲(22%)和其他国际市场(21%) 截至2023年底 公司拥有95,000名员工 [12] - 该公司在Zacks Rank上评级为3(持有) VGM评分为B [12] - 对于增长型投资者而言 该公司可能是一个首选标的 其增长评分为B 预计当前财年每股收益同比增长7.6% [13] - 在过去60天内 有七位分析师上调了对公司2025财年的盈利预测 Zacks共识预期每股收益上调了0.08美元至10.64美元 公司平均盈利惊喜达到+8.7% [13]