Nvidia CEO Jensen Huang holds a Blackwell GeForce RTX 50 Series GPU (L) and a RTX 5000 laptop as he delivers a keynote address at the Consumer Electronics Show (CES) in Las Vegas, Nevada on January 6, 2025.LONDON — Nvidia CEO Jensen Huang has weighed in on the chipmaker's struggles in China after a report claimed the country has banned its AI semiconductors.He said he was "disappointed" after the Financial Times on Wednesday reported that the Cyberspace Administration of China (CAC) had ordered companies — ...

公司业绩预期 - 华尔街预计公司周三公布的第四季度财报将为非凡的一年收官 分析师预计截至1月的季度营收增长72% 全财年销售额将翻倍至近1300亿美元 [1] - 预计调整后每股收益0.84美元 营收380.4亿美元 [11] 公司发展驱动因素 - 公司增长得益于数据中心GPU是构建和部署AI应用的关键硬件 [2] 公司股价情况 - 过去两年公司股价涨幅超440% 市值超3万亿美元 但近几个月涨势放缓 目前股价与去年10月持平 [2][3] 公司面临的担忧 - 投资者担心重要客户超大规模云公司可能缩减开支 且中国AI模型DeepSeek R1挑战了对更多英伟达芯片的需求预期 [4] - 对DeepSeek的关注可能促使美国官员以国家安全为由进一步限制公司向中国出口AI芯片 公司已被禁止向该地区运送最先进AI芯片 [5] - 有报道称公司最新AI芯片部分版本因发热和良品率问题分发进度慢于预期 投资者关注Blackwell系列产品推出情况 [6] - TD Cowen报告称微软取消私有数据中心租赁并放缓新租赁谈判 引发对AI基础设施增长可持续性的担忧 [7] 客户投资情况 - 摩根士丹利分析师估计2025年微软在Blackwell上的支出占比近35% 谷歌32.2% 甲骨文7.4% 亚马逊6.2% [6] - 微软称2025年仍计划投入800亿美元用于基础设施 谷歌母公司Alphabet目标资本支出750亿美元 Meta最多支出650亿美元 亚马逊计划支出1000亿美元 [8] 投资者关注点 - 投资者关注公司与云公司的关系是否稳固 以及公司2026财年的业绩指引和销售增长预期 [10] - 摩根士丹利分析师称微软对GPU的需求未变 其对公司股票的目标价为152美元 [9]