股权结构 - 公司有A类和B类两类普通股，B类每股15票可随时转换为A类，A类每股1票[10] - 本次发行前A类普通股流通股数为26,931,820股，发行19,782,084股，发行后为33,878,800股[57] - 本次发行前B类普通股流通股数为13,925,640股，发行后为6,978,660股[57] - 发行后A类和B类普通股总流通股数为40,857,460股[57] - 首席执行官兼大股东拟将6,946,980股B类股转换为A类股并出售，未售出A类股将自动重新分类为B类股[57] 用户数据 - 截至2025年9月30日和6月30日，广告支持用户分别为974,222和958,439，付费用户分别为13,936和17,062，总用户分别为988,158和975,501[43] - 2024年9月30日至2025年9月30日，订阅用户数量从879,489增加至988,158[175] 业绩总结 - 2025年和2024年第三季度总营收分别为118,407美元和195,860美元[61] - 2025年和2024年第三季度总收入成本分别为102,243美元和58,239美元[61] - 2025年和2024年第三季度总运营费用分别为3,527,025美元和2,945,208美元[61] - 2025年和2024年第三季度运营亏损分别为3,510,861美元和2,807,587美元[61] - 2025年和2024年第三季度净亏损分别为3,559,805美元和2,862,349美元[61] - 2025年和2024年截至9月30日的三个月内，分别超26%和65%的总收入来自两个关联方客户[77] - 2025年第三季度每股净亏损为0.07美元，2024年同期为0.09美元[172] - 2025年和2024年截至9月30日的三个月里，FAST收入分别为54,666美元和79,139美元[175] - 2025年和2024年截至9月30日的三个月里，广告收入分别为119,014美元和128美元[175] - 2024年和2025年截至9月30日的三个月里，除FAST和广告收入外，每个用户的收入分别为0.04美元和0.02美元[175] - 2025年截至9月30日的三个月，订阅收入为22,120美元，较2024年同期的38,128美元减少42%，即16,008美元[200] 未来展望 - 公司申请将A类普通股在纳斯达克资本市场以“CAST”为代码上市，预计2026年开始交易[11] - 2025年12月8日与Amiens Technology Investments, LLC签订股权购买协议，投资者承诺最多购买5000万美元A类普通股[135] 新产品和新技术研发 - 公司与Nextelligence签订技术许可和开发协议，协议2054年6月30日到期[52] 其他风险与策略 - 公司累计亏损198,097,550美元，持续经营能力存疑[51] - 公司是“受控公司”，可豁免部分纳斯达克公司治理要求，股东保护不足[128] - 公司是“新兴成长型公司”，上市后可选择遵守某些简化报告要求，至2031年6月30日或满足特定条件前有效[14][140][142] - 已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，与支付发票前未收到文件有关[146] - 公司目前不打算支付股息，将留存收益用于业务发展[133][165] - 上市后A类普通股市场价格可能波动，受多种因素影响[113][130] - 若无法满足纳斯达克持续上市要求，A类普通股将被摘牌[116][131]

上市计划 - 拟公开发售19,777,502股A类普通股[5] - 申请在纳斯达克全球市场以“CAST”为代码上市，预计2025年开始交易[10] - 若纳斯达克上市申请未获批，将终止发售和直接上市[11] 股权结构 - 公司有A类和B类普通股，B类每股15票可随时转换为A类，特定情况下自动转换[9] - 假设6,946,980股B类股转换为A类股并售出，Mobley将持有约75.62%投票权[9] - 发售完成后，Mobley将持有超50%投票权，公司为“受控公司”，可免部分治理标准[12] 用户数据 - 截至2024年6月30日、2023年6月30日、2025年3月31日和2024年3月31日，广告支持订阅用户分别为853,541、734,367、918,754和847,352，付费订阅用户分别为19,427、7,969、15,785和21,981，总订阅用户分别为872,968、742,336、934,543和869,333[41] 财务业绩 - 截至2025年3月31日九个月，公司净亏损为1.086985亿美元，2024年同期为8691575美元[65] - 2024年全年总收入为5.0792亿美元，2023年为5.072亿美元[57] - 2025年3月31日前九个月，总收入为4.13837亿美元，2024年同期为3.97198亿美元[57] - 2025年第一季度总收入为1.43885亿美元，2024年同期为2.56252亿美元[57] - 2024年全年净亏损为1.2446216亿美元，2023年为1.3565889亿美元[57] 风险因素 - 公司若无法获得足够融资，可能被迫停止运营[65] - 若无法吸引和留住订阅者，公司业务将受不利影响[68] - 公司若不能持续创新或适应行业变化，业务将受重大不利影响[70] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，投资成功取决于A类普通股增值[126] - 公司业务依赖充足资金和资本获取，需筹集大量额外资本，但无法保证能按可接受条件获得[127] 股票相关 - 本次发行前A类普通股流通股数为26,806,820股，出售股东拟发售19,777,052股，发行后A类普通股流通股数为33,878,800股[53] - 本次发行前B类普通股流通股数为13,925,640股，发行后为6,978,660股，发行后A类和B类普通股总流通股数为40,857,460股[53] - 截至2025年3月31日，8,056,087股A类普通股可根据未行使认股权证以每股4.76美元的加权平均行使价发行[55] 其他信息 - 公司于2011年6月21日在佛罗里达州注册成立，总部位于佛罗里达州奥兰多[51] - 公司符合《2012年创业企业融资法案》定义的“新兴成长公司”资格[49] - 公司收入来源包括广告收入、订阅收入、产品收入、许可收入和推荐费[43]

业绩总结 - 2024年末总营收为507,920美元，2023年为507,200美元[151] - 2024年末总运营成本为10,899,711美元，2023年为15,188,950美元[151] - 2024年末净亏损为12,446,216美元，2023年为13,565,889美元[151] - 2024年6月30日财年总营收为507,920美元，2023年同期为507,200美元[57] - 2024年6月30日财年基本和摊薄后每股净亏损为0.62美元，2023年同期为0.81美元[57] - 2024年12月31日半年净亏损为7,489,323美元，2023年同期为5,339,588美元[57] 用户数据 - 截至2024年12月31日，广告支持的订阅用户为853,541人，付费订阅用户为19,427人，总订阅用户为872,968人；2023年分别为734,367人、7,969人和742,336人[41] - 2024年12月31日订阅用户数量从850,700增至925,270，不含Fast和Ad收入的单用户收入从0.17美元降至0.08美元[155] 未来展望 - 公司拟出售至多18,074,807股A类普通股[4][5] - A类普通股预计于2025年在纳斯达克资本市场开始交易[9] - 公司计划筹集额外股权融资[119] 新产品和新技术研发 - 2024年开始确认FreeCast Home产品销售合同收入[164] 市场数据 - 截至2024年12月31日，累积亏损达1.88658576亿美元，独立审计师对公司持续经营能力存疑[47] - 截至2024年12月31日，公司现金余额为2202581美元，营运资金赤字为1292969美元[156] - 截至2024年12月31日，公司现金为220.2581万美元，债务为239.5万美元[148] - 截至2024年12月31日，公司股东权益总计为负107.1108万美元，总资本化为132.3892万美元[148] 股权结构 - 公司创始人持有6,952,980股B类普通股将转换为A类股出售[8] - 交易完成后创始人将持有约76.27%的表决权[8] - 每股B类普通股享有15票表决权，可随时转换为一股A类普通股；每股A类普通股享有一票表决权[8] - 本次发行前A类普通股流通股数为25,635,313股，发行18,074,807股，发行后A类普通股流通股数为32,588,293股；发行前B类普通股流通股数为13,937,640股，发行后为6,984,660股；发行后A类和B类普通股总流通股数为39,572,953股[52] - 公司获授权发行3.2亿股A类普通股，上市后将有2.87411707亿股A类普通股获授权但未发行[127] - 公司A类普通股上市后将有3258.8293万股流通，其中1219.0032万股不受限售协议限制，约占上市后流通A类普通股的37.41%[128] 风险与挑战 - 公司若无法获得额外融资，可能无法持续运营，或被迫停止业务[60] - 公司SmartGuide依赖Nextelligence技术，若授权中断，将对业务产生重大不利影响[62] - 若无法吸引和留住订阅用户，公司业务将受到不利影响[63] - 若不能持续创新或适应行业变化，公司业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[65] - 公司无法确保未来能从分销商费用或高级内容费用中获得足够收入以维持运营[67] - 若无法管理业务增长的复杂性，公司业务可能受到不利影响[68] - 公司服务器易受攻击，网站定期遭受定向攻击，保险不覆盖相关费用[76] - 依赖第三方托管服务，服务中断会影响业务，且难以更换提供商[78] - 依赖专有技术，技术故障或无法有效维护会影响业务[79] - 隐私问题可能限制数据利用，数据泄露会影响业务和声誉[80] - 未获取信用卡签名，需承担欺诈交易损失，且无相关保险[82] - 知识产权保护可能不足，侵权诉讼成本高且结果不确定[84] - 第三方可能指控公司侵犯知识产权，应对成本高且可能影响业务[85] - 公司CEO每周投入约50小时，CFO每周投入约45小时，两人兼任其他公司职务可能产生利益冲突[88,89] - 消费者观看习惯变化，若竞争对手更好满足需求，公司业务可能受影响[92] - 公司业务依赖互联网接入，网络服务提供商可能限制访问或收费[93] - 宽带服务提供商可能限制带宽和服务交付、收取高额费用，影响公司下载速度、内容交付及服务成本[95] - 网络运营商处理和收费方式变化可能增加公司运营费用，影响用户获取和留存[96] 财务指标变化 - 2024年12月31日三个月订阅收入降至39,063美元，较2023年减少39.55%（25,558美元）[178] - 2024年12月31日三个月FAST收入增至62,345美元，较2023年增长100%（62,345美元）[179] - 2024年12月31日三个月产品收入降至0，较2023年减少2,155美元[179] - 2024年12月31日三个月广告收入增至50,132美元，较2023年增加50,132美元[180] - 2024年第四季度广告及其他收入降至5美元，较2023年同期减少797美元[181] - 2024年第四季度收入成本增至73,943美元，较2023年同期增长99.36%，即36,852美元[182] - 2024年第四季度运营费用增至3,964,976美元，较2023年同期增长52.13%，即1,358,701美元[183] - 2024年下半年订阅收入降至77,191美元，较2023年同期减少43.24%，即58,811美元[186] - 2024年下半年FAST收入增至141,484美元，较2023年同期增长100%，即141,484美元[187] - 2024年下半年广告收入增至50,132美元，较2023年同期增加50,132美元[188] - 2024年下半年收入成本增至176,186美元，较2023年同期增长158.63%，即108,062美元[190] - 2024年下半年运营费用增至7,492,001美元，较2023年同期增长49.99%，即2,497,123美元[191] - 2024财年订阅收入降至233,453美元，较2023财年减少54%，即269,966美元[196] - 2024财年运营费用降至10,899,711美元，较2023财年减少28%，即4,289,239美元[200]

股票相关 - 公司拟注册发售18,006,057股A类普通股用于股东转售，A类普通股每股面值0.0001美元[6][7] - B类普通股每股享有15票投票权，可随时转换为1股A类普通股[10] - 本次发售完成后，若6,952,980股B类股转换为A类股并出售，创始人Mobley将持有约76.31%的投票权[10] - 本次发行前A类普通股25,566,563股，发行18,006,057股，发行后A类普通股32,519,543股[50] - 本次发行前B类普通股13,937,640股，发行后B类普通股6,984,660股[50] - 本次发行后A类和B类普通股总计39,504,203股[50] - 纳斯达克上市后A类普通股将有32,519,543股流通，其中22,824,657股约占70.19%不受限售协议限制[125] 用户数据 - 2024年6月30日，广告支持订阅者853,541人，付费订阅者19,427人，总订阅者872,968人；2023年对应数据分别为734,367人、7,969人、742,336人[41] - 2024年9月30日，广告支持订阅者863,119人，付费订阅者16,370人，总订阅者879,489人；2023年对应数据分别为815,337人、11,128人、826,465人[41] - 2024年9月30日订阅用户数从2023年9月30日的826,465人增加至879,489人；2024年第三季度除Fast Revenue外，每位用户收入从2023年同期的0.09美元降至0.04美元[152] 业绩总结 - 2024年第三季度总营收1.18407亿美元，2023年同期为7336.8万美元；2024财年总营收5.0792亿美元，2023财年为5.072亿美元[55] - 2024年第三季度净亏损355.9805万美元，2023年同期为252.9779万美元；2024财年净亏损1244.6216万美元，2023财年为1356.5889万美元[55] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损1.84729058亿美元，股东权益赤字97.9954万美元[58] - 2024年第三季度订阅收入较2023年同期减少46.59%，即33,253美元，降至38,128美元[174] - 2024年第三季度FAST收入较2023年同期增长100%，即79,139美元，达到79,139美元[175] - 2024年第三季度产品收入较2023年同期减少795美元，降至1,012美元[175] - 2024年第三季度广告及其他收入较2023年同期减少52美元，降至128美元[176] - 2024年第三季度成本收入较2023年同期增长229.47%，即71,210美元，达到102,243美元[177] - 2024年第三季度运营费用较2023年同期增长47.66%，即1,138,421美元，达到3,527,025美元[178] - 2024年第三季度其他费用为48,944美元，2023年同期为 - 183,510美元，主要是由于未偿还债务减少[179] - 2024财年订阅收入降至233,453美元，较2023财年减少54%，即269,966美元，主要是因转向免费注册订阅服务[182] - 2024财年FAST收入增至266,142美元，较2023财年增长100%，即266,142美元，是因与两个关联方达成服务协议[183] - 2024财年产品收入增至6,176美元，较2023财年增加5,735美元[183] - 2024财年其他收入降至2,149美元，较2023财年减少1,191美元[184] - 2024财年运营费用降至10,899,711美元，较2023财年减少28%，即4,289,239美元，主要因薪酬和福利费用减少[186] 未来展望 - 公司将申请在纳斯达克资本市场以“CAST”为代码上市A类普通股，若未获批，将终止发售和直接上市[11][12] - 发售完成后，公司将成为纳斯达克标准下的“受控公司”[13] - 公司计划筹集额外股权融资以履行未来12个月的义务[116] 新技术研发 - 自2019财年以来，公司专注于新技术投资和开发，采用“多许可证”模式，但无法保证未来能产生足够收入[65] 风险因素 - 公司SmartGuide依赖Nextelligence公司的技术，若许可权中断，将对业务产生重大不利影响[60] - 吸引和留住订阅者的能力取决于提供优质体验、适应市场变化等因素，若不成功，业务将受不利影响[61][64] - 公司面临因服务中访问的内容而被起诉的潜在风险，若败诉将对经营业绩产生不利影响[70] - 公司的计算机系统和第三方系统易受病毒、攻击等干扰，可能导致服务中断和数据丢失，影响业务[73] - 依赖第三方服务，服务中断或受干扰会影响公司运营和业务[75] - 依赖专有技术，技术故障或改进无效会影响用户留存和新增[76] - 隐私问题可能限制数据利用，数据泄露会损害公司声誉和业务[77] - 无法保证保护知识产权，侵权诉讼可能导致成本增加和资源分散[81] - 知识产权侵权索赔可能导致成本增加和重要权利丧失[82] - 无法保护域名会损害公司声誉和品牌[83] - 依赖关键管理和员工，人员流失会阻碍业务发展[84] - 首席执行官和首席财务官兼任其他公司职务，可能产生利益冲突[85][86] - 消费者观看习惯变化，若竞争对手更好满足需求，公司业务会受影响[89] - 网络中立规则变化，宽带服务提供商可能限制带宽、收费，影响公司业务[91][92] - 公司A类普通股上市与传统包销首次公开募股有显著差异，或导致股价波动、交易量不确定[95][96] - 公司A类普通股目前无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持，影响股价和股东出售股份能力[97] - 公司无法预测A类普通股上市后交易价格，价格可能因多种因素大幅波动[98] - 公司A类普通股可售证券数量不固定，可能出现供应不足或过剩，影响股价[99] - 公司不进行传统路演，投资者日和教育会议对投资者教育的影响可能不如传统路演，影响价格发现和需求[99] - 公司A类普通股上市无预先确定的首次公开募股价格，上市后股价可能比传统包销首次公开募股更波动[100] - 公司新颖的上市流程使纳斯达克确保合规的规则未经测试，股价或市值低于标准可能导致公司被摘牌[101] - 个人投资者对公司A类普通股上市后价格影响更大，可能导致股价波动和不可持续[102] - 注册股东和现有股东未来出售A类普通股可能导致股价下跌，活跃、流动和有序的交易市场可能无法形成或维持[103] - 公司创始人持有约76.51%的投票权，集中控制可能影响公司决策和A类普通股股价[107] - 公司A类普通股市场价格可能因证券或行业分析师的研究报告、公司未达分析师盈利预期等因素而波动[112] - 若公司无法满足纳斯达克持续上市要求，A类普通股将被摘牌，这将对公司产生负面影响[113]

股票发售与上市 - 注册发售A类普通股数量为17,518,270股[6] - 完成发售，假设6,952,980股B类股转换为A类股并出售，威廉·A·莫布利将持有约76.51%的投票权[10] - 公司已申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CAST”[11] - 纳斯达克上市申请若未获批，公司将终止发售和直接上市[12] - 完成发售，公司将成为“受控公司”，可选择不遵守某些纳斯达克公司治理标准[13] 用户数据 - 2024年6月30日，广告支持订阅用户853,541人，付费订阅用户19,427人，总计872,968人；2023年对应数据分别为734,367人、7,969人、742,336人[41] 业绩总结 - 2024财年总营收507,920美元，2023财年为507,200美元[56] - 2024财年总营收成本336,996美元，2023财年为220,147美元[56] - 2024财年总运营费用10,899,711美元，2023财年为15,188,950美元[56] - 2024财年运营亏损10,728,787美元，2023财年为14,901,897美元[56] - 2024财年净亏损12,446,216美元，2023财年为13,565,889美元[56] - 截至2024年6月30日公司累计亏损18116.9253万美元，股东赤字11766.9583万美元[59] - 2024财年订阅收入较2023财年减少54%，即269,966美元，降至233,453美元[177] - 2024财年FAST收入较2023财年增长100%，即266,142美元，达到266,142美元[178] - 2024财年产品收入较2023财年增加5,735美元，达到6,176美元[178] - 2024财年其他收入较2023财年减少1,191美元，降至2,149美元[179] - 2024财年营收成本较2023财年增加53%，即116,849美元，达到336,996美元[180] - 2024财年运营费用较2023财年减少28%，即4,289,239美元，降至10,899,711美元[181] - 2024财年其他费用为1,717,429美元，2023财年其他收入为1,336,008美元[182] 未来展望 - 公司计划在未来12个月筹集额外股权融资以履行义务，但无法保证能获得[119] - 公司作为“新兴成长公司”，可享受某些报告要求豁免，可能持续至2030年6月30日或更早[120][122] 新产品和新技术研发 - 公司自2019财年开始专注新技术投资和开发，已从“单一许可”模式过渡到“多许可”模式[66] 其他 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[4] - 公司有A类和B类两类普通股，A类一股一票，B类一股15票且可随时转换为A类股[10] - 2024年5月10日进行了1比2的反向股票拆分，并将普通股重新分类为A类和B类[23] - 注册股东发售A类普通股，若出售公司不会获得收益[8] - 新兴成长公司可选择遵守某些简化报告要求[14] - 公司为用户提供约750个额外频道，包括领先的新闻和娱乐内容[33] - 本次发行前A类普通股流通股数为25,210,313股，发行17,518,270股，发行后为32,163,293股；发行前B类普通股流通股数为13,937,640股，发行后为6,984,660股；发行后A类和B类普通股总计39,147,953股[51] - 截至2024年6月30日，8,156,087股A类普通股可按每股4.72美元加权平均行使价行使认股权证；932,592股普通股可按每股4.05美元加权平均行使价行使期权，其中805,572股已归属并可行使；2,067,408股A类普通股可根据2021年激励奖励计划未来发行；263,016股普通股可按每股8美元的转换价格行使未偿还可转换债务[53] - 公司主要通过向合格投资者出售A类普通股、债务融资以及用A类普通股交换服务来为初始运营提供资金[60] - 公司SmartGuide依赖Nextelligence的技术，技术许可协议可能因多种原因终止，影响业务[61] - 公司利用多种营销计划推广服务，若无法管理好用户获取渠道组合，用户数量和营销费用将受影响[69] - 公司面临因服务访问内容产生的潜在法律责任，诉讼可能影响经营业绩[71] - 公司依赖合作伙伴提供服务，若无法维持或建立新关系，业务增长将受影响[72] - 公司计算机系统和第三方系统的重大中断可能导致服务损失或降级，影响业务[73] - 公司严重依赖专有技术，若技术无法有效运行，业务将受不利影响[77] - 首席执行官每周投入约50小时到公司业务，同时兼职Nextelligence[86] - 首席财务官每周投入约45小时到公司业务，同时兼职多家公司[87] - 公司A类普通股上市与包销式首次公开募股有显著差异，可能导致股价波动、交易量不确定，影响股东出售股票能力[97,98] - 公司A类普通股目前无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持，影响股价和股东出售股票能力[99] - 无固定数量证券可供出售，可能出现A类普通股供应或需求不足，或供应过剩，影响股价[101] - 不进行传统路演，举办投资者日和投资者教育会议，可能无法实现有效价格发现和足够投资者需求，导致股价波动[101] - 无预先确定的首次公开募股价格，上市后A类普通股股价可能比包销式首次公开募股更具波动性，可能大幅快速下跌[102] - 公司在纳斯达克的上市流程新颖，纳斯达克确保符合初始上市标准的规则未经测试，股价或市值低于标准可能导致摘牌[103] - 个人投资者对A类普通股开盘价和后续价格影响更大，可能导致股价高于机构投资者意愿支付价格，引发股价波动和不可持续的交易价格[104] - 注册股东和现有股东未来出售A类普通股可能导致股价下跌，活跃、流动性和有序的交易市场可能无法形成或维持[105] - 公司创始人、首席执行官兼董事长威廉·A·莫布利持有约76.51%的投票权，可能影响公司事务决策，对A类普通股股价产生不利影响[109] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为5218413美元，营运资金为4201506美元[119] - 公司首席执行官兼董事长个人拥有并持有公司已发行股本总投票权的多数，使公司成为纳斯达克规则下的“受控公司”[112] - FTSE Russell要求其指数新成分股的公众股东需持有公司超过5%的投票权（所有股权证券合计）[111] - 自2023年4月17日起，符合其他条件的多类别股份结构公司可被纳入S&P Composite 1500及其成分指数[111] - 自2019年3月1日起，具有不平等投票结构的公司证券有资格被纳入MSCI ACWI IMI等相关指数[111] - 过去公司财务报告内部控制存在弱点，已通过聘请专业团队基本解决[125] - 上市后A类普通股将有32,163,293股流通，其中17,518,270股约占54.47%不受限售协议限制[127] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为5,218,413美元，2023年为1,634,494美元；2024年应收账款为1,490美元，2023年为3,613美元[150] - 截至2024年6月30日，总资产为6,137,079美元，2023年为1,902,804美元；2024年总流动负债为1,338,628美元，2023年为4,276,801美元[150] - 截至2024年6月30日，总负债为3,806,662美元，2023年为9,816,703美元；2024年股东权益赤字为(117,669,583)美元，2023年为(7,913,899)美元[150] - 公司从未宣布或支付过现金股息，目前也不打算在发行后或可预见的未来支付现金股息[143] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为5,218,413美元，营运资金盈余为4,201,506美元[156] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损181,169,253美元，2024和2023财年运营现金使用量分别为11,307,920美元和7,159,556美元[184] - 2016年6月，公司创始人贷款11.1万美元，年利率12%，2024年3月29日，本金和应计利息92068美元转换为184136股B类普通股[190] - 2024年5月3日，公司与Nextelligence签署100万美元可转换本票，年利率12%，截至6月30日，本金207.5万美元，应计利息29129美元[191] - 2018年7 - 4月，关联方贷款66380美元，年利率12%，2024年3月29日，本金89289美元和应计利息29425美元转换为29679股B类普通股，确认债务清偿损失118714美元[192] - 2018年7月1日，公司与Nextelligence签署最高100万美元可循环本票协议，后多次修改，2023年7月17日借款上限提至1000万美元，到期日延至2025年6月30日[193] - 2024年3月29日，Nextelligence将本金13139473美元和应计利息1607952美元转换为29494851股A类普通股，截至6月30日本金和应计利息为0[194] - 2016年9月15日，公司与U.S. Premium Finance达成1967450美元融资协议，年利率4.99%，需每月支付约58957美元，共36个月[195] - 2017年4月18日，公司与U.S. Premium Finance达成568935美元融资协议，年利率4.99%，需每月支付约29705美元，共20个月[197] - 2019年11月13日，公司与U.S. Premium Finance达成和解，需分期支付100万美元，2020年确认债务减免收益774009美元，2024年1月还清欠款[199] - 2019年10月22日，公司与第三方签订25万美元本票，年利率6%，2024年3月29日，本金275356美元和应计利息45400美元转换为80189股A类普通股，确认债务清偿损失320076美元[200] - 公司可通过私募或公开发行股票、债务融资等方式筹集额外资金，但可能带来股权稀释、限制行动等问题[189]

股权与上市 - 公司拟注册转售至多14,846,977股A类普通股[8] - 交易完成后，创始人兼CEO William A. Mobley, Jr. 将持有约56.13%的投票权[11] - 2024年5月10日进行1比2反向股票分割，将已发行普通股重新分类为A类和B类[24] - 公司申请A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“CAST”[12] - 若纳斯达克上市申请未获批，公司将终止直接上市和发售[13] - 本次发售A类普通股转售不涉及投资银行包销[9] 用户数据 - 2024年3月31日广告支持用户847352人，付费用户21981人，总计869333人[41] - 2022年7月1日前付费用户203119人，非付费用户338657人[43] - 2023年6月30日至2024年3月31日，订阅用户从585719增至869333，每用户收入从0.72美元降至0.46美元[155] 业绩总结 - 2023财年总营收507200美元，2022财年303217美元[57][150] - 2024年前九个月总营收397198美元，2023年同期424512美元[57][150] - 2024年第一季度总营收256252美元，2023年同期235223美元[57][150] - 2023财年净亏损13565889美元，2022财年11603922美元[57][150] - 2024年前九个月净亏损8691575美元，2023年同期3886607美元[57][150] - 2024年第一季度净亏损3351987美元，2023年同期1965166美元[57][150] - 2024年第一季度会员收入较2023年同期减少78%，降至52061美元[176] - 2024年第一季度产品销售收入增加2599美元至1438美元[177] - 2024年第一季度FAST收入增加202584美元[177] - 2024年第一季度其他收入降至169美元[178] - 2024年第一季度收入成本增加729%，达到220662美元[179] - 2024年前九个月会员收入减少55%，降至188063美元[183] - 2024年前九个月产品收入增加4987美元至5400美元[184] - 2023财年订阅收入增加70.24%，达到503419美元[191] - 2023财年产品收入减少91.12%，降至441美元[192] - 2023财年广告及其他收入增加31.86%，达到3340美元[193] 财务状况 - 截至2024年3月31日，累计亏损57416612美元[46][198] - 截至2024年3月31日，现金余额119.8828万美元，营运资金62.7662万美元[118][156] - 截至2024年3月31日，总股东赤字827173美元[147] 未来展望 - 公司计划筹集额外股权融资，否则未来12个月无法履行到期义务[118] - 2023年6月30日至2024年3月31日，计划拓展国际、预装设备、家庭市场及批量许可业务[153] 风险因素 - 公司可能无法在无额外融资下持续经营[60] - SmartGuide依赖Nextelligence技术，许可权中断有重大不利影响[62] - 吸引和留住订阅者不成功，业务受不利影响[63] - 无法创新或适应行业变化，业务、财务和经营成果受重大不利影响[65] - 公司可能无法维持或增加收入及业务，增长可能停滞[67] - 无法管理业务增长，业务受不利影响[68] - 无法管理订阅者获取来源组合，订阅者数量和营销费用受不利影响[70] - 服务器易受攻击，可能导致服务中断和数据丢失[75] - 依赖第三方服务，问题或自身系统故障影响业务[76][77] - 依赖专有技术，故障或改进无效影响业务[78] - 隐私问题限制数据利用，数据泄露损害业务和声誉[79][80] - 未获取信用卡签名，承担欺诈交易损失且无保险[81] - 知识产权保护可能不足，侵权诉讼成本高[83] - 面临第三方知识产权索赔，业务受损[84] - 域名保护不力影响声誉和品牌[85] - 关键人员流失阻碍业务发展，高管兼职可能产生利益冲突[86][87][88] - 行业竞争、消费者习惯和网络规则变动影响业务[91][93][94] - 网络运营商数据处理和收费方式改变增加运营成本，影响用户获取和留存[95] - 网络运营商对自家数据优惠待遇，对业务产生负面影响[96] - A类普通股上市可能导致股价波动和交易量不确定[97] - A类普通股无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持[99] - 上市过程无传统簿记建档和承销商初始发售价格，股价可能大幅快速下跌[102] - 上市过程新颖，纳斯达克规则未经测试，股价或市值低于标准可能被摘牌[103] - 个人投资者对A类普通股价格影响大，股价可能波动和不可持续[104] - 注册股东和现有股东出售A类普通股可能导致股价下跌[105] - 近期类似公开发行公司股价极端波动，公司可能面临类似情况[106] - 普通股双类结构使创始人集中投票权，限制股东影响公司事务能力[109] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，未来影响程度不确定[132] - 作为上市公司，将产生显著增加的成本并投入大量管理时间[134]