业绩总结 - 2025年和2024年第三季度总营收分别为195,860美元和118,407美元[61] - 2025年和2024年第三季度总运营费用分别为2,945,208美元和3,527,025美元[61] - 2025年和2024年第三季度净亏损分别为2,862,349美元和3,559,805美元，摊薄后每股净亏损分别为0.07美元和0.09美元[61] - 截至2025年9月30日，公司累计亏损198,097,550美元，股东赤字为851,384美元[68] - 2025年第三季度总运营成本为58,239美元，2024年同期为102,243美元[173] - 2025年第三季度运营亏损为2,807,587美元，2024年同期为3,510,861美元[173] - 2024年和2025年截至9月30日的三个月，FAST收入分别为54,666美元和79,139美元[176] - 2024年和2025年截至9月30日的三个月，广告收入分别为119,014美元和128美元[176] - 2024年和2025年截至9月30日的三个月，除FAST收入和广告收入外，每位用户的收入从0.04美元降至0.02美元[176] 用户数据 - 截至2025年9月30日和6月30日，广告支持用户分别为974,222和958,439，付费用户分别为13,936和17,062，总用户分别为988,158和975,501[43] - 2024年9月30日至2025年9月30日，订阅用户数量从879,489增加到988,158[176] 未来展望 - 公司正努力通过促进在线访问续约、开发新产品、国际扩张和拓展农村市场来发展业务[76] - 公司计划拓展国际市场，但需足够资本、招募员工和扩展基础设施[175] 新产品和新技术研发 - 公司为用户和消费者直接平台（CDP）提供约750个额外频道[35] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司从“单许可证”模式过渡到“多许可证”模式[75] 股权相关 - 拟公开发售19,782,084股A类普通股[5] - 本次发售为股东转售股份，公司不获收益[7] - 发售前A类普通股无公开市场，上市后交易或更波动[8] - 公司有A类和B类普通股，B类每股15票可转换为A类[9] - 发售完成后，Mobley将持有约75.55%投票权[9] - A类普通股上市首日纳斯达克将接受订单并计算参考价[10] - 若纳斯达克上市申请未获批，发售和直接上市将终止[11] - 发售完成后公司将成“受控公司”，不遵守部分治理标准[12] - 公司为“新兴成长公司”，可选择遵守简化报告要求[13] - 本次发行前A类普通股流通股数为26,931,820股，发行19,782,084股，发行后为33,878,800股[57] - 本次发行前B类普通股流通股数为13,925,640股，发行后为6,978,660股[57] - 发行后A类和B类普通股总流通股数为40,857,460股[57] - 首席执行官兼大股东威廉·A·莫布利打算将6,946,980股B类股转换为A类股并在本次发行中出售[57] - 截至2025年9月30日，行使流通认股权证可发行8,056,087股A类普通股，加权平均行使价为每股4.76美元[59] - 截至2025年9月30日，行使流通期权可发行931,779股普通股，其中871,789股已归属并可行使，加权平均行使价为每股4.13美元[59] - 截至2025年9月30日，公司2021年激励奖励计划下还有2,068,221股A类普通股可供未来发行[59] - 2025年12月8日，公司与某机构投资者签订股权购买协议，投资者承诺最多购买5000万美元A类普通股[136] - 公司需支付75万美元承诺费，分三次以发行A类普通股的形式支付[136] - 公司授权发行3.2亿股A类普通股，此次发行和上市后，有2.861212亿股A类普通股已授权但未发行[148] - 上市后A类普通股流通股为33,878,800股，其中13,988,455股不受限售协议约束，占比约41.3%[149] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司现金余额为345,723美元，营运资金赤字为1,151,752美元[135] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为345,723美元，6月30日为549,249美元[173] - 截至2025年9月30日，总资产为1,331,715美元，6月30日为1,388,516美元[173] - 截至2025年9月30日，现金余额为345,723美元，营运资金赤字为1,151,752美元[177] - 截至2025年9月30日，总股东赤字为851,384美元，总资本化为 - 851,384美元[170] 合作情况 - 公司与Test Drive Live Inc.和Celebrity Cigars, Inc.合作，根据服务监督水平收取成本15%或30%的月费[187] 风险因素 - 公司SmartGuide依赖从Nextelligence, Inc.许可的技术，许可权中断会对业务造成重大不利影响[70] - 无法保证未来能从分销商费用或高级内容费用中获得足够收入[75] - 管理不善会对业务产生不利影响[76] - 若无法建立强大品牌形象和提高用户满意度与忠诚度，公司运营结果和吸引用户的能力可能受不利影响[78] - 若无法管理好用户获取渠道组合，公司用户数量和营销费用可能受不利影响[79] - 若无法继续使用当前营销渠道，公司吸引新用户的能力可能受不利影响[80] - 若因服务内容被起诉，公司运营结果可能受不利影响[81] - 若公司计算机系统或第三方系统出现重大故障，公司业务可能受不利影响[83] - 若公司服务器或第三方服务器受病毒等干扰，公司业务和运营结果可能受不利影响[84] - 若无法保护好知识产权，公司业务、财务状况和运营结果可能受重大不利影响[93] - 首席执行官兼董事长兼职为Nextelligence工作并担任相关职务，可能产生利益冲突[97] - 首席财务官为两家特殊目的收购公司提供咨询服务，可能存在利益冲突[98] - 公司无法确保获得或留住第三方承包商，人才流失或难以吸引人才可能影响业务目标实现[99] - 竞争对手的营销和不实言论可能损害公司品牌和业务，若不能及时回应误导性营销，影响更大[100] - 消费者观看习惯变化、互联网接入问题、网络运营商收费模式改变等行业风险，可能对公司业务产生不利影响[101][102][106] - 公司此次A类普通股上市与传统首次公开募股有显著差异，可能导致股价波动、交易量不确定，影响股东出售股票[108][109] - 公司注册19,782,084股普通股用于直接上市，购买者可能无法追溯股票来源，限制索赔权利，影响市场价格[110] - A类普通股目前无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持，股价可能波动，影响股东出售和公司融资等能力[113] - 公司A类普通股上市后价格可能比包销首次公开募股更具波动性且可能大幅快速下跌[115] - 公司若无法满足纳斯达克全球市场直接上市的市值标准定量要求，将无法获批上市，证券可能在场外市场交易[118] - 注册股东和现有股东未来出售A类普通股可能导致股价下跌，市场可能缺乏供需，价格可能波动[122] - 与公司预期公众流通股类似的公司近期首次公开募股经历了极端波动，公司可能受影响[123] - 若未能达到纳斯达克持续上市要求，公司A类普通股将被摘牌[132] - 出售A类普通股给投资者可能导致现有股东大幅稀释，股价可能下跌[138] - 公司管理团队对股权购买协议所得净收益使用有广泛自由裁量权，使用效果可能不佳[140] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，虽采取措施但未完全整改[147]

股票发售与上市 - 注册发售A类普通股数量为17,518,270股[6] - 完成发售，假设6,952,980股B类股转换为A类股并出售，威廉·A·莫布利将持有约76.51%的投票权[10] - 公司已申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CAST”[11] - 纳斯达克上市申请若未获批，公司将终止发售和直接上市[12] - 完成发售，公司将成为“受控公司”，可选择不遵守某些纳斯达克公司治理标准[13] 用户数据 - 2024年6月30日，广告支持订阅用户853,541人，付费订阅用户19,427人，总计872,968人；2023年对应数据分别为734,367人、7,969人、742,336人[41] 业绩总结 - 2024财年总营收507,920美元，2023财年为507,200美元[56] - 2024财年总营收成本336,996美元，2023财年为220,147美元[56] - 2024财年总运营费用10,899,711美元，2023财年为15,188,950美元[56] - 2024财年运营亏损10,728,787美元，2023财年为14,901,897美元[56] - 2024财年净亏损12,446,216美元，2023财年为13,565,889美元[56] - 截至2024年6月30日公司累计亏损18116.9253万美元，股东赤字11766.9583万美元[59] - 2024财年订阅收入较2023财年减少54%，即269,966美元，降至233,453美元[177] - 2024财年FAST收入较2023财年增长100%，即266,142美元，达到266,142美元[178] - 2024财年产品收入较2023财年增加5,735美元，达到6,176美元[178] - 2024财年其他收入较2023财年减少1,191美元，降至2,149美元[179] - 2024财年营收成本较2023财年增加53%，即116,849美元，达到336,996美元[180] - 2024财年运营费用较2023财年减少28%，即4,289,239美元，降至10,899,711美元[181] - 2024财年其他费用为1,717,429美元，2023财年其他收入为1,336,008美元[182] 未来展望 - 公司计划在未来12个月筹集额外股权融资以履行义务，但无法保证能获得[119] - 公司作为“新兴成长公司”，可享受某些报告要求豁免，可能持续至2030年6月30日或更早[120][122] 新产品和新技术研发 - 公司自2019财年开始专注新技术投资和开发，已从“单一许可”模式过渡到“多许可”模式[66] 其他 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[4] - 公司有A类和B类两类普通股，A类一股一票，B类一股15票且可随时转换为A类股[10] - 2024年5月10日进行了1比2的反向股票拆分，并将普通股重新分类为A类和B类[23] - 注册股东发售A类普通股，若出售公司不会获得收益[8] - 新兴成长公司可选择遵守某些简化报告要求[14] - 公司为用户提供约750个额外频道，包括领先的新闻和娱乐内容[33] - 本次发行前A类普通股流通股数为25,210,313股，发行17,518,270股，发行后为32,163,293股；发行前B类普通股流通股数为13,937,640股，发行后为6,984,660股；发行后A类和B类普通股总计39,147,953股[51] - 截至2024年6月30日，8,156,087股A类普通股可按每股4.72美元加权平均行使价行使认股权证；932,592股普通股可按每股4.05美元加权平均行使价行使期权，其中805,572股已归属并可行使；2,067,408股A类普通股可根据2021年激励奖励计划未来发行；263,016股普通股可按每股8美元的转换价格行使未偿还可转换债务[53] - 公司主要通过向合格投资者出售A类普通股、债务融资以及用A类普通股交换服务来为初始运营提供资金[60] - 公司SmartGuide依赖Nextelligence的技术，技术许可协议可能因多种原因终止，影响业务[61] - 公司利用多种营销计划推广服务，若无法管理好用户获取渠道组合，用户数量和营销费用将受影响[69] - 公司面临因服务访问内容产生的潜在法律责任，诉讼可能影响经营业绩[71] - 公司依赖合作伙伴提供服务，若无法维持或建立新关系，业务增长将受影响[72] - 公司计算机系统和第三方系统的重大中断可能导致服务损失或降级，影响业务[73] - 公司严重依赖专有技术，若技术无法有效运行，业务将受不利影响[77] - 首席执行官每周投入约50小时到公司业务，同时兼职Nextelligence[86] - 首席财务官每周投入约45小时到公司业务，同时兼职多家公司[87] - 公司A类普通股上市与包销式首次公开募股有显著差异，可能导致股价波动、交易量不确定，影响股东出售股票能力[97,98] - 公司A类普通股目前无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持，影响股价和股东出售股票能力[99] - 无固定数量证券可供出售，可能出现A类普通股供应或需求不足，或供应过剩，影响股价[101] - 不进行传统路演，举办投资者日和投资者教育会议，可能无法实现有效价格发现和足够投资者需求，导致股价波动[101] - 无预先确定的首次公开募股价格，上市后A类普通股股价可能比包销式首次公开募股更具波动性，可能大幅快速下跌[102] - 公司在纳斯达克的上市流程新颖，纳斯达克确保符合初始上市标准的规则未经测试，股价或市值低于标准可能导致摘牌[103] - 个人投资者对A类普通股开盘价和后续价格影响更大，可能导致股价高于机构投资者意愿支付价格，引发股价波动和不可持续的交易价格[104] - 注册股东和现有股东未来出售A类普通股可能导致股价下跌，活跃、流动性和有序的交易市场可能无法形成或维持[105] - 公司创始人、首席执行官兼董事长威廉·A·莫布利持有约76.51%的投票权，可能影响公司事务决策，对A类普通股股价产生不利影响[109] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为5218413美元，营运资金为4201506美元[119] - 公司首席执行官兼董事长个人拥有并持有公司已发行股本总投票权的多数，使公司成为纳斯达克规则下的“受控公司”[112] - FTSE Russell要求其指数新成分股的公众股东需持有公司超过5%的投票权（所有股权证券合计）[111] - 自2023年4月17日起，符合其他条件的多类别股份结构公司可被纳入S&P Composite 1500及其成分指数[111] - 自2019年3月1日起，具有不平等投票结构的公司证券有资格被纳入MSCI ACWI IMI等相关指数[111] - 过去公司财务报告内部控制存在弱点，已通过聘请专业团队基本解决[125] - 上市后A类普通股将有32,163,293股流通，其中17,518,270股约占54.47%不受限售协议限制[127] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为5,218,413美元，2023年为1,634,494美元；2024年应收账款为1,490美元，2023年为3,613美元[150] - 截至2024年6月30日，总资产为6,137,079美元，2023年为1,902,804美元；2024年总流动负债为1,338,628美元，2023年为4,276,801美元[150] - 截至2024年6月30日，总负债为3,806,662美元，2023年为9,816,703美元；2024年股东权益赤字为(117,669,583)美元，2023年为(7,913,899)美元[150] - 公司从未宣布或支付过现金股息，目前也不打算在发行后或可预见的未来支付现金股息[143] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为5,218,413美元，营运资金盈余为4,201,506美元[156] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损181,169,253美元，2024和2023财年运营现金使用量分别为11,307,920美元和7,159,556美元[184] - 2016年6月，公司创始人贷款11.1万美元，年利率12%，2024年3月29日，本金和应计利息92068美元转换为184136股B类普通股[190] - 2024年5月3日，公司与Nextelligence签署100万美元可转换本票，年利率12%，截至6月30日，本金207.5万美元，应计利息29129美元[191] - 2018年7 - 4月，关联方贷款66380美元，年利率12%，2024年3月29日，本金89289美元和应计利息29425美元转换为29679股B类普通股，确认债务清偿损失118714美元[192] - 2018年7月1日，公司与Nextelligence签署最高100万美元可循环本票协议，后多次修改，2023年7月17日借款上限提至1000万美元，到期日延至2025年6月30日[193] - 2024年3月29日，Nextelligence将本金13139473美元和应计利息1607952美元转换为29494851股A类普通股，截至6月30日本金和应计利息为0[194] - 2016年9月15日，公司与U.S. Premium Finance达成1967450美元融资协议，年利率4.99%，需每月支付约58957美元，共36个月[195] - 2017年4月18日，公司与U.S. Premium Finance达成568935美元融资协议，年利率4.99%，需每月支付约29705美元，共20个月[197] - 2019年11月13日，公司与U.S. Premium Finance达成和解，需分期支付100万美元，2020年确认债务减免收益774009美元，2024年1月还清欠款[199] - 2019年10月22日，公司与第三方签订25万美元本票，年利率6%，2024年3月29日，本金275356美元和应计利息45400美元转换为80189股A类普通股，确认债务清偿损失320076美元[200] - 公司可通过私募或公开发行股票、债务融资等方式筹集额外资金，但可能带来股权稀释、限制行动等问题[189]

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 12, 2024 Registration No. 333-275508 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 FREECAST, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 7990 45-2787251 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary standard industrial classification code number) (I.R.S. employer identification number) ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 5, 2024 Registration No. 333-275508 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 FREECAST, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 7990 45-2787251 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary standard industrial classification code number) (I.R.S. employer identification number) 69 ...