财务数据 - 2024年净亏损1.726亿美元，2023年净亏损0.307亿美元[78] - 截至2024年12月31日，公司股东权益赤字为3800万美元[78] - 2025年7月25日PIPE融资完成，获约5000万美元总收益[55][57] - 2025年9月8日，普通股收盘价为每股4.62美元[11] - 截至2025年9月9日，普通股约有2名登记股东，认股权证有1名登记股东，9月8日普通股和公共认股权证的最后报告收盘价分别为4.62美元和1.2025美元[200] 股权与发售 - 公司拟公开发售最多2000万股普通股用于转售[6][7] - 待售普通股约占发行在外普通股的7.03%[8] - 2025年2月4日签订第一份Bluedot收购协议，2月20日完成收购，向DBLP私募发行819,737股普通股[50][51] - 2025年3月17日签订第二份Bluedot收购协议并完成收购，向Tanist私募发行1,941,111股普通股[52][53] - 2025年2月11日签订GroupBy收购协议，3月25日完成收购，向卖方私募发行总计3,999,902股普通股[54][55] 业务发展 - 2024年8月15日业务合并完成，交易完成时部分股东行使赎回权，交易结束后Armada向公司交付约1480万美元[47][49] - 公司预计2025年第三季度将Rezolve平台商业化，最初在欧美推出，脑商务收入该季度开始并在第四季度显著增加，2025年第四季度在南美和亚洲产生收入，2026年通过合作协议增加收入[45] - 公司从2019年12月31日的21名员工增长至2024年12月31日的26名员工[92] 协议相关 - 《业务合并协议》日期为2021年12月17日，分别于2022年11月10日、2023年6月16日、2023年8月4日修订[28] - 《贷款票据契约》日期为2021年12月16日，分别于2022年11月21日、2023年5月23日、2023年12月18日、2023年12月29日和2024年1月26日修订和重述[29] - JVB票据是公司于2024年8月14日向J.V.B.金融集团发行的可转换票据[28] 公司身份与法规 - 公司将保持新兴成长型公司身份直至特定较早时间[62] - 若超50%的流通有表决权证券由美国持有人直接或间接记录持有且满足特定条件，公司将不再是外国私人发行人[66] - 公司作为新兴成长型公司和外国私人发行人，可豁免某些报告要求和高管薪酬披露规则[60][63][67] 风险因素 - 公司有财务亏损历史，预计未来会产生重大费用和持续亏损，难以预测近期能否盈利[78][79][80] - 公司面临竞争、执行战略、合作伙伴满意度等多方面因素影响[79][80] - 全球经济状况不稳定，可能影响公司业务、运营结果和财务状况[81] - 公司经营历史有限，在新市场面临多种风险[85] - 公司业务增长依赖第三方关系，合作协议存在不确定性[87] 市场与运营 - 公司拓展美国、拉丁美洲、印度和中国等国际市场对业务增长重要[121] - 公司采用月和单年订阅协议混合模式提供平台，大部分季度收入可能来自前期协议[95] - 公司预计通过订阅费和一次性交易费产生收入，依赖与特定商业伙伴的协议[77] 技术与安全 - 机器学习系统可能降低系统效率、产生错误输出，影响公司声誉和收入[98] - 人工智能技术的政治和监管框架不确定，合规成本可能增加运营费用[99] - 公司软件或平台若有严重错误、缺陷等，可能导致收入损失、市场接受度下降和成本增加[129][130] - 拒绝服务攻击、安全漏洞等可能导致服务中断、声誉受损和重大责任[132] 知识产权与诉讼 - 公司知识产权保护困难，侵权诉讼成本高、耗时长且分散管理层注意力，可能损害竞争优势和经营业绩[154] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，此类索赔引发的诉讼可能导致巨额费用和业务中断[156][157] - 公司使用开源软件可能影响解决方案销售并引发诉讼，相关风险无法完全消除[158][160]

股权与发行 - 公司拟发行至多7,499,994股普通股，特定售股股东拟转售至多164,189,586股普通股[5][6] - 售股股东拟转售的普通股约占截至招股说明书日期已发行普通股的95.35%[7] - 截至2024年9月6日，行使全部公共认股权证前，公司已发行172182769股普通股[92] - 行使全部公共认股权证，公司最多可获约9680万美元收益，若以“无现金”方式行使则无收益[93] - 公司向SEC提交注册声明，以注册YA转售最多534.5918万股普通股，其中包括按协议可能发行出售的483.8779万股[56] 财务状况 - 2022年和2023年公司分别净亏损1.107亿美元和3070万美元，2023年底股东权益赤字为5430万美元[100] - 可转换债券未偿还总额为4989.208万美元，每张面值1美元，2027年8月15日到期，利率7.5%，违约时额外加10%，可按30%折扣转换为普通股[48] - 2024年2月，部分人员认购总额为284.9906万美元的可转换本票，净投资金额为认购本金的80%[62] - 2024年8月14日，Armada向JBV发行750万美元本票，年利率4.95%，自2025年1月31日起每月还款62.5万美元[72] - 2024年8月14日，Armada向Cohen发行314.488306万美元本票，年利率4.95%，自2025年1月31日起按要求分期还款[73] 业务发展 - 2024年8月15日，公司完成业务合并[19] - 2024年7月4日，公司完成预交割分立[19] - 公司计划2024年第四季度将Rezolve平台商业化，先在南美与Grupo Carso合作[40] - 预计Brain收入在2024年第四季度开始，2025年显著增长[40] - 预计2024年第四季度在欧洲、南美和中东产生收入，2025年第一季度有北美收入[40] 合作协议 - 2023年2月23日公司与YA签订2.5亿美元备用股权购买协议，2024年2月2日修订重述，同日发行250万美元可转换债券[53] - 2024年9月6日，公司与YA修订重述协议，YA承诺提供750万美元预付贷款，分三批支付，每批250万美元[54] - 合并时，公司与某些方签订投资者权利协议，持有人享有搭售注册权和惯常注册权[46] 风险因素 - 约92.22%的已发行普通股的出售股东可能同时出售股票，本次发售证券约占已发行普通股的95.35%，或影响股价[60] - 公司预计未来会有大量支出和持续亏损，难以预测近期能否盈利[100] - 公司业务面临国际销售、系统效率、汇率波动、季节性波动等多种风险[85] - 公司依赖第三方提供的计算机硬件、软件许可和服务，若平台与第三方应用不兼容，收入将下降[87] - 公司可能因多种因素无法吸引和留住新老合作伙伴，影响经营业绩[99,101] 其他信息 - 2024年2月，公司部分人员与公司签订认购协议，认购者获认股权证，认购价值为净投资金额2倍，行权价8美元/股，2027年1月31日到期[70] - 公司将于2025年1月9日前从私人有限公司变更为公共有限公司并更名[75] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，持续至特定条件达成[79] - 公司符合外国私人发行人条件，可豁免部分美国证券法律和法规要求[80] - 公司将采取措施维持外国私人发行人合规，高管等受特定报告义务约束[81]