英伟达对CoreWeave的投资 - 英伟达宣布对AI专业数据中心公司CoreWeave进行一项新的20亿美元投资[1] - 此次投资使英伟达在CoreWeave的持股比例增至约6.6%[2] - 投资旨在加强双方合作关系 并使英伟达能直接受益于CoreWeave的增长[2] CoreWeave的业务模式与增长 - CoreWeave专门建造用于人工智能的“AI工厂”即专业数据中心 并将其计算能力出租给AI公司[1] - 其客户包括OpenAI、Meta Platforms等[1] - 该模式为AI超大规模企业提供了捷径 使其能比自建数据中心更快地获取计算资源[2] - CoreWeave数据中心均使用英伟达的GPU[3] - 分析师预计CoreWeave营收将大幅增长：从过去12个月的43亿美元 跃升至本财年的120亿美元 并在下一财年达到195亿美元[3] 对英伟达的战略意义 - CoreWeave的业务有助于保护英伟达在AI市场的份额 因为CoreWeave与AI超大规模企业的任何业务都意味着使用了英伟达GPU[3] - CoreWeave以其面向未来硬件的数据中心工程为傲 其增长有助于英伟达更有效地推出即将上市的Rubin AI芯片架构及未来芯片[4] - 英伟达近期已开始Rubin芯片架构的全面生产[4] 行业背景与展望 - 数据中心投资热潮持续 类似于一场技术军备竞赛[3] - 人工智能仍在变得更智能 现实世界的应用才刚刚开始 这两大趋势将转化为对更多能源和芯片的需求[5] - 专家认为 未来几年全球数据中心支出可能达到数万亿美元[6] - AI时代虽然发展迅猛 但可能仍处于早期阶段 例如美国政府近期才启动构建其AI能力的“创世纪任务”[6] 投资影响的评估 - 此次投资对英伟达整体而言并非“游戏规则改变者” 因为CoreWeave及英伟达持有的股份与英伟达整体规模相比仍然相对较小[7] - 英伟达的核心业务仍然是直接向超大规模企业销售GPU芯片 这些企业虽向CoreWeate租赁部分算力 但仍在向自己的数据中心投入数十亿美元[7]