公司表现 - Green Dot(GDOT)在过去六个月表现优异 股价上涨19.2% 远超行业7.3%的涨幅和标普500指数5.5%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为1级(强力买入) VGM得分为A级 显示其具有最佳投资机会 [3] - 过去四个季度中 公司两次超出盈利预期 平均盈利惊喜达5.6% [4] 增长前景 - 当前财年盈利预期为1.22美元 过去60天增长9.9% 下一年度预期增长10.8% [4] - 2025和2026年盈利预期均上调近10% 预计将实现两位数增长 [6] - 与三星的新合作将为近1200万美国用户提供"点击转账"功能 增强跨平台兼容性 [7] 商业模式 - 采用直接面向消费者与银行即服务(BaaS)双轨模式 为沃尔玛、优步和苹果等大品牌提供金融服务 [8] - 轻资产资产负债表使公司获得更高利润率 减少对利息收入的依赖 [8] - 通过交换费和存款产生稳定收入 在嵌入式金融领域占据独特优势地位 [8] 同业比较 - 行业其他表现优异股票包括Maximus(MMS)和AppLovin(APP) [9] - Maximus过去四个季度三次超出盈利预期 平均超出幅度20.1% [9] - AppLovin过去四个季度全部超出盈利预期 平均超出幅度达22.9% [10]

业绩总结 - 非GAAP收入为5.56亿美元，同比增长24%[21] - 调整后的EBITDA为9060万美元，同比增长53%[21] - 非GAAP每股收益为1.06美元，同比增长80%[22] - 2024年第一季度整体运营收入为452.0百万美元[71] - 2024年第一季度净收入为480万美元，非GAAP净收入为3140万美元[135] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为5920万美元，调整后的EBITDA占非GAAP总营业收入的比例为13.2%[136] 用户数据 - 活跃账户同比增长2%，B2B服务活跃账户增长13%[31] - 2024年第一季度活跃账户下降7%[81][82] - 2024年第一季度BaaS部门的活跃账户增长38%[102][103] 收入细分 - B2B服务收入为3.42亿美元，同比增长42%[23] - 消费者服务收入为9530万美元，同比下降5%[23] - 货币移动服务收入为1.102亿美元，同比增长7%[23] - 2024年第一季度消费者服务部门的收入为100.6百万美元，B2B服务部门的收入为241.2百万美元，整体部门收入为447.4百万美元[71] - 2024年第二季度总营业收入为4.07亿美元，非GAAP总营业收入为4.03亿美元[134] - 2024年第三季度净收入为-2870万美元，非GAAP净收入为1340万美元[135] - 2024年第四季度总营业收入为4.55亿美元，非GAAP总营业收入为4.52亿美元[134] 未来展望 - 预计2025年非GAAP收入为20亿至21亿美元[61] - 预计2025年调整后的EBITDA为1.5亿至1.6亿美元[61] - 2025年预计净亏损范围为5360万至4640万美元[139] - 2025年非GAAP净收入预计为6400万至7180万美元，非GAAP每股摊薄收益预计为1.14至1.28美元[139] 负面信息 - 2024年第一季度收入下降3%[81][82] - 2024年第一季度快速支付卡部门的收入下降11%，活跃账户下降18%[114][115] - Green Dot在2025年第一季度记录了300万美元的特殊裁员费用，这些费用与裁员和其他非自愿终止相关[143] 财务调整 - Green Dot在非GAAP财务措施中排除了与收购或剥离活动相关的某些费用，包括交易成本和收购无形资产的摊销[142] - Green Dot的非GAAP财务措施不反映资本支出或未来资本支出的需求[142] - Green Dot排除了与股权激励相关的非现金费用，认为这些费用不反映持续的运营结果[142] - Green Dot分析运营表现时不考虑与收购相关的调整，以便更好地理解其运营表现[142]