公司融资计划 - 上交所再融资新政发布首日，公司即公告拟向不特定对象发行可转债募资不超过80亿元 [1][2] - 募集资金将用于三个AI与存储项目，分别为面向人工智能的先进算力集群系统项目（拟投入35亿元）、下一代高性能AI训推一体机项目（拟投入25亿元）、国产化先进存储系统项目（拟投入20亿元） [1][2][3][4] - 本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，截至公告次日收盘，公司股价为91.2元/股，可转债面值高于现价近10% [5] 公司业务与技术布局 - 公司为国内算力龙头，主营业务覆盖高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造 [6] - 公司持续拓展AI算力业务，2025年8月联合20余家产业链企业推出国内首个AI计算开放架构，并推出首个“千卡级单元”超节点 [7][8] - 2025年11月，公司发布ScaleX 640超节点，实现单机柜640卡互联，采用相变液冷技术，可提升大模型训练性能30% [1] - 2026年2月，国家超算互联网核心节点在郑州上线，部署了3套公司scaleX万卡超集群，成为全国首个实现3万卡部署并投入运营的最大国产AI算力池 [8] 公司财务与研发表现 - 公司营业收入从2014年的27.97亿元增长至2024年的131.48亿元，10年间增长超3.7倍；同期净利润从1.16亿元增长至19.11亿元，增长超15倍 [7] - 2025年前三季度，公司实现营业总收入88.2亿元，同比增长9.68%；归母净利润为9.66亿元，同比增长25.55%；扣非净利润为7.57亿元，同比增长70.17% [7] - 2020年至2024年及2025年前三季度，公司近六年累计投入研发费用64.05亿元，研发投入力度领先 [1][7] 行业与政策背景 - 沪深北交易所于2月9日宣布优化再融资一揽子措施，旨在支持优质上市公司将募集资金用于与主营业务有协同整合效应的新产业、新业态、新技术领域 [2] - 公司的再融资项目符合政策导向，旨在把握人工智能产业发展趋势，打造智能算力技术体系护城河 [2][4] 公司历史与近期动态 - 公司前次于2020年通过非公开发行股票募集资金47.8亿元，截至2023年末，募集资金已按计划使用完毕并实现预期效益 [5] - 2025年，公司曾与海光信息筹划吸收合并，后因交易规模大、市场环境变化等原因终止，但双方表示将在保持独立性的基础上深化协同 [6][7]