More than 1,000 ETFs will launch in the United States this year. Many are expensive and have questionable long-term merit, though. Excellent long-term oriented ETFs are increasingly hard to find among the rapidly expanding crop of new ETFs.Some new ETFs still stand out. Those that charge competitive fees, are run by reputable firms and managers, and those that follow a sound process are easy additions to the core of most investors portfolios. The ETFs highlighted here check each of those boxes and go a step ...

人工智能投资热度与市场集中度 - 人工智能是当前最热门的商业话题之一 正在重塑投资组合 相关公司利润潜力巨大 但其估值也极高 [1] - 以晨星全球市场指数为例 该指数包含7500家全球公司 其中英伟达权重超过4% 是全球投资组合中占比最高的公司 [2] - 全球上市公司总市值的22%以上集中于10家公司 这些公司都在竞相争夺最佳AI模型、AI芯片或AI技术落地途径 [2] 降低AI风险敞口的ETF策略 - 嘉信基本面美国大公司ETF通过基本面指标进行投资和权重调整 以规避高增长预期带来的估值风险 [3][4] - 该ETF采用逆向投资策略 限制对高增长预期公司的敞口 例如英伟达和特斯拉在其投资组合中各占不到0.5% [5] - 该策略在过去10年表现优异 年化回报率达13% 在晨星大盘价值类别基金中排名前5% [6] 美国中小盘价值型ETF - Dimensional美国目标价值ETF专注于美国中盘和小盘股中估值较低的一半 以成本效益高的方式进行投资 [7] - 该ETF投资分散于约1400家公司 前十大持仓集中度仅为6% 且排除了盈利能力最差的公司 [7][8] - 其共同基金版本在截至2024年12月的十年间 年化回报率跑赢罗素2000价值指数两个百分点 [8] 国际增强型研究ETF - 摩根大通国际研究增强股票ETF通过自下而上的基本面研究 寻找国际市场上定价有吸引力的公司 以此分散对AI的过度关注 [9] - 该主动型ETF结合了指数投资和量化主动投资的要素 旨在超越基准回报 其选股能力是相对回报的主要驱动力 [10] - 自2022年成立以来 该ETF的总回报已超过其MSCI EAFE指数跟踪同行几个百分点 [10]