发行与股权 - 公司拟公开发行1875万股普通股，发行价预计15 - 17美元每股[8] - 承销商有30天选择权，可最多购买281.25万股额外股份[10] - 安大略省医疗养老基金和挪威银行投资管理公司有意认购最多1.3亿美元普通股[12] - 发行后Ares Funds将持有约88.2%（行使额外购买权为86.7%）已发行普通股[9][149][157] 业绩数据 - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元[55] - 截至2023年4月1日三个月，净销售额3.457亿美元，净亏损1020万美元[55] - 2023年4月和5月，美国可比门店销售增长率分别为4.7%和5.1%，加拿大分别为7.5%和4.4%[131] - 2023年5月27日止两个月净销售额2.316亿美元，较2022年同期增长3.7%[134] 用户数据 - 截至2023年4月1日有470万活跃忠诚会员，占2023年4月1日前12个月销售点交易价值的69.6%[42][53] - 截至2023年4月1日，美国忠诚度会员每次购物花费比非会员多约27%，平均每年购物6.6次[107] 未来展望 - 计划2023年开设约12家新门店，2024 - 2026年每年开设约20家或更多[116] - 确定美国和加拿大约有2200个潜在新门店位置[116][117] 技术与运营 - 截至2023年4月，美国和加拿大99%的门店已实施自助收银亭，预计每周每家店可节省最多80个工时[70][114] 财务状况 - 截至2023年4月1日，现金及现金等价物为9295.4万美元，调整后为8425.4万美元[163] - 截至2023年4月1日，总资产为17.05059亿美元，调整后为16.86113亿美元[163] - 截至2023年4月1日，总负债为17.53473亿美元，调整后为14.82756亿美元[163] 风险因素 - 无法获得足够优质二手物品会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[195] - 业务依赖于吸引和留住合适员工并管理劳动力成本[200]

发行与股权 - 公司拟公开发行1875万股普通股，发行价预计15 - 17美元[8] - 发售股东授予承销商30天选择权，可购最多281.25万股额外股份[10] - 安大略省医疗保健养老基金和挪威央行投资管理公司有意购1.3亿美元普通股[12] - 交易完成后Ares相关基金预计持有约88.2%已发行普通股（行使选择权后为86.7%）[9] 业绩数据 - 2021财年营收14亿美元，净收入8470万美元[42] - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元，净利润率5.9%，调整后EBITDA利润率21.0%[55] - 截至2023年4月1日的三个月，净销售额3.457亿美元，净亏损1020万美元，调整后EBITDA为5900万美元，净亏损率2.9%，调整后EBITDA利润率17.1%[55] - 2023年4月和5月，美国可比门店销售增长率分别为4.7%和5.1%，加拿大分别为7.5%和4.4%，总体分别为6.0%和4.7%[131] - 截至2023年5月27日的两个月，净销售额2.316亿美元，较去年同期增长3.7%，部分被590万美元不利汇率影响抵消[133] - 2023年5月27日止两个月预计净收入在1650 - 1850万美元之间，较2022年同期减少330万美元[134] 用户数据 - 截至2023年4月1日有470万活跃忠诚会员，截至2022年10月1日驱动70.3%的销售点交易总额[42] - 截至2023年4月1日，活跃忠诚计划会员占12个月内销售点交易价值的69.6%[54] - 截至2023年4月1日，美国和加拿大忠诚度计划有470万活跃会员，较2022年4月2日的430万有所增加[106] 未来展望 - 公司计划开设约2200家新店，多数填补现有市场空白[48] - 计划2023年开设约12家新店，2024 - 2026年每年开设约20家或更多新店[116] 运营数据 - 2022财年和截至2023年4月1日的三个月，分别处理9.85亿和2.4亿磅二手商品[55] - 2018 - 2022财年，平均门店的现场捐赠复合年增长率为5.0%，其在总处理磅数中的占比从48.6%增至62.9%[62] - 2022财年，GreenDrop来源的商品占总处理磅数的9.9%[62] - 截至2023年4月1日，每家门店每周陈列超3.5万件商品，库存每年周转约15次[69] 市场与行业 - 美国二手市场2021年约350亿美元，预计2026年超820亿美元，2022 - 2026年复合年增长率为18%[55][94] - 美国二手服装市场预计到2025年以21%的复合年增长率增长至770亿美元[97] 其他 - 2023年2月，公司子公司发行5.5亿美元9.75%的高级有担保票据，2028年到期[126] - 2023年4月和5月使用票据所得款项预付贷款、支付股息和奖金[127] - 2022年12月，公司向股东支付6940万美元股息[125] - 2023年5月26日，公司进行反向股票分割，比例为0.713506461319705比1[23][153] - 公司申请将普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“SVV”[9] - 公司在美、加、澳有超300家门店和21000名员工[44] - 平均单位零售价格低于5美元[42] - 2016 - 2020年有34亿多磅货物从北美垃圾填埋场转移[42] - 2015 - 2019年每年平均，顾客购买8200万件上衣和裤子、600万件外套等商品[42] - 2017 - 2021年公司向非营利合作伙伴支付超6.7亿美元购买二手服装和家居用品[42] - 公司与前10大非营利合作伙伴平均保持25年以上合作关系[42] - 自2021年1月起，美国和加拿大87%的带薪管理职位空缺由内部晋升填补[42] - 截至2023年4月，公司在美加99%的门店已实施自助收银亭，预计每周每家店可节省80个工时[70][114] - 2018 - 2022年公司为超32亿磅二手物品找到再利用途径，2022财年节俭购物者购买2.79亿件各类物品[76] - 2017 - 2021年公司将超32亿磅可重复使用物品从北美垃圾填埋场转移出来，向非营利合作伙伴支付超6.15亿美元[82] - 2022年公司马里兰州业务支持超1500个工作岗位，员工薪酬达5700万美元，年经济活动超9800万美元，州级税收超720万美元，为地方政府创造370万美元收入[81] - 过去五年，公司为二手商品向非营利合作伙伴支付超5.8亿美元，2018 - 2022年超90%的供应为本地采购[84] - 截至2023年4月1日，美国和加拿大超79%的公开带薪管理职位由内部晋升填补，超59%的管理角色由女性担任，56%的美国员工背景和族裔多样[86] - 公司2015财年至2022财年毛产品利润率从46.4%提升至58.3%[112] - 公司确定美国和加拿大约有2200个潜在新开店位置[116] - 2022财年净开8家新店[116] - 截至2022财年末公司年度总收入超123.5亿美元，不再符合新兴成长型公司标准，但招股书披露时仍按此处理[143] - 截至2022年12月31日，Ares全球平台管理资产约3600亿美元，有2600名员工[147] - 本次发行前Ares Funds间接持有公司全部流通股，发行后将持有约88.2%（若行使超额配售权则为86.7%）[148] - 假设发行价为每股16美元，公司预计本次发行净收益约2.723亿美元[155] - 公司拟用本次发行净收益2.723亿美元和资产负债表上约820万美元现金偿还债务[155] - 2021年第一季度公司收到2.17亿美元工资补贴，产生30万美元遣散费；2020财年收到3.26亿美元工资补贴，产生80万美元遣散费[177] - 2022财年公司产生2080万美元未实现外汇净损失；2023财年第一季度包括50万美元法律和解收益[181] - 公司面临二手物品供应、采购加工、劳动力等多方面风险[185][199]

公司概况 - 2022年1月7日由特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司，更名为Savers Value Village, Inc[20] - 按52或53周财年报告，2020 - 2022财年分别截至2021年1月2日、2022年1月1日、2022年12月31日[22] - 为新兴成长型公司和较小报告公司[4] - 拟进行普通股首次公开募股，在纽约证券交易所上市，代码“SVV”[8][9] 业绩数据 - 2021财年营收12亿美元，2021年前三季度营收8.593亿美元[39] - 2021财年美国可比门店销售额较2019年增长16.4%，较2020年增长64.8%[39] - 2021财年净利润8340万美元[39] - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元，净利润率5.9%，调整后EBITDA利润率21.0%[51] - 2022年美国可比门店销售额增长率4.5%，加拿大25.3%，总计13.5%[150] - 2022年美国可比门店日销售额增长率4.5%，加拿大4.5%，总计3.3%[150] - 2022年加工磅数985百万磅[150] - 2022年调整后息税折旧摊销前利润3.01686亿美元，利润率21.0%[153] - 2022年自由现金流5926万美元[153] - 2022年净利润8472万美元，净利润率5.9%[157] 用户数据 - 截至2022年10月1日的12个月，美加有450万活跃会员，驱动70.3%的销售点交易总额[39] - 2022财年有超460万活跃忠诚度计划会员，贡献70.5%的销售点交易价值[50] - 截至2022年12月31日，美加忠诚度计划有460万活跃会员，2022年1月1日为410万[99] - 2022财年美国忠诚度会员每次购物花费比非会员多约29%，每年平均购物6.8次[100] - 2022财年美国前三大忠诚度细分群体占活跃会员约47%，每年购物超13次[100] 未来展望 - 计划拓展约2200家新店，主要填充现有市场[44] - 已确定美加约2200个潜在新址，2022财年净开8家新店，2023年目标开约14家，2024 - 2026年每年约20家或更多[108] 新产品和新技术研发 - 推出自助收银亭，每周每家店最多可节省80个工时，降低人力成本[109] 市场扩张和并购 - 2021年11月以2.385亿美元现金收购2nd Ave.，融资包括动用现金和新增2.25亿美元定期贷款[118][119] 其他新策略 - CPC、ABP和自助收银等举措预计每年为每家店带来约20万美元的增量贡献[117]