公司概况 - 公司是娱乐内容发现、聚合和管理公司，提供SmartGuide®数字互动技术[27] - 公司拟注册转售至多11,353,659股普通股[7] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CAST”[9] 用户数据 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，总订阅用户数分别为742,336人和541,776人；截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为850,700人和572,495人[30] - 2023年6月30日，订阅用户数从2022年的541,776增至742,336，每用户收入从0.56美元增至0.68美元；2023年12月31日，订阅用户数从2022年的572,495增至850,700，每用户收入从0.25美元降至0.17美元[142] 业绩总结 - 2023财年和2022财年总营收分别为507,200美元和303,217美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月总营收分别为140,946美元和189,289美元[45] - 2023财年和2022财年净亏损分别为13,565,889美元和11,603,922美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月净亏损分别为5,339,588美元和1,921,441美元[45] - 2023年6月30日财年，总营收507,200美元，较2022年增长67.27%，净亏损13,565,889美元，较2022年增长16.91%[135][139] - 2023年12月31日止六个月，营收140,946美元，较2022年同期下降26%，净亏损5,339,588美元，较2022年增长178%[139] - 2023年12月31日止三个月，营收67,578美元，较2022年同期下降32%，净亏损2,809,810美元，较2022年增长83%[139] - 2023年第四季度订阅收入降至64,621美元，同比下降33.89%，即33,131美元[160] - 2023年第四季度产品收入增至2,155美元，同比增加726美元[161] - 2023年第四季度其他收入降至802美元，同比减少11美元[162] - 2023年第四季度营收成本降至37,091美元，同比下降60.74%，即57,375美元[163] - 2023年第四季度运营费用增至2,606,275美元，同比增长46.84%，即831,322美元[164] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司累积亏损54,064,625美元，独立审计师对公司持续经营能力存疑[36] - 截至2023年12月31日，公司股东权益赤字为13,234,473美元[48] - 截至2023年12月31日，现金余额为329,281美元，营运资金赤字约为4,800,116美元[103] - 截至2023年12月31日，现金329,281美元，债务10,071,669美元，股东赤字13,234,473美元，总资本化为 - 3,162,804美元[132] - 2023年和2022财年，公司运营所用现金分别为7,159,556美元和4,876,154美元[182] - 2023年和2022年下半年，公司运营所用现金分别为4,952,832美元和2,836,841美元[182] - 截至2023年12月31日，公司欠首席执行官威廉·莫布利的本金和利息为90,106美元[188] - 截至2023年12月31日，公司欠关联方Public Wire的本金和利息为116,102美元[189] 股权相关 - 招股书发布日公司普通股流通股数为45,414,626股，上市后数量不变[41] - 截至2023年12月31日，有26,112,174股普通股可通过行使认股权证发行，加权平均行使价为每股1.55美元[42] - 截至2023年12月31日，有1,615,324股普通股可通过行使期权发行，加权平均行使价为每股2.00美元，其中1,598,845股已归属并可行使[42] - 公司创始人兼CEO及其控股的Nextelligence将在公司普通股上市后控制超45%的已发行普通股[98] - 上市后公司将有1.54585374亿股已授权但未发行普通股，发行将稀释投资者持股比例[111] - 公司上市后将有4541.4626万股普通股流通，其中1135.3659万股即20%不受锁定协议限制，这些股票出售或导致股价大幅下跌[112] 未来展望 - 公司计划筹集额外股权融资，否则未来12个月无法按时履行义务，且无法保证能按可接受条款获得融资[103] - 公司目前仅在美国运营，有拓展国际市场、预装设备、进入家庭市场及商业批量许可的机会，但需足够资本、人力和基础设施[140][141] 新产品和新技术研发 - 自2019财年开始，公司专注于新技术投资和开发，转型为“多许可证”模式，但无法保证未来能产生足够收入[54] - 2022年10月公司终止原付费订阅服务，更名为FreeCast.com并推出免费注册订阅模式[28] - 2023年起，公司开始确认FreeCast Home产品销售合同收入，产品交付时确认收入和成本[150] 风险因素 - 公司SmartGuide依赖Nextelligence公司的技术，若无法使用该技术，将对业务的主要方面产生重大不利影响[50] - 吸引和留住订阅者的能力取决于能否提供优质体验，若不成功，业务将受不利影响[51] - 若无法满足现有订阅者，可能无法吸引新订阅者，业务增长将受影响[52] - 若不能持续创新或适应行业变化，业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[53] - 若无法管理业务增长，业务可能受不利影响[56] - 若无法建立强大品牌形象和提高订阅者满意度与忠诚度，可能无法吸引或留住订阅者，经营成果将受影响[57] - 若无法管理订阅者获取来源组合，订阅者数量和营销费用可能受不利影响[58] - 若无法继续使用当前营销渠道，吸引新订阅者的能力可能受不利影响[59] - 若因服务访问的内容被起诉，经营成果将受不利影响[60] - 公司依赖多种法律和协议保护知识产权，但可能无法有效保护[70][71] - 第三方可能指控公司侵犯知识产权，若无法应对，业务和竞争地位可能受影响[72] - 若无法保护域名，公司声誉和品牌可能受损[73] - 公司依赖关键管理和员工，人员流失可能阻碍业务发展[74] - 消费者观看习惯变化、互联网接入问题等可能对公司业务产生不利影响[79][80] - 公司上市与包销基础上的首次公开募股有显著差异，可能导致股价波动[86] - 公司普通股目前无公开市场，活跃交易市场可能无法发展或保持流动性[88] - 公司普通股上市过程非传统包销首次公开募股，无传统询价和定价过程，价格发现可能不高效，上市后价格可能更不稳定[89] - 注册股东和现有股东未来出售普通股可能导致股价下跌，且无法保证有股东出售股票，可能出现供应或需求不足情况[90,94] - 公司普通股上市后价格可能因多种不可控因素大幅波动，如未达业绩指引、行业竞争、监管变化等[99] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、改变评级或公司未达盈利预期，公司普通股市场价格和交易量可能下降[100] - 若公司无法满足纳斯达克持续上市要求，将面临摘牌，会对公司产生多方面负面影响[101] - 公司作为“新兴成长公司”，可豁免部分报告要求，如审计师鉴证要求等，可能使股票吸引力下降、交易不活跃、价格更波动[105] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，尤其体现在2021财年，未来影响仍不确定，新变种可能导致限制措施持续或新增[116] - 作为上市公司，公司将产生显著增加的法律、会计等费用，还需投入大量管理时间，未来成本和时间难以预测[119] - 公司公司章程和细则中的反收购条款可能使收购变得困难、延迟或防止收购，限制股东获得溢价机会并影响股价[114] - 特定普通股持有人有权要求公司注册其股份出售，注册后股份可自由交易，可能导致股价大幅下跌[113]

公司基本信息 - 公司是娱乐内容发现、聚合和管理公司，提供SmartGuide®数字互动技术[27] - 拟注册转售至多9,082,927股普通股[7] - 申请在纳斯达克资本市场以“CAST”为代码上市，预计2024年开始交易[9] - 主要行政办公室位于佛罗里达州奥兰多市[2] - 为新兴成长型、非加速申报和小型报告公司[4][10] 用户数据 - 2023年6月30日和9月30日广告支持订阅用户分别为734,367和815,337，付费订阅用户分别为7,969和11,128[30] - 2022年7月1日前，有203,119名付费订阅用户和338,657名免费订阅用户[32] - 2023年6月30日订阅用户数量从2022年的541,776增加到742,336，每位用户收入从0.56美元增加到0.68美元；9月30日订阅用户数量从2022年的554,567增加到826,465，但每位用户收入从0.16美元降至0.09美元[141] 业绩总结 - 2023财年和2022财年总营收分别为507,200美元和303,217美元，2023年和2022年第三季度总营收分别为73,368美元和89,295美元[45] - 2023财年和2022财年净亏损分别为13,565,889美元和11,603,922美元，2023年和2022年第三季度净亏损分别为2,529,778美元和384,798美元[45] - 截至2023年9月30日，累计亏损51,254,815美元，现金余额约307,579美元，营运资金赤字约4,378,217美元[36][103] - 2023年9月30日止三个月营收较2022年同期减少18%，净亏损较2022年同期增长557%[134][138] 未来展望 - 计划筹集额外股权融资，否则未来12个月无法按时履行义务，但无法保证获得可接受条件的融资[103] - 可能保持“新兴成长型公司”身份至2028年6月30日，或满足特定条件提前结束[106] - 不打算在可预见未来支付股息，投资收益依赖股票增值[102] 新产品和新技术研发 - 自2019财年开始专注投资和开发新技术，采用“多许可证”模式，但无法保证未来获足够收入[54] - SmartGuide依赖从Nextelligence, Inc.获得的技术许可，许可权中断可能对业务产生重大不利影响[50] 其他新策略 无明确相关内容 风险提示 - 公司可能无法在无额外融资情况下持续经营，若无法获融资或无法以可接受条件获融资，可能被迫停止运营[48] - 上市与传统包销首次公开募股有显著差异，可能导致股价波动和交易量不确定[86][87] - 普通股目前无公开市场，活跃交易市场可能无法形成或维持，股价可能波动[88] - 若无法满足现有订阅用户，可能无法吸引新用户，业务增长将受影响[52] - 若不能持续创新或适应行业变化，公司业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[53] - 若无法管理业务增长，公司业务可能受不利影响[56] - 若打造品牌形象和提高用户满意度及忠诚度的努力不成功，可能无法吸引或留住用户，经营成果将受影响[57] - 若无法管理订阅用户获取来源组合，用户数量和营销费用可能受不利影响[58] - 若无法继续使用当前营销渠道，吸引新用户的能力可能受不利影响[59] - 若因服务内容被起诉，公司经营成果将受不利影响[60] - 若无法保护知识产权，公司业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[70] - 知识产权索赔可能导致高昂成本和重大权利损失，影响公司业务和竞争地位[72] - 无法保护域名会对公司声誉和品牌产生不利影响，增加用户查找网站和服务的难度[73] - 依赖关键管理和有经验的人员，无法吸引、激励和留住员工会阻碍业务发展[74] - 消费者观看习惯变化，若竞争对手更好满足需求，公司业务可能受影响[79] - 业务依赖互联网接入，宽带服务提供商可能限制带宽、增加费用，影响业务[80][83] - 网络运营商处理和收费方式变化可能增加公司运营成本，影响用户获取和留存[84] - 若无法满足纳斯达克持续上市要求，将被摘牌，会对公司产生多方面负面影响[101] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、改变推荐或公司未达分析师盈利预期，公司股票价格和交易量可能下降[100] - 若未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，损害公司业务和股票交易价格[107] - 上市后授权但未发行普通股154,585,374股，可能稀释投资者股权[110] - 创始人兼CEO及其控股的Nextelligence将在公司普通股上市后控制超45%的已发行普通股[98]

业绩总结 - 2023财年总营收507,200美元，较2022财年增长67.27%即203,983美元[149][152] - 2023财年净亏损6,386,117美元，较2022财年减少44.97%即5,217,805美元[149][152] - 2023财年订阅收入503,419美元，较2022财年增长70.24%即207,699美元[173] - 2023财年产品收入441美元，较2022财年减少91.12%即4,523美元[174] - 2023财年其他收入3,340美元，较2022财年增长31.86%即807美元[175] - 2023财年营收成本220,147美元，较2022财年增长39.97%即62,862美元[149][176] - 2023财年运营费用8,009,178美元，较2022财年减少24.50%即2,599,559美元[149][177] - 2023财年其他收入1,336,008美元，2022财年为其他费用1,141,117美元[149][178] - 截至2023年6月30日，累计亏损48,725,037美元[180][183] 用户数据 - 2023财年6月30日订阅用户742,336人，2022财年6月30日为541,776人[31] 未来展望 - 公司预计本次发行净收益约为[X]百万美元，用于营运资金和一般公司用途[42] - 公司可能保持“新兴成长公司”身份直至2028年6月30日，或满足特定条件时提前结束[103] 新产品和新技术研发 - 服务平台基于专有内容聚合技术，自动抓取互联网内容并整合到交互式SmartGuide[32] - 公司自2019财年开始投资和开发新技术，转型“多许可证”模式[58] 市场扩张和并购 - 公司向零售、设备制造商/经销商等分发众多许可，还有酒店/酒店业等的联合品牌[30] 其他新策略 - 2022年10月终止SelectTV付费订阅服务和套餐，重新品牌为FreeCast.com并推出免费注册订阅模式[29] 财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物1,634,494美元，总资产1,902,804美元，总负债9,816,703美元，股东权益（赤字） -7,913,899美元[49] - 截至2023年6月30日，现金余额约1634494美元，营运资金赤字约2580296美元[98] - 截至2023年6月30日，实际现金1634494美元，债务6401285美元，股东权益赤字7913899美元，总资本化为 - 1512614美元[135] - 截至2023年6月30日，历史有形账面价值为 - 790万美元，即 - 0.18美元/股[139] 风险因素 - 公司SmartGuide技术依赖于从Nextelligence, Inc.的技术许可，若许可中断，将对产品开发、客户保留和销售产生重大不利影响[54] - 公司吸引和保留订阅者的能力取决于服务体验、竞争对手情况等因素，若不成功，业务将受不利影响[55] - 若无法满足现有用户需求、吸引新用户，公司业务增长和运营结果将受不利影响[56] - 若无法持续创新、适应行业变化，公司业务、财务状况和运营结果将受重大不利影响[57] - 若不能管理好业务增长的复杂性，公司业务可能受不利影响[60] - 若打造品牌形象、提高用户满意度和忠诚度的努力不成功，公司吸引和保留用户及运营结果将受不利影响[61] - 若无法管理好用户获取渠道组合，用户数量和营销费用可能受不利影响[62] - 若无法继续使用现有营销渠道，公司吸引新用户的能力可能受不利影响[63] - 若因服务内容被起诉，公司运营结果将受不利影响[64] - 若计算机系统或第三方系统出现重大故障，公司业务将受不利影响[66] - 若无法保护好知识产权，公司业务、财务状况和运营结果将受重大不利影响[74][75] - 公司面临知识产权侵权指控风险，可能影响业务和竞争地位[76] - 无法保护域名会影响声誉和品牌，增加用户查找网站难度[77] - 依赖关键管理和员工，人员流失或难招聘合格人员会影响业务[78] - 消费者观看习惯变化，若对手更好适应需求公司业务会受影响[81] - 公司产品和服务依赖互联网接入，宽带服务提供商限制或收费会有影响[82] - 公司普通股可能无活跃交易市场，导致股价折价且难出售[87] - 近期类似公开发行公司股价极端波动，公司可能受影响[88] - 公司管理层对发行净收益使用有很大裁量权，可能不改善财务结果[91] - 若购买公司本次发行普通股，将立即每股稀释[X]美元，基于发行价[X]美元[94] - 证券或行业分析师对公司的研究报告、评级变化或公司未达分析师盈利预期，可能导致公司普通股市场价格和交易量下降[95] - 公司若未能维持有效的财务报告内部控制系统，股东可能对财务报告失去信心，损害业务及股价[104] - 过去公司财务报告内部控制存在弱点，虽认为已基本整改，但仍有风险[106] - 公司未来发行额外普通股可能会稀释股东权益[107] - 公开发行后，大量未来出售或预期出售普通股可能导致股价大幅下跌[108] - 公司章程和细则中的反收购条款可能会阻碍收购尝试，限制股东获得溢价机会，影响股价[110][111] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，未来影响仍不确定[112][113] - 作为上市公司，公司将承担显著增加的成本，并需投入大量管理时间[114] - 公司预计成为上市公司后将产生额外管理时间和成本以符合更严格报告要求，但无法预测成本金额和时间[116][117] 发行相关 - 公司拟首次公开发行普通股，预计发行价在一定范围，申请在纳斯达克资本市场上市，代码“CAST”[9] - 发行完成后Nextelligence, Inc.将持有超50%有表决权的普通股，公司将成为“受控公司”[10] - 公司授予承销商超额配售选择权，可在招股说明书日期后45天内行使，购买额外股份；同时向代表发行代表认股权证，可行使期五年，可购买发行股份数量的8%，行使价格为公开发行价格的110%[42] - 公司董事、高管和持有3%以上普通股的股东同意在发行结束后180天内不处置公司证券[43] - 截至2023年6月30日，普通股已发行44,164,626股；另有26,112,174股可通过行使认股权证发行，加权平均行使价格为1.55美元/股；1,615,324股可通过行使期权发行，加权平均行使价格为2.00美元/股；4,384,676股可根据2021激励奖励计划发行；23,190,481股可通过转换可转换债券发行，转换价格为0.25美元/股[44][45] 债务情况 - 2016年6月，公司CEO向公司贷款11.1万美元，年利率12%，截至2023年和2022年6月30日，应计利息分别为1.9003万美元和1.0191万美元[186] - 2018年7月至4月，关联方公司向公司贷款6.638万美元，年利率12%，截至2023年和2022年6月30日，应计利息分别为2.1411万美元和1.0697万美元[187] - 2022年6月6日，员工向公司贷款1.2万美元，年利率6%，截至2023年和2022年6月30日，应计利息分别为0和0.0047万美元[188] - 2018年7月1日，公司与Nextelligence签订循环可转换票据协议，借款上限从50万美元提高到1000万美元，2023年和2022财年分别借款106.7859万美元和290.722万美元[189] - 2022年3月，第三方借给公司25万美元，年利率10%，2022年6月5日按协议转换为25.625万股普通股，债务清偿损失2.3722万美元[191] - 2016年9月15日，公司与美国保费融资公司达成协议，融资196.745万美元，年利率浮动，每月还款约5.8957万美元[192] - 2017年4月18日，公司再次与美国保费融资公司达成协议，获得净收益56.8935万美元，年利率浮动，每月还款约2.9705万美元[194] - 2019年11月13日，公司与美国保费融资公司达成和解，同意分期支付100万美元，截至2023年和2022年6月30日，欠款65万美元[196] - 2022年11月18日，公司与两个非关联方签订贷款协议，贷款20万美元，年利率6%，截至2023年6月30日，应计利息0.7364万美元[200]