退休储蓄挑战的核心变化 - 退休储蓄的基本数学逻辑对许多人不再成立，仅靠“多储蓄”已不足以弥补储蓄缺口 [1] - 过去二十年生活成本大幅上升，侵蚀了工人收入的更大部分，其中住房成本占税后收入的比例从2000年的33%升至51%，医疗成本从10%升至16%，育儿成本从12%升至18% [1] - 高昂的生活成本推迟了人生重大目标（如结婚、购房、生子）的时间，且退休成本的增长速度在2000年至2023年间超过了通货膨胀率 [2] - 生活成本挤占了退休储蓄空间，70%在过去两年经历重大人生事件的受访者表示其退休计划受到干扰，被迫暂停退休供款、从401(k)贷款或延迟退休 [4] - 42%的年轻工人（Z世代、千禧一代和X世代）表示靠薪水生活，四分之三的人难以进行退休储蓄，预计到2033年该比例将升至55%，2043年达65% [5] 新的退休储蓄蓝图策略 - 利用早期储蓄账户：政府将于2026年起为2025-2028年出生的美国婴儿创建具有延税增长潜力的投资账户，并提供一次性1000美元种子存款，年度供款上限为每名儿童5000美元 [9][10] - 尽早开始储蓄回报显著：从1岁到20岁每年储蓄500美元（年回报率7%），相比从21岁开始储蓄的人，最终退休储蓄预计增加14% [11] - 延迟开始储蓄成本高昂：晚10年开始储蓄可能导致退休储蓄减少约38% [12] - 配置私人市场资产：投资于传统股票和债券之外的资产（如私募股权、私募债务）可分散退休投资组合并提升长期回报 [13] - 私人市场投资可通过专业管理基金（如目标日期基金）进行，适度配置多元化的私人市场投资组合预计可为储蓄者的长期路径增加约0.5%的年化超额回报，相当于到65岁时退休储蓄提升14% [14][15] - 私人市场投资存在流动性差和估值难度高的缺点，建议配置比例不超过总组合的15%至20%，并取决于个人风险承受能力和投资期限 [16][17][18] - 制定个性化储蓄计划：拥有个性化计划的储蓄者中83%表示“正按计划或更好进展”，而无计划者仅为41%；有计划者中67%增加了储蓄，无计划者仅为35% [20] - 获得专业财务建议至关重要：85%获得专业建议的研究受访者表示“感觉能够实现退休”，而无计划者仅为37% [21] - 考虑年金解决方案：将即期年金纳入整体收入计划可提高利息收入，例如将30%资产配置于提供7.1%终身支付的即期年金，并从其余70%资产中每年提取4%，可将年收入收益率提升至4.93%，比传统的4%规则高出23% [22][23][24] - 年金可提高资金效率：需要56.3万美元投资于即期年金才能产生4万美元年收入，而使用4%规则则需要100万美元本金 [25] - 培养财务毅力：表现出财务毅力（ perseverance, determination and commitment）的储蓄者最终退休储蓄预计高出49%，这是决定退休成功的最重要因素 [26][27][28]