公司近期股价表现与市场担忧 - 苹果公司股票年初至今下跌2%，主要由于市场对投入成本上升、关税以及宏观经济不确定性对消费者支出的影响感到担忧 [1] Q2 FY26业绩预期与分析师观点 - 美国银行顶级分析师Wamsi Mohan重申对苹果股票的买入评级，并将目标价从320美元上调至325美元 [1] - Mohan预计公司第二财季业绩将超过华尔街预期，主要驱动力为iPhone销售的持续强劲、服务业务收入的双位数增长以及有利的外汇变动 [3] - 华尔街普遍预期苹果第二财季每股收益为1.93美元，同比增长17%；营收预计增长超过14%，达到1089.2亿美元 [2] - Mohan对苹果第二财季的具体预测为：营收1130亿美元，每股收益2.00美元，毛利率48.2% [5] - Mohan将其对第二财季iPhone销量的预估上调至6000万台 [5] 各业务板块表现与展望 - 尽管全球App Store销售相对疲软（第二财季同比增长7%），分析师预计服务业务收入将同比增长14%，与去年12月当季的增长及公司指引一致 [5] - 展望第三财季，Mohan预计由于产品组合不利及零部件成本上升，毛利率将环比下降 [6] - 预计苹果对第三财季的营收增长指引为10%至15%（同比），每股收益为1.82美元，这些预期均高于华尔街的普遍估计 [6] 未来潜在催化剂 - 分析师提及的近期催化剂包括：预计将宣布新的股票回购授权、6月的WWDC开发者大会以及秋季可折叠iPhone的发布 [4] - 此外，集成了Gemini AI的增强版Siri的发布，可能推动进一步的设备升级 [4] 市场共识与目标 - 在第二财季业绩发布前，华尔街对苹果股票给出“适度买入”的共识评级，基于14个买入、8个持有和1个卖出评级 [7] - 平均目标价为305.10美元，意味着约14.51%的上涨潜力 [7]