行业概述与发展背景 - 智能家居行业在大数据、人工智能等前沿技术推动下，凭借便捷、舒适、安全等优势逐步融入大众生活 [2] - 行业受益于国家消费补贴及适老化家居改造等政策支持，消费者观念从价格导向转向品质追求 [2] - 工业和信息化部等部门联合发布轻工业数字化转型实施方案，强调深化人工智能应用并鼓励家电等行业开发数据模型 [2] - 行业传统概念是以住宅为基础平台，综合运用物联网、云计算、人工智能等技术实现智能化管理 [3] - 行业发展经历三个阶段：智能单品阶段、智能互联阶段和全屋智能阶段，目前处于以多元化场景为核心的智能互联阶段 [3] 市场规模与增长前景 - 预计2024年全球智能家居市场规模将突破1558亿美元 [8] - 2017年至2024年期间市场以21.52%的年度复合增长率持续扩张 [8] - 中国智能家居市场处于加速成长期，随着人均可支配收入提升和对高品质生活需求增强，市场需求呈现强劲增长态势 [11] - 产品种类日益多元化，行业迎来前所未有的发展机遇 [11] 产业链与竞争格局 - 产业链上游技术壁垒较高，中游汇聚互联网企业、家电企业、终端厂商等产品供应商 [5] - 下游面向消费者的后装与前装市场 [5] - 中游产品同质化现象普遍，单硬件设备的智能功能与品牌影响力难以构建用户粘性壁垒 [5] - 多数头部家电品牌推出自有智能系统或开放接入其他系统，但伴随销售份额分割风险 [5] 技术发展与行业痛点 - 人工智能与数字助理的融合应用推动产品迭代创新，提升便捷性与个性化程度 [8] - 通信协议多样性与兼容性不佳，导致设备间匹配度问题 [4] - 数据收集过程中若保护措施不到位易引发隐私泄露忧虑 [4] - 交互方式不够主动智能，难以精准满足不同用户群体需求 [4] - 跨品牌、跨生态的互联尚未实现实质性突破 [3] 重点企业分析 - 萤石网络（688475.SZ）是智能家居单品龙头企业，背靠海康威视在视觉技术算法方面具有优势 [14] - 公司2024年实现营业收入54.42亿元，同比增长12.41% [14] - 归属于上市公司股东的净利润5.04亿元，同比下降10.52% [14] - 石头科技（688169.SZ）作为扫地机器人行业龙头，2024年首次超过irobot成为全球龙头 [16] - 全球销量市场份额16%，销额市场份额22%，出货量同比增长20.7% [16] - 公司2024年实现营业收入119.45亿元，同比增长38.03% [16] - 归属于上市公司股东的净利润19.77亿元，同比下降3.64% [16] - 海尔智家（600690.SZ）全球化布局领先，通过自有品牌出海与并购品牌协同开拓市场 [18] - 公司2024年实现收入2859.81亿元，同比增长4.29% [19] - 归属于母公司股东的净利润187.41亿元，同比增长12.9% [19]