估值分析 - 公司当前12个月前瞻市销率(P/S)为14.2倍 显著高于行业平均5.9倍 显示估值溢价明显 [1] - 相较竞争对手Teradata(1.3X)和MongoDB(7.5X)的P/S比率 公司估值处于高位 [1] - 股价年内上涨37.6% 远超计算机科技板块(10.6%)和软件行业(19.3%)表现 同期Teradata和MongoDB分别下跌29.1%和3.7% [4] 业务发展 - AI数据云平台获得企业广泛采用 Cortex AI功能每周有超过5,200个账户使用 [11] - 一季度产品收入同比增长26%至9.968亿美元 二季度预期收入10.4亿美元(同比增长25.4%) [11] - 推出125项新功能 包括第二代数据仓库升级和自适应计算优化 提升大规模工作负载处理能力 [12][15] - 收购Crunchy Data以增强Postgres支持 吸引开发者生态 [16] 客户与合作伙伴 - 一季度末客户总数达11,578家(同比增长18%) 其中606家客户年贡献收入超百万美元 [18] - 重点客户包括摩根大通(金融数据整合)、阿斯利康(医疗数据分析)、西门子(制造业IT/OT系统连接)等 [17] - 与微软、英伟达深度合作 微软在跨云互操作性和AI开发方面提供关键支持 [19] 财务展望 - 2026财年二季度产品收入指引10.3-10.4亿美元(同比增长25%) 全年预期43.2亿美元 [20] - 市场共识预期二季度收入10.9亿美元(同比增长24.91%) 全年45.2亿美元 [20] - 二季度每股收益预期0.26美元(同比增长44.44%) [21] 技术指标 - 股价位于50日和200日均线上方 呈现多头趋势 [8][9]

公司AI平台升级 - 公司深化AI集成至平台各层 推动采用率并强化企业基础设施竞争力 [1] - 最新创新包括Snowflake Intelligence和Data Science Agent SnowConvert AI及Cortex AISQL 以及Cortex Knowledge Extensions 预计帮助拓展客户群 [1] - 目前超过5200个账户每周使用公司AI和机器学习解决方案 [1] 新产品发布 - Cortex Gen2增强平台分析性能 提供自适应计算以支持可扩展AI工作负载 [2] - Openflow推出结构化 非结构化和流数据管理层 提升AI数据云互操作性和数据流动 [2] - 这些创新旨在加速开发者采用并拓宽AI应用场景 [2] 企业应用案例 - 公司与Acxiom合作实现基于Real ID的客户激活 支持无数据移动的AI驱动营销活动 [3] - 设计巨头Canva采用公司AI堆栈优化用户体验个性化 简化潜在客户路由并加速全球产品开发 [3] - 案例反映公司AI基础设施在营销 设计和B2B运营中的扩展价值 [3] 行业竞争格局 - 公司面临Palantir Technologies和Datadog的激烈竞争 两者均在强化AI基础设施和企业数据能力 [4] - Palantir通过AIP平台推进地位 支持在受监管环境安全部署大语言模型 具备全栈AI原生基础设施竞争力 [5] - Datadog扩展开发者优先模型 增强AI驱动遥测管道 诊断和实时警报功能 与公司AI数据云堆栈重叠度提升 [6] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今上涨37.2% 跑赢Zacks计算机与技术板块0.5%和互联网软件行业11.3%的涨幅 [7] - 股票交易溢价 12个月前瞻市销率14.43倍 高于行业5.62倍 价值评分F级 [11] 财务预测 - Zacks共识预期2026财年第二季度每股收益26美分 过去30天下调1美分 同比增长44.44% [14] - 2026财年全年每股收益共识预期1.06美元 过去30天下调6美分 同比增长27.71% [14]