Key Takeaways Cencora shares rose 13.4% in six months as its U.S. Healthcare Solutions business supports growth.Cencora benefits from strong specialty drug demand in oncology and retina, backed by MSO investments.Cencora faces headwinds from international weakness, slower GLP-1 growth, and the loss of a grocery customer.Cencora, Inc. (COR) is well-poised for growth on the back of a robust U.S. Healthcare Solutions business and product launches. However, intense competition is a concern.Shares of this Zacks ...

财报发布日期与历史表现 - 公司将于5月7日盘前公布2025财年第二季度财报 [1] - 上一季度盈利超预期6.57% 过去四个季度均超预期 平均超预期幅度达4.94% [1] 第二季度业绩预期 - 营收共识预期748.2亿美元 同比增长9.4% [1] - 每股收益共识预期4.08美元 同比增长7.4% [1] 美国医疗解决方案业务 - 上一季度营收增长14%至740亿美元 部门运营收入增长10% [2] - 本季度增长动力来自专科分销和GLP-1药物的强劲需求 [2] - 预计部门营收达666.1亿美元 调整后运营收入9.019亿美元 [4] - 医生执业和健康系统分销执行强劲 生物类似药采用率增长 [3] - 1月收购Retina Consultants of America带来额外收入 [3] - GLP-1药物销售增长放缓（对比第一季度53%的同比增长） [4] - COVID-19疫苗贡献度下降可能损害部门销售和利润率 [4] 国际医疗解决方案业务 - 第一季度营收增长5.5%（固定汇率下增长8.5%） 报告运营收入下降3% [5] - 第二季度预计环比走弱 主因美元走强影响报告增长 [5] - 固定汇率下业务量保持稳定 [5] - 预计部门营收74.1亿美元 调整后运营收入1.857亿美元 [7] 专业物流业务 - 专业物流业务表现持续疲软 特别是World Courier [6] - 临床试验及细胞和基因疗法活动低迷 [6] - 部分欧洲市场和动物健康市场的宏观经济及运营疲软 [6] - 预计下半年随着国际物流正常化和货币效应缓解将出现反弹 [6] 盈利超预期可能性 - 盈利ESP为+0.82% 结合Zacks排名第二（买入）增加超预期概率 [8][9] 同业可比公司 - Premier（PINC）盈利ESP +13.82% Zacks排名第二 过去四季平均超预期20.43% [10][11] - HealthEquity（HQY）盈利ESP +2.03% Zacks排名第三 过去四季平均超预期12.78% [11][12] - Progyny（PGNY）盈利ESP +2.68% Zacks排名第三 5月8日发布季报 过去四季平均超预期54.91% [12][13]