分析师观点与目标价 - Evercore ISI分析师Mark Lipacis将公司目标价从261美元上调至352美元，并维持“买入”评级 [1] - 分析师指出公司为支持更大订单正在建立库存，库存环比增长32%，供应承诺增长63% [1] 财务数据与业绩表现 - 第三季度计算业务收入同比增长56%至430.2亿美元，主要得益于GB 300产品的产能提升 [4] - 第三季度网络业务收入超过一倍增长，达到81.8亿美元，原因包括NVLink规模扩大以及Spectrum X以太网和Quantum X InfiniBand的强劲双位数增长 [4] 市场前景与订单能见度 - 公司预计当前配置将有助于其在2025年和2026年实现甚至超越5000亿美元的数据中心计算订单目标 [2] - 从今年初到2026年底，公司在Blackwell和Rubin平台上有5000亿美元收入的能见度 [2] - 通过执行年度产品更新节奏和全栈设计扩展性能领导地位，公司预计将成为到本十年末预计每年3万亿至4万亿美元AI基础设施建设的首选 [3] - 计算需求在训练和推理环节持续加速并复合增长，两者均呈指数级增长 [3]