发行概况 - 公司计划进行首次公开发行，发行1,250,000股可变利率A系列永久优先股[1] - 此次发行需视市场及其他条件而定，并依据1933年证券法注册[1] - 联合账簿管理人为巴克莱和Cantor，Clear Street担任联席管理人[9] 资金用途 - 发行净收益计划用于一般公司用途，包括收购比特币及比特币相关产品、营运资金、购买创收资产以发展业务、其他资本支出、回购公司A类普通股和/或偿还债务[2] - 收益也可能用于收购与其当前业务互补的企业、资产或技术[2] 优先股条款：股息 - 优先股将按每股100美元的面额累积可变利率的累积股息[3] - 常规股息将按月支付，首个年度月常规股息率为12.00%[3] - 公司保留酌情调整后续股息率的权利，但调整受到限制，例如单次下调幅度不得超过25个基点加上特定SOFR利率计算值，且调整后利率不得低于通知前有效的SOFR利率[3] - 公司当前意图是通过调整股息率，使优先股交易价格维持在每股95美元至105美元的长期目标区间内[3] - 若股息未能支付，未付股息将按月复利累积额外股息（复利股息），初始年利率为12%加25个基点，之后每月增加25个基点，最高年利率可达20%[3] - 公司计划在发行结束时，动用现有现金建立股息储备金，按每股12.00美元计算，相当于首12个月（按年率12.00%计算）的股息支付额[4] 优先股条款：赎回与回购 - 公司有权在特定条件下赎回全部或部分流通优先股，每股现金赎回价格为110美元（或公司酌情决定的更高金额），加上截至赎回日的累积未付股息[5] - 部分赎回时，未被赎回的优先股总面额需至少为5000万美元[5] - 若流通股总数低于原始发行总数量的25%，公司可进行清理性赎回；若发生特定税务事件，可进行税务赎回，赎回价格等于清算优先权金额加上累积未付股息[6] - 若发生“根本性变更”，持股人有权要求公司以每股面额加上累积未付股息的价格回购其股份[7] 优先股条款：清算优先权 - 优先股的清算优先权初始为每股100美元[8] - 清算优先权将在每个交易日结束后（或在发行日内有销售交易时）进行调整，调整为以下三者中的最高值：每股面额、前一交易日的每股最后成交价、或前十个连续交易日每股最后成交价的算术平均值[8] 公司背景 - 公司是首家公开交易的资产管理比特币国库公司，专注于通过增加每股比特币持有量以实现长期跑赢比特币的目标[11] - 截至2025年10月27日，公司持有约5,957.9个比特币[11] - 其全资子公司Strive Asset Management, LLC自2022年8月推出首只ETF以来，已管理超过20亿美元资产[11] 发行文件与信息获取 - 发行依据已向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明进行[10] - 初步招股说明书补充文件和随附招股说明书可在美国证券交易委员会网站获取，或通过联系簿管理人等途径获取[10]