核心财务表现 - 第二季度GAAP收入2330万美元 超出分析师共识2280万美元及公司收入指引中值2250万美元[1][2] - 每股收益GAAP为亏损008美元 未达到分析师预期的亏损006美元[1][2] - 调整后EBITDA达280万美元 同比增长556%[1][2][6] - 总收入同比下降202% 订阅收入同比下降21%至2140万美元[1][5] 订阅业务指标 - 年度经常性收入ARR降至8590万美元 较去年同期的109亿美元下降21%[7] - 剔除剥离业务影响后 核心ARR仍下降8%[5][7] - 净收入留存率NRR从98%下滑至96%[7] - 订阅收入占总收入比例达92%[5] 成本控制与盈利能力 - 总运营费用同比下降18%[6][11] - 销售与营销费用下降26% 研发费用下降29% 编辑成本下降22%[6] - GAAP毛利率提升至79% 调整后毛利率达86%[2][6][11] - 净亏损1330万美元 与去年同期基本持平[11] 战略转型与业务调整 - 完成TimeBase澳大利亚业务出售给汤森路透 交易金额650万美元[10] - 已剥离Dragonfly Intelligence、Oxford Analytica和Aicel等非核心业务[10] - PolicyNote AI平台日使用量超过旧平台[8] - 企业客户签订多年合同ARR增长率是去年同期两倍以上[9] 产品与技术发展 - PolicyNote平台新增关税追踪器、立法预测、AI立法起草等功能[8] - 推出通过社交监听捕捉早期政策信号的新工具[8][9] - 公司业务依赖AI和数据科学技术跟踪分析立法法规[3][4] - 主要客户为大型企业、政府和需要政策洞察的非营利组织[3] 未来展望与指引 - 管理层重申2025年全年收入指引94-100亿美元[12] - 预计调整后EBITDA为1000-1200万美元[12] - 预计ARR将在2025年下半年恢复增长[12] - 董事会持续进行战略评估 可能考虑未来结构变更或收购[10]