行业规模与增长预测 - 去中心化金融交易额预计在明年将超过3万亿美元 [1] - 所有区块链网络的总锁仓价值预计在2026年达到5000亿美元 [1] - 与现实世界资产相关的代币化市场规模预计将从当前的1.1万亿美元增长至明年的2万亿美元 [4] 融资活动与资本投入 - 与去中心化金融相关的项目融资额预计将从2025年的约200亿美元上升至明年的400亿美元 [2] - 资本注入主要来自代币销售融资和风险投资，旨在扩展基础设施、用户群和产品线 [2] 混合金融模式发展 - 预计将出现混合模式，银行和传统公司利用去中心化金融的智能合约进行结算和收益获取 [3] - 涉及主要国际银行的混合项目数量预计在2026年将至少翻倍 [3] - 监管明确性在欧洲、美国、非洲和亚太地区的扩展是核心驱动因素 [3] 现实世界资产代币化 - 代币化是将股票、债券和大宗商品等传统金融资产转换为区块链上可交易代币的过程 [4] - 代币化基金、股票、房地产、公司债务和货币市场基金将引领增长 [5] - 这些工具将在传统金融与去中心化金融之间搭建桥梁，带来稳定的生息资产并改善流动性 [5] 用户基础与市场成熟度 - 到2026年中，去中心化金融钱包数量预计将达到1200万个 [6] - 其中仅有25%-35%为独立活跃用户，其余与短期挖矿和自动化相关 [6] - 行业正以更加数据驱动和实用主义的方式趋于稳定，标志着市场结构走向成熟 [6]

市场增长预测 - 去中心化金融行业预计将迎来2万亿美元的增长浪潮 [1] - 由华尔街加速采用区块链技术驱动 真实世界资产代币化市场到2028年预计增长超过5600% [1] - 此预测数字不包括稳定币市场 稳定币市场在2025年已增长至接近3080亿美元 [1] 市场构成分析 - 稳定币正在为去中心化金融未来几年的持续扩张创建平台 其2025年的成功提高了发达市场的认知度并创造了必要的链上流动性 [2] - 预计由稳定币驱动的代币化货币市场基金将占据2万亿美元市场中的7500亿美元 [2] - 代币化股票将构成另外7500亿美元 代币化基金占2500亿美元 [2] - 私募股权、大宗商品、公司债和房地产等流动性较低的领域将构成剩余的2500亿美元 [3] 行业驱动因素与参与者 - 行业增长由三大因素驱动：发达市场认知度飙升、链上流动性以及链上借贷的扩张 [4] - 传统金融巨头如贝莱德、道富银行和德意志银行正积极进入该领域 [3] - 以太坊以及关键的去中心化金融协议如Aave被视为赢家 Aave最近重新启动了其机构平台以利用华尔街日益增长的兴趣 [4] - 以太坊基金会推出了名为"以太坊 for 机构"的新平台 旨在指导传统金融机构整合以太坊区块链基础设施 [5] 监管环境 - 美国政府对加密货币市场采取比拜登时期更宽松的监管态度推动了此轮增长 包括任命支持加密货币的人士担任关键政府职务、签署具有里程碑意义的稳定币法案成为法律 以及国会似乎即将敲定一项广泛的市场法案 [6] - 行业面临的主要风险是美国监管清晰度未能实现 如果美国政府无法在2026年11月中期选举前推动监管改革 则存在这种可能性 [7]