纽交所的战略动向 - 纽交所正在探索利用区块链技术和资产代币化来实现实时或近实时结算并延长交易时间[1] - 纽交所认为区块链与传统金融可能会融合 在保留现有市场结构如监管、清算系统和投资者保护的同时增加新功能 两者之间的界限可能变得模糊[2] - 纽交所强调 实现互操作性和在现有基础上构建至关重要 这迫使人们将监管等因素作为设计约束来考虑 类似于延迟或Gas费[3] 平台建设与合作 - 纽交所宣布与Securitize合作 共同建设其代币化证券交易平台[7] - 通过此项合作 纽交所指定Securitize为第一个有资格为该平台上的公司或ETF发行方铸造区块链原生证券的数字转让代理机构[7] - 双方将共同为参与数字生态系统的数字转让代理和代币化代理制定标准 重点是为机构级代币化证券基础设施开发“监管、运营和技术要求”[8] 母公司层面的布局 - 纽交所母公司洲际交易所（ICE）于3月5日宣布与区块链技术和交易公司OKX建立战略关系并进行投资[9] - ICE将在OKX董事会拥有一个席位 并将与OKX合作 结合OKX的区块链基础设施和全球影响力 以及ICE的市场技术、监管框架和机构社群[9] 未来产品规划 - ICE战略计划副总裁Michael Blaugrund表示 纽交所正在创建一个可进行全天候代币化股票交易的场所[10] - 该新平台可能在今年晚些时候推出 具体时间取决于监管审批[10]

纽交所的战略动向 - 纽交所正在探索利用区块链技术和资产代币化来实现实时或近实时结算并延长交易时间[1] - 纽交所已与Securitize合作，共同构建其代币化证券交易平台，并任命Securitize为该平台首个有资格为公司或ETF发行人铸造区块链原生证券的数字转让代理[7] - 纽交所母公司洲际交易所（ICE）与区块链技术及交易公司OKX建立了战略关系并进行投资，ICE将在OKX董事会拥有席位，双方将合作利用OKX的区块链基础设施、全球覆盖以及ICE的市场技术、监管框架和机构社群[9] 行业融合与监管考量 - 区块链与传统金融很可能以增加新功能的方式融合，同时保留现有市场结构的部分，如监管、清算系统和投资者保护，两者之间的区别可能逐渐模糊[2] - 融合过程强调互操作性，并在现有基础上进行构建，这要求将监管等因素视为设计约束，类似于延迟或燃料费，但并不意味着所有监管都必须一成不变[3] - 与Securitize的合作将专注于为机构级代币化证券基础设施制定“监管、运营和技术要求”，并为参与数字生态系统的数字转让代理和代币化代理创建标准[8] 新产品与市场拓展 - 纽交所正在创建一个可进行全天候代币化股票交易的场所，该新平台可能在今年晚些时候推出，具体取决于监管批准[10]

纽交所与Securitize合作开发代币化证券交易平台 - 纽约证券交易所与数字资产公司Securitize合作开发代币化证券交易平台[2] - 该合作基于纽交所母公司洲际交易所于2024年1月宣布的寻求监管批准的计划[2] - Securitize将成为纽交所的首家数字转让代理负责创建基于区块链的股票和交易所交易基金版本[3] 平台的核心特征与优势 - 平台旨在实现每周7天、每天24小时运营即时结算以及基于稳定币的资金处理[2] - 即时结算能消除传统结算流程带来的清算与结算风险并加速支付[4] - 平台可能引领结算周期从当前的T+1进入T+0时代[5] 行业背景与发展趋势 - 2024年证券市场结算周期已从T+2缩短至T+1[5] - 美国证券交易委员会上周批准了纳斯达克关于部分股票以代币化形式交易和结算的提案[7] - 包括Robinhood和Kraken在内的一些平台已提供代币化股票但不对美国用户开放[7] 市场机遇与挑战 - 代币化交易的重要转变取决于流动性、交易双方的参与兴趣以及机构的信任[5] - 关键考验在于投资者是否准备好大规模接纳新平台以形成一个有意义的市场[5] - 即时结算凸显了代币化最重要的属性之一并与股票市场缩短结算时间的进程保持一致[5]