博通公司业绩与产品动态 - 公司半导体收入受益于用于训练生成式AI模型的专用集成电路的强劲需求 XPU占2025财年第三季度AI收入的65% [1] - 公司预计2025财年第四季度AI收入将同比增长66%至62亿美元 半导体收入预计同比增长30%至107亿美元 [4] - 公司已开始发货第三代共封装光学以太网交换机Tomahawk 6 – Davisson 以及实现250纳秒交换延迟的Tomahawk Ultra以太网交换机 [2] - 公司推出Jericho 4以太网结构路由器 可互连超100万个XPU 并发布业界首款800G AI以太网网卡Thor Ultra及首款Wi-Fi 8硅解决方案 [3] - 公司2025财年每股收益共识预期为673美元 较过去30天上调1美分 预示较2024财年报告数据增长382% [15] 公司股价与估值表现 - 公司股价年初至今上涨478% 表现优于计算机与技术板块245%的回报率 [8][9] - 公司股票以远期12个月市盈率3783倍交易 高于板块的2941倍 估值处于溢价水平 [12][13] 半导体市场竞争格局 - 公司在半导体市场面临来自英伟达和Marvell Technology的激烈竞争 [5] - 竞争对手英伟达受益于AI和高性能计算的强劲增长 其第二财季网络收入同比增长98%至73亿美元 [6] - 竞争对手Marvell Technology的数据中心以太网交换业务在第二财季占净收入的74% 正设计支持AI的扩展交换机 [7]

新产品发布：Thor Ultra 800G以太网卡 - 公司发布业界首款800G AI以太网网络接口卡Thor Ultra，为大规模人工智能数据中心设定性能新基准，支持超过10万个XPU [1] - 该产品支持每秒800吉比特的数据传输速度，专为AI加速器等高性能处理单元设计 [1] - Thor Ultra完全符合超以太网联盟的规范，具备高级远程直接内存访问功能，提供高性能、可扩展性和开放性，实现真正的互操作性 [2][3] 端到端以太网AI网络平台扩展 - Thor Ultra扩展了公司的端到端以太网AI网络平台，与Tomahawk和Jericho交换机系列形成互补 [4] - 公司上周发布业界首款共封装光学产品Tomahawk 6 – Davisson，目标是为横向和纵向扩展的AI数据中心部署提供102.4太比特/秒的吞吐量 [4] 新产品发布：Wi-Fi 8解决方案 - 公司宣布推出业界首款面向宽带无线边缘的Wi-Fi 8硅解决方案，产品涵盖住宅网关、企业接入点以及智能手机和笔记本电脑等智能移动客户端 [6] - Wi-Fi 8被视为向“AI时代”过渡的关键，要求网络快速、智能、自适应且高度可靠，公司还将向其他企业授权其Wi-Fi 8知识产权 [7] 公司股价表现 - 尽管发布新产品，公司股价在早盘交易中下跌超过2%，至348.80美元 [5] - 此前一个交易日，因宣布向ChatGPT创建者OpenAI提供10吉瓦AI加速器的交易，公司股价大涨9.9%，收于356.70美元 [5] 行业竞争格局 - 公司在数据中心网络领域的主要竞争对手是英伟达 [3]