市场表现 - 美国股市周三大幅下挫 标普500指数下跌1.4% 本周转为下跌 道琼斯工业平均指数下跌768点或1.6% 纳斯达克综合指数下跌1.5% [1] 通胀与货币政策 - 美联储决定维持主要利率不变 而非恢复旨在提振就业市场和经济的降息措施 只有一位美联储投票委员希望此次降息 投票结果为11比1维持利率稳定 [2][6] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示 由于通胀和经济存在更大的不确定性 对未来利率路径的预测可能比往常更不可靠 数位美联储官员将今年降息预测从两次下调至一次 尽管整体中位数预测仍为一次 [2][6] - 美联储官员目前仍预计到2026年底前将再降息一次 [2] 地缘政治与能源价格 - 伊朗与美国的战争导致油价飙升 布伦特原油价格从战前约70美元/桶跃升至周三的107.38美元/桶 较前一日上涨3.8% 美国基准原油价格一度接近99美元/桶 最终收于96.32美元/桶 [3] - 油价飙升因战争扰乱了波斯湾能源行业 伊朗国家电视台称 伊斯兰共和国将袭击卡塔尔、沙特阿拉伯和阿联酋的石油和天然气基础设施 [4] - 如果供应中断导致油气价格长期居高不下 可能引发一波拖累全球经济的通胀浪潮 [4] 通胀数据 - 周三早间报告显示 在战争开始前通胀压力已在积聚 美国上月批发层面通胀意外加速至3.4% [5] - 此类数据可能是导致美联储周三按兵不动的因素之一 降息会刺激经济和投资价格 但也会加剧通胀 [5] 美联储政策考量 - 鲍威尔表示 经验法则是美联储应忽略油价的跳跃式上涨 因其可能被证明只是暂时的 但前提是对未来通胀的预期本身不会飙升 [6] - 鲍威尔称 对于油价走势以及特朗普总统的关税需要多长时间才能完全在系统中发挥作用 存在不确定性 [3]

美国贸易政策与市场反应 - 美国最高法院驳回前总统特朗普的紧急关税后 政策混乱加剧 特朗普宣布对世界其他地区征收10%的新关税 随后又上调至15% 此举甚至令其部分官员感到意外 [1][11] - 关税政策细节高度不确定 包括实施时间 豁免范围以及是否所有国家都将面临15%的税率 此前英国和澳大利亚等国税率为10% 而许多亚洲国家税率更高 [4][11] - 政策不确定性导致市场对“卖出美国”主题的担忧加剧 美元因此承压 [8][11] 亚太地区股市表现 - MSCI除日本外最广泛的亚太股票指数在清淡交易中小幅上涨0.5% [5][11] - 日本股市因假日休市 但期货报56,970点 高于现货收盘价56,825点 [5][11] - 韩国股市延续牛市行情 当日再涨2.0% 此前一周已飙升5.5%至历史新高 [5][11] 英伟达财报与科技股 - 在英伟达公布财报前 标普500指数期货下跌0.3% 纳斯达克指数期货下跌0.4% [6][11] - 英伟达作为科技巨头 占标普500指数权重的近8% 其财报必将引起市场波动 [6][11] - 市场预期这家全球市值最高的公司每股收益将增长71%至7.76美元 但预期范围从6.28美元到9.68美元不等 期权市场暗示其股价在财报公布后可能向任一方向波动至少6% [6][11] 美国国债与财政影响 - 关税消息冲击了国债市场 因为这增加了美国政府可能需偿还约1700亿美元收入的风险 [7][11] - 理论上 这一结果将使财政赤字扩大0.5个百分点 达到GDP的约6.6% [7][11] - 日本假日期间现货国债未交易 但10年期国债期货下跌2个最小变动价位 [7][11] 宏观经济数据与美元走势 - 市场受到好坏参半的经济数据拉扯 去年第四季度经济增长远低于预期 但核心通胀却意外偏高 [8][11] - 这导致市场对美联储6月降息的概率预期从一周前的超过60%降至约52% 并使美元本周走强 [8][11] - 周一早盘 美元兑日元下跌0.4%至154.36 兑欧元下跌0.4%至1欧元兑1.1826美元 兑瑞士法郎下跌0.5%至0.7718 [9][11] 大宗商品市场动态 - 黄金获得避险买盘支撑 上涨0.8%至每盎司5,143美元 [9][11] - 白银上涨2%至每盎司86.24美元 此前周五已上涨近8% [9][11] - 油价走势震荡 布伦特原油下跌0.6%至每桶71.29美元 美国原油下跌0.8%至每桶65.95美元 [9][11]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数上涨1,206.95点或2.47%，收于50,115.67点，创下收盘纪录，并首次站上50,000点大关 [7] - 标准普尔500指数上涨133.90点或1.97%，收于6,932.30点，其工业、必需消费品和能源板块均创下收盘纪录 [7][8] - 纳斯达克综合指数上涨490.63点或2.18%，收于23,031.21点，创下去年11月底以来最大单日涨幅 [7][8] - 从全周表现看，纳斯达克指数下跌1.84%，标普500指数微跌0.1%，而道琼斯指数则上涨2.5% [8] 科技与半导体行业 - 费城半导体指数在连续三个交易日下跌后大幅反弹5.7% [7] - 标普500软件与服务指数在之前七个交易日下跌超过17%后，当日收涨2.4% [7] - 亚马逊股价下跌5.6%，因其宣布了巨额支出计划 [2] - 亚马逊、微软、Alphabet和Meta Platforms四家公司到2026年的AI相关支出总额估计将达到6000亿美元 [2] - 市场对人工智能可能对软件和数据服务行业造成的颠覆性影响感到担忧 [2] 加密货币与贵金属 - 比特币上涨10.79%，至69,909.01美元；以太坊上涨10.88%，至2,047.77美元 [9] - 自10月以来，加密货币市场总市值已损失2万亿美元 [9] - 现货黄金价格上涨3.93%，至每盎司4,957.39美元；美国黄金期货上涨2%，至每盎司4,958.50美元 [10] - 现货白银价格上涨8.6%，至每盎司77.36美元 [10] 外汇与债券市场 - 美元指数下跌0.36%，至97.61；欧元兑美元上涨0.41%，至1.1823 [11] - 英镑兑美元上涨0.67%，至1.3616；美元兑日元上涨0.04%，至157.1 [12] - 两年期美国国债收益率从周四尾盘的3.483%上升1.3个基点至3.496% [13] - 十年期美国国债收益率下降0.4个基点至4.206%；三十年期国债收益率下降1个基点至4.853% [13] - 市场交易员仍押注美联储下一次降息将在6月 [12] 原油市场 - 美国原油期货结算价上涨0.41%或26美分，至每桶63.55美元 [14] - 布伦特原油期货结算价上涨0.74%或50美分，至每桶68.05美元 [14] - 油价小幅上涨，因投资者关注美国与伊朗之间的谈判，并评估中东冲突可能扰乱供应的可能性 [1][13] 全球股市与欧洲市场 - MSCI全球股票指数上涨15.74点或1.53%，至1,042.98点，创下自5月以来最大单日涨幅 [15] - 泛欧STOXX 600指数当日收涨0.89%，但全周小幅下跌 [8] - 对经济敏感的道琼斯运输平均指数也创下收盘纪录新高 [7][8]