行业概述 - 消费 discretionary - 休闲娱乐行业是Zacks行业分类中16个广泛行业之一 目前排名第9 处于底部44% [2] - 行业ETF提供低成本 透明 灵活且税务高效的投资方式 适合长期投资者 [1] 基金产品 - Invesco Leisure and Entertainment ETF (PEJ) 成立于2005年6月23日 是被动管理型ETF 资产规模达3.5098亿美元 [3] - 该基金追踪Dynamic Leisure & Entertainment Intellidex指数 通过评估基本面增长 股票估值 投资时机和风险因素筛选标的 [4] - 年度运营费用率为0.57% 12个月追踪股息收益率为0.1% [5] 投资组合 - 消费discretionary板块占比最高达57.2% 电信和工业板块分列二三位 [6] - 前三大持仓为皇家加勒比游轮(6.06%) DoorDash(未披露比例) 西斯科公司(未披露比例) 前十大持仓合计占46.3% [7] 市场表现 - 年内上涨12.57% 过去一年涨幅达34.79% 52周价格区间为42.84-59.35美元 [8] - 三年期贝塔系数1.24 标准差21.44% 持仓32只 集中度高于同业 [8] 替代产品 - Global X视频游戏及电竞ETF(HERO) 资产1.6301亿美元 费率0.5% [11] - VanEck视频游戏及电竞ETF(ESPO) 资产4.2196亿美元 费率0.56% [11] 评级信息 - PEJ获得Zacks ETF评级4级(卖出) 不建议作为消费discretionary行业配置选择 [10]

基金概览 - Invesco Leisure and Entertainment ETF (PEJ) 成立于2005年6月23日 是一种智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖消费 discretionary ETFs 市场类别 [1] - 基金由 Invesco 管理 资产规模达3.402亿美元 是消费 discretionary ETFs 中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪 Dynamic Leisure & Entertainment Intellidex Index 该指数通过评估基本面增长 股票估值 投资时机和风险因素等标准筛选美国休闲娱乐公司股票 [6] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征或组合特征筛选具有更好风险回报潜力的股票 [3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来超额收益 [4] 成本与费用 - 基金年化运营费用率为0.57% 与同业产品相当 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.10% [7] 行业配置与持仓 - 基金57.9%资产配置于消费 discretionary 行业 电信和工业行业分列二三位 [8] - 前十大持仓占资产管理总规模的46.3% 其中皇家加勒比游轮(RCL)占比6.06% Doordash(DASH)和Sysco(SYY)紧随其后 [9] 业绩表现 - 年初至今回报率为8.89% 过去12个月回报率达34.11% (截至2025年8月6日) [10] - 52周价格区间为42.70-59.35美元 [10] 替代产品 - 对于希望超越消费 discretionary ETFs 表现的投资者 可考虑Global X Video Games & Esports ETF(HERO)和VanEck Video Gaming and eSports ETF(ESPO) [12] - HERO资产规模1.5472亿美元 费率0.50% ESPO资产规模4.0099亿美元 费率0.56% [12]